Cine decide?
De exemplu, o bancă poate ridica ratele dobânzilor pe un card de credit dacă pierdeți o plată.
Fedul afectează ratele dobânzilor pe termen scurt
Libor : Aceasta este rata băncilor percepute reciproc pentru împrumuturile overnight pentru a respecta cerințele rezervelor Fed. Este un acronim pentru rata de ofertare InterBank din Londra. Acesta este, de obicei, doar câteva zeci de puncte mai mare decât rata fondurilor Fed.
Prime Rate : Ce bănci percep cei mai buni clienți. Este, de obicei, mai mare decât rata fondurilor Fed, dar cu câteva puncte sub rata medie a dobânzii variabile. Ratele dobânzilor afectează încet economia. Atunci când Rezerva Federală schimbă rata fondurilor Fed, poate dura 12-18 luni pentru ca efectul schimbării să se perpetueze pe întreaga economie. Pe măsură ce ratele se majorează, băncile încet încearcă să împrumute mai puțin, iar companiile încet încet expansiunea. În mod similar, consumatorii încearcă să-și dea seama că nu sunt la fel de bogați ca odinioară și că au oprit achizițiile.
Analiștii și comercianții de pe piața de capital urmăresc îndeaproape întâlnirile lunare ale FOMC .
O scădere de 0,25 puncte a ratei trimite imediat piața mai mare în jubilarea, deoarece știe că va stimula economia. Pe de altă parte, o creștere cu 0,25 în rată poate duce la scăderea pieței, deoarece anticipează o creștere lentă. Analiștii dau peste fiecare cuvânt rostit de oricine din Fed pentru a încerca să obțină o idee despre ce va face Fedul.
Diferitele tipuri de rate ale dobânzii sunt determinate de forțe diferite. Ratele variabile ale dobânzii sunt exact ceea ce spune numele, ele variază pe întreaga durată a împrumutului. Fed ridică sau scade rata fondurilor bancare cu instrumentele sale.
Cum influențează investitorii de trezorerie ratele pe termen lung
Ratele pentru împrumuturi pe termen mai lung, cum ar fi rata ipotecilor fixe de 15 ani și 30 de ani, sunt fixate pentru perioada de împrumut, fie de 15 sau 30 de ani. Același lucru este valabil și pentru ratele dobânzilor la creditele nerevolving. Acestea sunt, de obicei, credite de consum pentru automobile, educație și achiziții mari de consum, cum ar fi mobilierul. Aceste rate ale dobânzii sunt mai mari decât rata primară , însă sunt mai mici decât creditele revolving. Deoarece aceste împrumuturi sunt în mod obișnuit unul, trei, cinci sau zece ani, ele variază împreună cu randamentele pe notele de trezorerie de un an, de cinci ani și de 10 ani .
Aceste rate ale dobânzii nu respectă rata fondurilor de plată. În schimb, ele urmăresc randamentele pe notele de trezorerie de 10 sau 30 de ani.
Acestea sunt scoase la licitație de către Departamentul de Trezorerie al Statelor Unite către cel mai mare ofertant. Randamentele răspund cererii de pe piață. Dacă există o mare cerere pentru aceste note, atunci randamentele pot fi scăzute. Dacă nu există prea multă cerere, randamentele trebuie să fie ridicate pentru a atrage investitorii.
Modul în care băncile afectează alte tipuri de rate ale dobânzilor
Până la boom-ul de locuințe de la începutul anilor 2000, acestea au variat odată cu rata fondurilor alocate. Aceasta este rata țintă a dobânzii controlată direct de Deoarece boom-ul locuințelor sa accelerat, s-au creat noi tipuri de credite cu rată variabilă a dobânzii. Unele au variat tarifele conform unui program. Primul an a fost de 1% sau 2%, apoi rata a crescut în al doilea sau al treilea an. Mulți oameni plănuiau să-și vândă locuința înainte ca rata dobânzii să crească, dar unii au fost prinși când prețurile locuințelor au început să scadă în 2006.
Chiar mai rău a fost împrumutul numai pentru dobândă. Împrumutatul a plătit numai dobânda și nu a redus principalul. Cel mai grav a fost împrumutul negativ de amortizare . Plata lunară a fost mai mică decât cea necesară pentru a plăti dobânda. În schimb, principalul acestui împrumut a crescut de fapt în fiecare lună.
Cotele cărților de credit sunt de obicei cele mai ridicate rate ale dobânzii. Aceasta deoarece cardurile de credit necesită multă întreținere, deoarece fac parte din categoria de credit revolving. Aceste rate ale dobânzii sunt de obicei mai multe puncte mai mari decât rata Libor .
De ce rata dobânzii este importantă
Ratele de dobândă controlează fluxul de bani în economie. Ratele ridicate ale dobânzii reduc inflația , dar și încetinesc economia. Ratele scăzute ale dobânzilor stimulează economia, dar ar putea duce la inflație . Prin urmare, trebuie să știți nu numai dacă ratele sunt în creștere sau în scădere, dar ce indică și alți indicatori economici.
- Dacă ratele dobânzilor sunt în creștere și indicele prețurilor de consum este în scădere, aceasta înseamnă că economia nu este supraîncălzită, ceea ce este bun.
- Dar, dacă ratele sunt în creștere și produsul intern brut scade, economia încetinește prea mult, ceea ce ar putea duce la recesiune .
- Dacă ratele sunt în scădere și PIB-ul este în creștere, economia se accelerează și asta este bine.
- Dar, dacă ratele scad și IPC este în creștere, economia se îndreaptă spre inflație.
Cum ratele dobânzilor afectează economia Statelor Unite
Recesiunea din 2008 a fost de fapt prezisă de o curbă inversată a randamentului . Acesta este momentul în care ratele dobânzilor pe termen lung ale trezoreriei sunt mai mici decât ratele pe termen scurt. Randamentele trezoreriei au atins un minim de 200 de ani de 1.442 la sută. De atunci, randamentul Trezoreriei de zece ani a crescut cu peste 2 procente.
Cum vă influențează ratele dobânzilor
Cea mai directă rată a dobânzii la impact are asupra ipotecii dvs. la domiciliu . Dacă ratele dobânzilor sunt relativ ridicate, plățile pentru împrumuturi vor fi mai mari. Dacă cumpărați o casă , aceasta înseamnă că vă puteți permite o casă mai puțin costisitoare. Chiar dacă nu vă aflați pe piață, valoarea dvs. la domiciliu nu va crește și ar putea chiar să scadă în perioadele cu dobânzi ridicate.
Pe de altă parte, rata ridicată a dobânzii reduce inflația. Aceasta înseamnă că prețul altor bunuri precum alimente și benzină va rămâne scăzut, iar salariul dvs. va merge mai departe. Dacă ați fi destul de inteligenți pentru a închide un împrumut cu dobândă fixă la o rată scăzută, venitul dvs. se va întinde și mai mult.
Dacă rata dobânzii rămâne prea mare pentru prea mult timp, aceasta provoacă o recesiune, care creează disponibilizări pe măsură ce întreprinderile încetinesc. Dacă vă aflați într-o industrie ciclică sau într-o poziție vulnerabilă, ați putea fi concediați.