De ce prețurile în creștere sunt mai bune decât prețurile în scădere. Da într-adevăr.
Cum să spui diferența dintre inflație și deflație
Există cinci tipuri de inflație . Cel mai rău este hiperinflația . Atunci prețurile cresc cu peste 50% pe lună. Din fericire, este rar. Asta pentru că este cauzată doar de cheltuieli militare masive. La celălalt capăt al scalei se află inflația activelor , care apare undeva aproape tot timpul. De exemplu, fiecare primăvară a prețurilor petrolului și gazelor naturale, deoarece comercianții de mărfuri oferă prețuri la petrol . Ei anticipează creșterea cererii la pompă datorită sezonului de condus al vacanței de vară.
Al treilea tip, inflația târâtoare , este când prețurile cresc cu 3% pe an sau mai puțin. Este ceva obișnuit. Se produce când economia se descurcă bine. Ultima dată când sa întâmplat a fost în 2007.
Cel de-al patrulea tip este mersul pe jos , sau inflația dăunătoare . Prețurile cresc cu 3-10 procente pe an, suficiente pentru ca oamenii să acumuleze acum pentru a evita prețurile mai mari mai târziu. Furnizorii și salariile nu pot ține pasul, ceea ce duce la lipsuri sau prețuri atât de mari încât majoritatea oamenilor nu își pot permite elementele de bază.
Al cincilea tip, inflația galopantă, este atunci când prețurile cresc cu 10% sau mai mult pe an. Acesta poate destabiliza economia, poate împiedica investitorii străini și poate răsturna liderii guvernamentali. Este un rezultat al fluctuațiilor cursului de schimb.
Deflația este atunci când prețurile scad, dar poate fi dificil de observat. Asta pentru ca toate preturile nu cad uniform.
În timpul deflației globale, puteți avea inflație în anumite zone ale economiei. În 2014, a existat o deflație a prețurilor la petrol și gaze. Între timp, prețurile locuințelor au continuat să crească, deși încet. De aceea, Rezerva Federală măsoară rata de bază a inflației . Ea elimină schimbările volatile ale prețului petrolului și al alimentelor.
Exemple
Statele Unite au înregistrat fluctuații ale inflației la sfârșitul anilor 1980 și începutul anilor 1990. Inflația a atins un maxim de 6,1%. Galoarea inflației a avut loc în anii 1970 și începutul anilor 1980. Aceasta sa datorat politicilor economice ale președintelui Richard Nixon . În primul rând, a instituit controale ale prețurilor salariale, ceea ce a creat stagflație . Pentru a stopa acest lucru, el a scos dolarul de la standardul de aur , care a stimulat inflația și mai mult pe măsură ce valoarea dolarului a scăzut. O analiză a istoricului inflației din SUA arată multe alte exemple.
Economia Japoniei are o deflație continuă. A început în 1989, când Banca Japoniei a majorat dobânzile . Asta a determinat scăderea cererii de locuințe. Pe măsură ce prețurile au scăzut în alte zone, întreprinderile au redus expansiunea, iar oamenii au încetat să mai cheltuiască și au început să economisească mai mult. Populația a crescut mai în vârstă, fără suficienți tineri pentru a înlocui lucrătorii care se pensionau. Persoanele în vârstă au cumpărat mai puțin, deoarece sunt tinerii care încep familii, cumpărau case noi și cumpărau mobilier.
Guvernul a încercat politici fiscale expansioniste . Acest lucru și-a dublat datoria fără a-și restabili încrederea. Japonia încă mai luptă să scape de această capcană de iquiditate .
cauze
Există trei cauze ale inflației . Prima, inflația datorată cererii, apare atunci când cererea depășește oferta . Al doilea este inflația cost-împingere , care este atunci când furnizarea de bunuri sau servicii este restrânsă, în timp ce cererea rămâne aceeași. De exemplu, având în vedere că există un deficit de ingineri de software cu înaltă calificare, salariile lor cresc foarte mult.
Cea de-a treia supraexpansiune a ofertei monetare a națiunii este atunci când prea multe capitaluri urmăresc prea puține bunuri și servicii. Este cauzată de o politică fiscală sau monetară prea expansivă, care creează prea multă lichiditate .
Deflația este, de obicei, cauzată de scăderea cererii . Mai puțini cumpărători înseamnă că întreprinderile trebuie să scadă prețurile, ceea ce se poate transforma într-un război al licitațiilor.
