Ratele actuale ale dobânzii la rezervele federale

by Kimberly Amadeo

Rata fondurilor de astăzi este de 1,75 procente

Rata actuală a fondurilor federale este de 1,75%. Rezervele Federale au semnalat că vor crește ratele la 2% în 2018, la 2,5% în 2019 și la 3% în 2020. Rata este esențială pentru determinarea perspectivei economice a SUA .

Recesiunea din 2008 a făcut ca Fed să reducă rata de referință la 0,25%. E în realitate zero. A stat acolo șapte ani până în decembrie 2015, când Fed a majorat rata dobânzii la 0,5%. Rata fondurilor de plată controlează ratele dobânzilor pe termen scurt. Acestea includ rata principală a băncilor, creditele Libor , cele mai multe rate ajustabile și împrumuturile cu dobândă și ratele cărților de credit.

01 FOMC a majorat rata la 1,75 procente

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă a majorat rata dobânzii la fondurile băncii cu un sfert de punct la 1,75 la sută la 21 martie 2018. t

Cresterea primei rate a Fedului dupa recesiune a fost la 15 decembrie 2015, cand a crescut-o la 0,5%. Fed-ul a ridicat apoi rata după cum urmează:

La 0.75 la sută la 14 decembrie 2016.
La 1,0% în martie, 2017
La 1,25 la sută la 14 iunie 2017.
La 1,5% la 13 decembrie 2017.

În 2013, Fed a terminat programul de relaxare cantitativă . Aceasta a fost o extindere masivă a instrumentului de operațiuni de piață deschisă al Fed. Fed are încă 4 miliarde de datorii în cărțile sale de la QE. În octombrie 2017, a început să permită scăderea datoriei.

02 5 Pași care vă protejează de creșterea ratelor dobânzilor

Ratele superioare ale Fedului vă afectează economiile, achizițiile și împrumuturile. Iată cinci lucruri pe care le puteți face acum pentru a vă proteja finanțele.

03 Modul în care Fed modifică rata fondurilor Fed

FOMC stabilește o țintă pentru rata fondurilor bancare la reuniunea sa regulată. Băncile se perceapă reciproc această rată când împrumută reciproc fonduri. Acestea sunt împrumuturile pe care băncile le fac reciproc pentru a îndeplini cerințele rezervelor Fed. Din punct de vedere tehnic, băncile au stabilit aceste rate, nu rezerva Federală. Dar, de obicei, băncile urmăresc orice rată fixată de Fed ca țintă.

04 Cum funcționează rata fondurilor Fed

FOMC vizează un nivel specific pentru rata fondurilor alocate. Această rată influențează în mod direct alte rate ale dobânzii pe termen scurt, cum ar fi depozitele, împrumuturile bancare, ratele dobânzilor la cardurile de credit și creditele ipotecare ajustabile. Prin scăderea drastică a ratei fondurilor de plată în timpul crizei financiare din 2008 , Fed a păstrat fonduri disponibile băncilor. Aceasta a semnalat piețelor financiare că va acționa decisiv pentru a le menține în funcțiune.

05 Cum sunt determinate alte rate ale dobânzilor

Rata fondurilor de alimentare este cel mai semnificativ indicator economic principal din lume. Importanța sa este atât psihologică, cât și financiară. De fapt, singurele două rate pe care le afectează în mod direct sunt rata inițială de împrumut și creditele ipotecare ajustabile . Rezultatul pe nota Trezoreriei de 10 ani determină ratele convenționale ale ipotecilor . Aflați cum lucrează cei doi în controlul recesiunii și inflației .

06 Rata fondurilor istorice

Fed a redus rata cu o jumătate de punct, până la 0,25 la sută, la 16 decembrie 2008. Aceasta a fost cea de-a zecea reducere a ratei în puțin peste un an. Cotele anterioare includ:

18 septembrie 2007: O reducere de 1/2 la 4,75%.
31 octombrie 2007: O reducere de 1/4 la 4,5%.
11 decembrie 2007: O reducere de 1/4 la 4,25%.
22 ianuarie 2008: O reducere de 3/4 la 3,5%.
30 ianuarie 2008: O reducere de 1/2 la 3%.
18 martie 2008: Un 3/4 punct redus la 2,25 la sută.
30 aprilie 2008: O reducere de 1/4 la 2%.
8 octombrie 2008: O reducere de 1/2 la 1,5%.
29 octombrie 2008: O reducere de 1/2 la 1%.

