Fed poate încetini această creștere prin înăsprirea ofertei de bani , care este suma totală a creditelor permise pe piață.
Acțiunile Fed reduc lichiditatea din sistemul financiar, făcând ca acesta să devină mai scump pentru a obține împrumuturi. Aceasta încetinește creșterea economică și cererea, ceea ce pune presiune în jos asupra prețurilor.
Instrumente utilizate de rezerva federală pentru a controla inflația
Fed are mai multe instrumente pe care le folosește în mod tradițional pentru a pune în aplicare politica monetară contracțională. Acest lucru se întâmplă numai dacă suspectează că inflația nu mai este în mână. Prima sa linie de apărare este operațiunile de piață deschisă . Fed cumpara sau vinde titluri, de obicei bancnote de trezorerie, de la bancile sale membre. Cumpăra valori mobiliare atunci când dorește să aibă mai mulți bani pentru a împrumuta. Acesta vinde aceste valori mobiliare, pe care băncile sunt forțate să le cumpere. Aceasta reduce capitalul lor, oferindu-le mai puțin pentru a împrumuta. În consecință, pot percepe dobânzi mai mari . Acest lucru încetinește creșterea economică și mărește inflația.
În al doilea rând, Fed poate ridica cerința rezervelor minime obligatorii . Aceasta este suma pe care băncile trebuie să o păstreze în rezervă la sfârșitul fiecărei zile.
Creșterea acestei rezerve menține banii din circulație.
În al treilea rând, Fed poate ridica rata de actualizare . Aceasta este rata dobânzii pentru taxele Fed pentru a permite băncilor să împrumute fonduri din fereastra de discount a Fedului .
Fed rareori modifică aceste două instrumente. În schimb, acesta modifică, de obicei, rata fondurilor alocate . Este vorba de rata dobânzii plătită de bănci pentru împrumuturile pe care le efectuează reciproc pentru a menține cerința rezervelor.
Este mult mai ușor pentru Fed să modifice. Are același efect ca și modificarea cerinței rezervelor și a ratei de actualizare.
Fostul președinte Ben Bernanke a declarat că instrumentul cel mai important al Fed este gestionarea așteptărilor publice. Odată ce oamenii anticipează inflația, ei creează o profeție auto-împlinită. Ei planifică creșterile viitoare ale prețurilor, cumpărând mai mult acum, generând astfel o creștere a inflației. Bernanke a declarat că greșeala pe care Fed a făcut-o în controlul inflației în anii 1970 a fost politica monetară stop-go. Acesta a ridicat rate pentru a combate inflația, apoi le-a redus pentru a evita recesiunea. Această volatilitate a convins companiile să-și mențină prețurile ridicate.
Președintele Fed, Paul Volcker, a ridicat rate pentru a pune capăt instabilității. Le-a ținut acolo în ciuda recesiunii din 1981. Aceasta a controlat în final inflația, deoarece oamenii știau că prețurile au încetat să crească.
Următorul președinte, Alan Greenspan , a urmat exemplul lui Volcker. În timpul recesiunii din 2001 , Fed a redus ratele dobânzilor pentru a pune capăt recesiunii. Până la jumătatea anului 2004, a redus lent, dar în mod deliberat, rate pentru a evita inflația. Greenspan a spus investitorilor exact ce intenționa să facă, evitând astfel o altă recesiune. El a asigurat investitorii de pe piață, care au continuat să investească și să cheltuiască în ciuda ratelor mai ridicate ale dobânzilor.
Fedul din trecut al fondurilor va spune cum Fed a gestionat așteptările inflației.
Cât de bine Fed controlează acum inflația
De la criza financiară din 2008 , Fed sa concentrat pe prevenirea unei alte recesiuni. În timpul crizei, Fed a creat multe programe inovatoare. Ei au pompat rapid miliarde de dolari de lichiditate pentru a menține băncile solide. Mulți erau îngrijorați de faptul că acest lucru ar crea o inflație odată ce economia globală ar fi revenit.
Fed a creat un plan de ieșire pentru a elimina programele inovatoare. A încheiat relaxarea cantitativă și achiziționarea de trezorerie. Acest program a creat inflația activelor în stocuri în 2013, obligațiuni în 2012 și aur în 2011. Dar a afectat investitorii, nu și consumatorii.
Fedul încurajează o rată moderată a inflației cu țintirea ratei inflației . Obiectivul este de 2% pentru rata de bază a inflației .
Aceasta este măsurarea inflației, excluzând prețurile la gaz și alimente , care pot fi foarte volatile. Un pic de inflație poate încuraja creșterea. Asta pentru ca oamenii se asteapta ca preturile sa creasca, asa ca cumpara mai mult acum pentru a evita cresteri viitoare ale pretului. Aceasta generează cererea necesară pentru o economie sănătoasă.
Direcționarea ratei inflației înseamnă, de asemenea, că Fedul nu va permite inflației să crească cu mult peste rata de bază a inflației de 2%. Dacă inflația se ridică prea mult deasupra țintei, Fed va pune în aplicare o politică monetară contracțională pentru a nu-l ține sub control. Pentru a afla cât de bine guvernul Fed controlează inflația, Rata actuală a inflației vă arată cât de bine guvernul Fed controlează inflația.
În profunzime: Cum influențează inflația viața ta Cauzele inflației De ce inflația nu a fost îngrijorătoare Jucători majori în lupta împotriva inflației Cum să vă protejați de inflație