De asemenea, este cauzată de schimbări tehnologice, cum ar fi chips-uri de computer mai eficiente. Deflația poate fi, de asemenea, cauzată de cursurile de schimb. De exemplu, China își păstrează valoarea monedei scăzute în comparație cu dolarul american. Acest lucru îi permite să subevalueze producătorii americani, scăzând prețurile la exporturile sale către Statele Unite.
Cum sunt controlate inflația și deflația în economia Statelor Unite?
Deoarece prețurile petrolului și al alimentelor pot fi atât de volatile, ele sunt omise din rata de bază a inflației . În ianuarie 2012, Fed a decis să utilizeze indicele de bază al PCE pentru măsurarea inflației. Dacă rata inflației de bază se ridică peste rata inflației țintă a Fed-ului de 2%, banca centrală va lansa o politică monetară contracțională . Acestea cresc ratele dobânzilor , reducând oferta monetară și încetinind inflația pe bază de cerere.
De obicei, Fed abordează numai inflația generală. Dar politica monetară contracțională poate ataca, de asemenea, inflația activelor. Ratele ridicate ale dobânzii pot încetini cererea de locuințe dacă inflația activelor reprezintă o amenințare. Din păcate, Fed nu a majorat ratele dobânzilor în timpul boom-ului de locuințe în 2005. Se credea că inflația activelor va rămâne limitată la locuințe și nu se va răspândi în economia generală. Destul de adevărat, inflația nu sa răspândit. Când a izbucnit bula de locuințe, aceasta a condus la criza creditelor ipotecare subprime și la criza financiară din 2008 . Inflația nu este într-adevăr o amenințare pentru că Fed a devenit foarte bun la controlul inflației .
Deflația versus inflație: Care este mai rău?
Deflația este mai gravă, deoarece ratele dobânzilor pot fi reduse la zero. Întrucât întreprinderile și oamenii se simt mai puțin bogați, cheltuiesc mai puțin, reducând în continuare cererea. Prețurile scad în răspuns, oferind companiilor un profit mai mic. Odată ce oamenii așteaptă scăderea prețurilor, acestea întârzie achizițiile cât mai mult posibil. Ei știu cu cât așteaptă mai mult, cu atât mai mic va fi prețul. Acest lucru scade în continuare cererea, determinând întreprinderile să reducă prețurile și mai mult. Este o spirală vicios, descendentă.
Ce înseamnă inflația și deflația pentru tine
Inflația scade nivelul de trai dacă venitul dvs. nu ține pasul cu creșterea prețurilor (și rareori nu). Cu toate acestea, dacă inflația este în jur de 2%, atunci oamenii cumpără lucrurile acum înainte ca prețurile să crească în viitor. Aceasta poate stimula creșterea economică. Chiar și atunci când este blând, inflația influențează întotdeauna viața ta .
Cum să vă protejați
Atât inflația, cât și deflația sunt controlate în Statele Unite. Dar puteți să țineți cont de inflație și de deflație cu raportul lunar al Indicii prețurilor de consum publicat de Biroul Statistic al Muncii . Iată rata actuală a inflației . Este, de asemenea, măsurat prin indicele prețurilor la consumul de consum personal , care include mai multe bunuri și servicii decât IPC.
Două obligațiuni oferite de Trezoreria SUA oferă metode construite pentru a vă proteja de inflație. Atât valorile mobiliare protejate de trezorerie , cât și obligațiunile Seria I cresc în mod automat în valoare, împreună cu inflația. Dacă sunteți îngrijorat de inflație, veți avea liniște dacă aveți unele dintre acestea. Pe de altă parte, cea mai bună protecție este un portofoliu bine diversificat care include stocuri . Asta pentru că piața bursieră depășește din timp inflația. Dacă sunteți pensionar sau altfel nu vă puteți permite o încetinire, atunci ați putea dori mai multe TIPS sau I Obligațiuni decât acțiuni.
Dar aurul ? Este folosit ca un acoperiș împotriva inflației, dar prețurile aurului sunt afectate de multe alte lucruri. Deoarece este tranzacționată pe piața de mărfuri, este mai volatilă. Ca urmare, prețurile sale nu cresc și nu se încadrează în alte clase de active. Acest lucru face bine pentru un portofoliu diversificat . Acest motiv principal pentru care ar trebui să investești în aur.