Cum a contribuit la crearea unei mari recesiuni
Ei, de asemenea, au dorit să protejeze companiile și persoanele fizice de a fi forțate în faliment de către creditori. Asta a avut loc prin intermediul unei cereri de faliment involuntar .
Există trei avantaje ale falimentului. În primul rând, cei aflați în datorii ar putea să oprească eforturile de colectare a creditorilor. În al doilea rând, ar putea avea datorii negarantate pur și simplu scoase. În al treilea rând, aceștia ar putea să-și reorganizeze datoria și să reducă plățile de dobânzi la împrumuturile garantate.
Legiuitorii au fost îngrijorați de faptul că falimentele individuale au crescut de la 1,3 milioane în 1999 la 1,6 milioane în 2003. Falimentul întreprinderilor, în schimb, a rămas la 38 000 pe an.
Președintele Bush a semnat Legea în vigoare la 20 aprilie 2005. Aceasta impunea debitorilor să demonstreze că nu există o alternativă rezonabilă la faliment. De asemenea, trebuie să dovedească că nu au putut plăti și au făcut eforturi de bună credință pentru a rezolva problema datoriilor.
Cea mai controversată reformă a fost un "test de mijloace". Ea a comparat veniturile debitorilor cu venitul median al statului. Dacă ar fi fost mai mare, debitorilor nu li sa permis să declare falimentul. Se presupunea că au operat în "rea-credință". Acest lucru nu a fost făcut decât dacă au arătat circumstanțe deosebite.
Modul în care Legea privind falimentul a ajutat la producerea unei mari recesiuni
Un raport al Biroului Național de Cercetări Economice a declarat că Legea de prevenire a falimentului ar fi putut contribui la provocarea crizei creditelor ipotecare subprime și a recesiunii ulterioare. Cum? Legea a făcut dificilă declararea falimentului. Înainte de aceasta, proprietarii de case ar putea declara faliment datoria lor personală, eliberând fonduri pentru a-și plăti ipotecile și pentru a-și salva casele.
Cu falimentul exclus, proprietarii de locuințe s-au bazat pe capitalul propriu pentru plata facturilor.
În primul rând, proprietarii au fost obligați să renunțe la capitalul propriu pentru a-și plăti datoriile. Înainte de adoptarea legii, casa a fost protejată de creditori, chiar și în faliment. Proprietarii de case ar putea declara faliment datoria lor personală, eliberând fonduri pentru a-și plăti ipotecile și pentru a-și salva casele. După Act, oamenii au devenit mai disperați să plătească facturi. Indisponibilitatea creditelor ipotecare a crescut cu 14%. În plus, încă 200 000 de familii și-au pierdut locuințele, în fiecare an după ce legea a fost adoptată.
În al doilea rând, oamenii au fost înrobiți de costul asistenței medicale . Administrația Bush a răspuns cererii băncilor, care a declarat că consumatorii abuzează de faliment pentru a evita să plătească facturile. Dar costurile medicale au creat cele mai multe falimente . Când Legea a împiedicat falimentul, cei cu boli cronice au fost forțați să își epuizeze toate bunurile pentru a-și plăti facturile medicale.
Acest lucru este susținut de date anterioare. În cele trei luni înainte de adoptarea Legii, au existat 667.431 falimente (Q4 2005). Aceasta a scăzut la 116.771 în primul trimestru al anului 2006. În trimestrul al doilea, a fost de doar 155.833.
În ciuda legii, criza financiară din 2008 a trimis falimente.
În al doilea trimestru al anului 2009, 381.073 de persoane au fost forțate să se declanșeze falimentul. Până atunci, proprietarii de case s-ar putea să nu mai se bazeze pe capitalul propriu pentru plata facturilor. Ei și-au pierdut casa și totuși trebuiau să declare faliment. O astfel de creștere dramatică într-o perioadă atât de scurtă de timp arată cât de multe familii s-au împăcat în fața datoriilor nesustenabile.
Falimente mai mari nu ar fi putut veni într-un moment mai rău pentru economie. Furnizorii care nu au mai primit plăți s-au falimentat în cele din urmă. Asta a creat mai multă șomaj. Deși familiile care au beneficiat de protecție împotriva falimentului au fost temporar salvate de la zdrobirea datoriilor, acestea au rămas în raportul lor de credit timp de zece ani. Acest lucru ia împiedicat să cumpere o casă sau să obțină un credit. Ambele tendințe au prelungit criza locuințelor și recesiunea. Aflați alte legi privind protecția consumatorilor.