Secretul modului în care Fed controlează ratele dobânzilor
Comitetul pentru piața deschisă a Rezervei Federale stabilește ținta ratei la reuniunile sale regulate. O rată ridicată a fondurilor băncii înseamnă că băncile vor acorda mai puțină împrumut. Acest lucru se datorează faptului că costă mai mult pentru a împrumuta fonduri suficient de hrănite pentru a satisface cerința rezervelor minime obligatorii. În consecință, ratele dobânzilor vor fi ridicate. O rată scăzută a fondurilor băncilor înseamnă că băncile vor împrumuta mai mult. Acest lucru le permite să perceapă o rată a dobânzii mai mică.
Băncile pot, de asemenea, împrumuta din fereastra de reducere a Rezervei Federale. Rata dobânzii, cunoscută sub numele de rata de actualizare federală, este de obicei cu 0,5% mai mare. Aceasta încurajează băncile să împrumute fonduri reciproce.
Cum funcționează piața fondurilor Fed
La sfârșitul fiecărei zile, băncile cu rezerve mai mult decât cerința, le împrumută băncilor care sunt scurte. Debitorul poate deține fondurile în seifurile sale sau la o bancă a rezervei federale. Oricum, este necesar să se respecte cerința de rezervă a băncii.
Chiar dacă este un împrumut, banca împrumutătoare este angajată într-o vânzare de fonduri alocate.
În mod similar, banca împrumutată efectuează o achiziție de fonduri bancare.
Cerința rezervelor minime obligatorii nu se aplică băncilor mici, celor cu tranzacții nete de 14,5 milioane de dolari sau mai puțin. În mod obișnuit, au o relație cu o bancă mai mare pentru a-i împrumuta suma necesară. Acest lucru oferă băncii mai mici un avantaj competitiv, deoarece poate câștiga dobânzi suplimentare din fondurile sale.
tendinţe
Piața fondurilor de hrănire sa diminuat încă de la criza financiară din 2008 . În 2007, băncile au împrumutat 200 miliarde de dolari. În 2012, a fost de numai 60 de miliarde de dolari. Ce s-a întâmplat?
În primul rând, Rezerva Federală a majorat bilanțul la 4 trilioane de dolari prin relaxarea cantitativă . Fedul a cumpărat bănci americane de trezorerie și titluri garantate cu ipotecă . Asta le-a lăsat o mulțime de rezerve în bilanțurile lor.
În al doilea rând, Fed acum plătește dobânzi băncilor pentru rezervele excedentare. Băncile au mai puține stimulente pentru a împrumuta fonduri în exces.
Modul în care fondurile Fed afectează economia și dumneavoastră
Rezerva Federală stabilește rezervarea rezervelor pentru a controla cantitatea de bani disponibilă pentru împrumut. Aceasta este cunoscută sub numele de lichiditate . Această cerință împiedică băncile să-și împrumute toți banii. Fed cere ca un anumit procent din depozitele băncii să fie rezervate în fiecare noapte.
Tariful pentru rata fondurilor de plată este dobânda percepută pentru împrumuturile de fonduri alocate. Atât rata fondurilor de plată, cât și cerința rezervelor minime obligatorii sunt metodele de implementare a politicii monetare. Astfel, băncile centrale , precum Fed, gestionează oferta de bani pentru a obține o creștere economică sănătoasă . Scopul lor este de a preveni inflația ridicată cu orice preț. Acest lucru se datorează faptului că impactul inflației asupra economiei este negativ.
Dacă inflația este sub control, atunci Fed are un scop secundar. Trebuie să reducă șomajul la nivelul său natural. Dacă șomajul este prea mare, atunci țara este probabil într-o recesiune.
Cum face Fed asta? Pentru a reduce inflația, Fed ridică rata fondurilor bancare. Aceasta reduce cantitatea de bani pe care băncile trebuie să o împrumute. Acest lucru încetinește împrumuturile și cererea consumatorilor. De asemenea, reduce expansiunea afacerilor, investițiile și angajările. Se numește politică monetară contracțională . Este benefic să știm când Fedul va ridica ratele.
Politica monetară extinsă stimulează creșterea economică, făcând-o mai ieftină să împrumute. Consumatorii pot împrumuta mai mult, astfel încât vor cumpăra lucruri care necesită împrumuturi, cum ar fi locuințe, automobile și chiar mobilier. Întreprinderile răspund cererii prin luarea de împrumuturi ale companiilor lor, extinderea companiilor, achiziționarea de echipamente și angajarea mai multor persoane.
Fiind conștient de modul în care Fed ridică sau scade ratele dobânzilor vă va oferi o mai bună înțelegere a politicilor monetare.
Extinderea și contracția economică fac parte din ciclul economic . Fed utilizează instrumentele de politică monetară pentru a menține economia în faza de expansiune.