Politica monetară agresivă a Fed a fost necesară pentru a aborda criza financiară din 2008 .

07 Cum a intervenit Fed pe parcursul crizei financiare

În august 2007, băncile s- au temut să-și împrumute reciproc fondurile, determinând creșterea ratei Libor . Fed inițial a încercat să calmeze această panică prin adăugarea de fonduri în fereastra de discount , sperând că acest lucru ar restabili lichiditatea și încrederea în piețele financiare. Când acest lucru nu a funcționat, Fed și-a dat seama că trebuie să reducă rata fondurilor bancare. Până în 2008, Fed a salvat Bear Stearns , a cumpărat AIG și a făcut fonduri aproape nelimitate disponibile băncilor pentru a împiedica prăbușirea pieței financiare globale.

08 Ratele istorice LIBOR

După ce Fed a salvat pe Bear Stearns, a crezut că criza sa terminat. În aprilie 2008, rata Libor a început să se abată de la rata fondurilor de plată. Fed a redus rata fondurilor, dar Libor a continuat să crească. În ciuda asigurării de către Fed, băncile au continuat să se panică și nu doreau să-și împrumute reciproc. Îi era frică să primească ipoteci subprime ca garanție. Până în octombrie 2008, rata fondurilor de plată a fost de 1,5%, dar Libor a fost de 4,3%. Aceasta a fost criza financiară din 2008.

09 Rate scăzute de dobândă Crează bule de active în loc de inflație

Mulți oameni s-au îngrijorat că programele de stimulare ale Fed-ului ar crea o inflație. Dar nu a făcut-o, pentru că Fed a înlăturat majoritatea programelor care au condus cea mai mare economie a lumii de la colaps. Acesta a subliniat, de asemenea, un plan de absorbție a banilor pe care Fed le-a pompat în bănci începând cu august 2007. În schimb, politicile Fed au creat bule de active în mărfuri care nu au fost măsurate în indicele prețurilor de consum . Acestea includ obligațiuni, aur, acțiuni și dolar.

10 A Primer privind criza ipotecară subprime

Primul indiciu al recesiunii care a urmat a fost pe piața imobiliară, când ipotecile subprime au început să se întoarcă. În timpul boom-ului imobiliar, ipotecile au fost făcute către creditorii subprime cu istoric de credit slab. Aceste ipoteci au fost ascunse în pachetele revândute de bănci pe piața secundară. Fondurile de hedging , băncile și alți investitori le-au cumpărat, considerând că au fost investiții solide, deoarece agențiile de rating de credit, precum Standard & Poor's, au spus acest lucru.

Atunci când debitorii au fost falși, firmele financiare precum Lehman Brothers au dat faliment. Acest lucru a provocat o panică, deoarece nimeni nu știa cu adevărat cât de mare era problema.

Operația Twist nu a ajutat la locuințe

Operațiunea Twist a fost un program de 400 miliarde de dolari, care trebuia să stimuleze piața imobiliară și creșterea economică. Dar a făcut-o? Fed a cumpărat de la bănci miliarde de titluri garantate cu ipotecă . Când au ajuns la scadență, Fed a cumpărat mai mult. Asta e bine. Dar a doua parte a Operațiunii Twist - "răsucirea" - a fost proiectată pentru a menține scăzute ratele dobânzilor pe termen lung. Fed a vândut facturile pe termen scurt ale Trezoreriei pe care le deținea, utilizând veniturile pentru a cumpăra note și obligațiuni de trezorerie pe termen lung.

Din nefericire, Fed nu a abordat adevărata problemă cu locuințele: blocări masive în curs de desfășurare. Nu poate crea cerere , și nimeni nu vrea să cumpere o casă dacă știe că nu va crește în valoare. Din acest motiv, Operațiunea Twist a fost ca și cum ar fi împins un șir și nu a ajutat la locuință.

12 Inflația Întrebări frecvente

Fostul președinte al Fed, Ben Bernanke, a spus că rolul principal al băncii centrale este acela de a controla așteptările publicului de inflație. Aceasta înseamnă că, într-o economie sănătoasă, Fed ar avea mai degrabă rate ale dobânzii mai mari pentru a înăbuși inflația. Aceasta face disponibilitatea Fedului de a reduce atât rata fondurilor bancare atât de decisivă cu atât mai dramatic. Aflați cum vă afectează inflația și cum gestionează Fed-ul.