Două moduri de plimbare în rata principală vă costă bani
Băncile au la bază rata primelor la rata fondurilor federale . Aceasta este rata la care băncile se percep reciproc pentru împrumuturile speciale overnight. Ei împrumuta fonduri reciproc pentru a îndeplini cerința de rezervă a Fed-ului în fiecare noapte.
Băncile au majorat rata inițială atunci când Comitetul Federal pentru Piața Deschisă a majorat rata actuală a dobânzii la Rezervele Federale la 1,75%. Rata principală este, de obicei, cu 0,5 puncte mai mare decât rata fondurilor de plată. De exemplu, pe 14 iunie 2017, Fed a majorat rata dobânzii la 1,25%. Câteva ore mai târziu, US Bancorp a majorat rata primului la 4,25 la sută.
Două moduri în care principala rată vă afectează
Băncile își bazează majoritatea ratele dobânzilor la prime. Aceasta include împrumuturi cu rata de ajustare, credite ipotecare cu dobândă și ratele cărților de credit . Aceasta înseamnă că plata dvs. lunară crește împreună cu prima. Prin urmare, acordați atenție dacă auziți că Fed crește rata fondurilor alocate. Aceasta înseamnă că costurile tale vor crește.
Băncile au la bază aceste rate pe rata primului, dar rata este mai mică. Asta pentru că băncile au un risc mai mare de neplată. Ei trebuie să-și acopere pierderile pentru împrumuturile care nu se rambursează niciodată. Cele mai riscante credite sunt cardurile de credit.
De aceea, aceste rate sunt mult mai mari decât primele.
Rata principală afectează lichiditatea pe piețele financiare . O rată scăzută crește lichiditatea, făcând împrumuturile mai puțin costisitoare și, prin urmare, mai ușor de obținut. Atunci când ratele primelor împrumuturi sunt scăzute, întreprinderile se extind și economia. În mod similar, când ratele sunt ridicate, lichiditatea se usucă și economia încetinește.
Rata principală versus Libor
Nu toate băncile își bazează altă rată a dobânzii la rata principală. Băncile internaționale și băncile mari cu o mulțime de clienți străini folosesc Libor . Aceasta este rata de ofertă InterBank din Londra. Este rata băncilor care se percep reciproc pentru împrumuturile pe termen scurt.
Rata de fonduri alocate, Libor, și rata primară se mută în mod normal în tandem. Rata de bază este de obicei de aproximativ 1,5 puncte față de Libor. Aceasta este de obicei câteva zecimi dintr-un punct peste rata fondurilor de plată.
Atunci când tarifele nu se mișcă împreună, acest lucru indică faptul că ceva este foarte greșit cu piețele financiare. De exemplu, în septembrie 2007, Fed a redus rata fondurilor cu o jumătate de punct. Libor nu sa rătăcit. Băncile s-au temut să obțină datorii ipotecare subprime ca garanții una de cealaltă. L-au ținut pe Libor mare pentru a compensa acest risc. Băncile s-au temut să-și împrumute unul altuia că au continuat să-i ridice pe Libor chiar dacă rata primului a scăzut.
Atunci când Fed a redus rata dobânzii de la 5,25% la 4,75% la 18 septembrie 2007, rata de bază a scăzut de la 8,25% la 7,75%. Libor a crescut de la 5,5% la 5,6%. Pe măsură ce Fed a continuat să-și reducă rata, prima a scăzut. Libor se repezi în sus și în jos. Acest lucru a indicat nivelul ridicat de teamă irațională dintre bănci.
(Sursa: "Rata primelor istorice", JPMorgan Chase.)
La 8 octombrie 2008, când Fed și-a redus rata la 1,5%, rata primului a scăzut la 4,5%. Incredibil, abia dacă Libor a rămas cu 4,3 la sută. Asta sa întâmplat săptămâni după ce panica a alergat pe fonduri de pe piața monetară care aproape că au adus economia SUA la colaps. Această reducere a ratei Fed a făcut parte dintr-un efort coordonat între toate băncile centrale din lume pentru a acoperi piețele financiare care se prăbușesc. Au fost doar câteva zile după ce Congresul a aprobat proiectul de lege de salvare a băncii de 700 de dolari . Băncile se aflau într-o stare de panică. Pentru mai multe detalii, consultați calendarul de criză financiară pentru anul 2008 .
Curând după aceea, Libor a început încet să se întoarcă la normal. Când Fed-ul și-a redus rata la zero în decembrie 2008, rata de bază a scăzut ascultător la 3,25%.
Libor a scăzut la 2,19%. A durat încă un an înainte să se întoarcă la intervalul tipic, cu câteva zecimi de punct peste rata Fedului. Pentru mai multe detalii, consultați istoricul ratei Libor .