Fedul va continua să majoreze rata până în 2018
Fedul a majorat treptat ratele începând din decembrie 2015. Aceasta a fost prima creștere de la 29 iunie 2006.
Rata a fost practic zero (între 0 și 0,25 la sută) începând cu 16 decembrie 2008. Fed a redus-o pentru a combate Marea Recesiune .
Rata fondurilor de plată influențează în mod direct ratele dobânzilor pe termen scurt. Acestea includ rata de bază , ratele dobânzilor la cardurile de credit și ratele de cont de economii. De aceea, rata fondurilor alocate este un factor critic care afectează perspectivele economice ale SUA .
Fed influențează în mod indirect ratele pe termen lung, cum ar fi creditele ipotecare , obligațiunile corporative și notele Trezoreriei de 10 ani . Fed va ridica aceste rate atunci când își vinde depozitele de bonduri și obligațiuni ale trezoreriei . Fed a obținut 4 trilioane de dolari prin intermediul programului său de relaxare cantitativă .
De ce Fed crește cursurile acum
Fed este nerabdator sa returneze ratele la un nivel sanatos de 2%. Vrea să scoată economia dintr-o posibilă capcană de lichidități . Atunci familiile și companiile au bani în loc să le cheltuiască. Ratele scăzute ale dobânzii nu le dau multe stimulente pentru a investi.
Singura cale de ieșire din capcana de lichiditate este creșterea ratelor dobânzilor.
De asemenea, Fed dorește să majoreze ratele, deoarece vorbește mai mult de un an. Ca răspuns, comercianții din valută se așteptau ca valoarea dolarului să crească. Pentru a profita de aceasta, au scurtat euro . Acest lucru a întărit dolarul cu 25% în 2014 și 2015.
Dolarul puternic a afectat exporturile și a încetinit creșterea economică. De asemenea, a creat prețuri de import mai mici. Acest lucru a redus șansa inflației. Dacă oamenii se așteaptă ca prețurile să rămână neschimbate sau aceleași, au mai puțin stimulente să cheltuiască acum. Ei știu că achiziția lor ar putea costa mai puțin în viitor.
Fostul președinte Fed, Janet Yellen, a explicat în cadrul reuniunii Congresului din 17 noiembrie 2016 că Fedul nu este afectat de rezultatul alegerilor. Membrii Consiliului Fed se uită la datele economice. Dar Donald Trump a promis politici fiscale expansioniste . Aceasta înseamnă că Fed va urma probabil politica monetară contracțională pentru a preveni inflația . Asta pentru că economia crește într- o rată sănătoasă . Reducerile fiscale și cheltuielile sporite în 2017 vor supraîncălzi economia, provocând inflația.
Modul în care Fed crește ratele dobânzilor
Fed crește ratele dobânzilor prin creșterea țintei pentru rata fondurilor bancare la reuniunea sa regulată FOMC. Această rată a dobânzii este plătită pentru fondurile alocate . Acestea sunt credite acordate de bănci reciproc pentru a respecta cerința rezervelor Fed . Băncile au stabilit aceste rate însăși, nu rezerva Federală.
Aceste rate rar variază de la rata țintă. Aceasta se datorează faptului că băncile știu că Fed va folosi celelalte instrumente pentru a le presa pentru a-și atinge ținta.
Aceste instrumente includ fereastra de discount , rata de actualizare și operațiunile de piață deschisă .
La 18 septembrie 2007, Fed a început o plată de 16 luni pentru a reduce dramatic ratele de la 5,25 la sută la mai puțin de 1 la sută. Aceasta a fost ca răspuns la înăsprirea piețelor de credit aduse de criza creditelor ipotecare subprime .
Până în ianuarie 2010, investitorii au început să se întrebe: "Când va ridica Fed ratele dobânzilor din nou?" Ca răspuns, Fed-ul și-a anunțat strategia de ieșire, care sa concentrat pe înăsprirea ofertei de bani cu totul, dar cu rata fondurilor bancare . Fed a vrut să păstreze această rată scăzută, deoarece afectează ipotecile cu rată variabilă . Piața imobiliară nu sa recuperat încă. A existat o conductă de 15 luni de blocări care au menținut scăderea prețurilor locuințelor.
Pentru a lupta împotriva recesiunii, Fed a menținut rata fondurilor bancare neschimbate cât mai mult posibil.
A crescut rata de actualizare și a redus la alte programe. Aceasta a menținut scăderea ratei dobânzii și a ipotecii cu rată variabilă, a susținut piața imobiliară și a păstrat disponibilitatea creditului bancar.
Cum vor fi ratele ridicate ale dobânzilor
Odată ce Fed ridică rata fondurilor de plată, cât de mare va fi aceasta? Fed se așteaptă să-l ridice la 2% în 2018 și 3% în 2019. Fed prognozează că inflația va rămâne în jur de 2% până în 2022. Asta pentru că se va asigura că inflația nu este mai rea decât asta. Dar există cinci pași care vă vor proteja de creșterile ratei de hrănire .
Din punct de vedere istoric, rata fondurilor alocate rămâne între 2 și 5 procente. Cea mai mare valoare a fost, în 1981, de 20%, pentru a combate staglarea și o rată a inflației de 12,9%. Aceasta a fost o circumstanță neobișnuită cauzată de controlul prețurilor salariale, politica monetară stop-go și scăderea dolarului din standardul de aur .
Fostul președinte al rezervelor federale, Ben Bernanke, a declarat că cel mai important rol al Fed-ului este menținerea încrederii consumatorilor și a investitorilor în capacitatea Fedului de a controla inflația . Asta înseamnă că Fed are mai multe șanse să crească ratele decât să le reducă.
În profunzime: Când vor fi majorate dobânzile? | Libor | Rata istorică LIBOR Modalitatea în care trezoreria are efect asupra ratelor ipotecare Randamentele trezoreriei Fondurile Fed Fondurile ca un instrument predictiv Rata inflației din SUA | Cum Fed Controlează Ratele Dobânzilor Faza curentă a ciclului de afaceri