Faceți cunoștință cu oamenii care controlează banii mondiali
Majoritatea băncilor centrale sunt guvernate de un consiliu format din băncile membre. Directorul ales ales al țării numește directorul. Organismul legislativ național îl aprobă.
Aceasta menține banca centrală aliniată la obiectivele politicii națiunii pe termen lung. În același timp, este lipsită de influență politică în operațiunile de zi cu zi. Banca Angliei a stabilit pentru prima dată acest model. Teoriile conspirației pentru contrariul, care este, de asemenea, care deține US Federal Reserve .
Politică monetară
Băncile centrale afectează creșterea economică prin controlul lichidității în sistemul financiar. Ei au trei instrumente de politică monetară pentru a atinge acest obiectiv.
În primul rând, ele stabilesc o rezervă obligatorie . Este cantitatea de numerar pe care băncile membre trebuie să o aibă în fiecare noapte. Banca centrală o folosește pentru a controla cât de mult pot împrumuta băncile.
În al doilea rând, ei utilizează operațiuni de piață deschisă pentru a cumpăra și vinde titluri de valoare de la băncile membre. Modifică cantitatea de numerar la dispoziție fără a modifica cerința rezervelor minime obligatorii. Ei au folosit acest instrument în timpul crizei financiare din 2008. Băncile au cumpărat titluri de stat și titluri garantate cu ipotecă pentru a stabiliza sistemul bancar.
Rezerva Federală a adăugat bilanțul bilanțului cu 4 trilioane de dolari, cu relaxare cantitativă . A început să reducă acest stoc în octombrie 2017.
În al treilea rând, au stabilit obiective privind ratele dobânzilor pe care le percep băncile membre. Acest ghid ghidează pentru împrumuturi, ipoteci și obligațiuni. Creșterea ratelor dobânzilor încetinește creșterea, prevenind inflația .
Aceasta se numește politică monetară contracțională . Ratele de scădere stimulează creșterea, prevenirea sau scurtarea unei recesiuni . Se numește politică monetară expansionistă . Banca Centrală Europeană a redus ratele până acum încât au devenit negative .
Politica monetară este dificilă. Este nevoie de aproximativ șase luni pentru ca efectele să treacă prin economie. Băncile pot interpreta greșit datele economice, așa cum a făcut Fed -ul în 2006. Se credea că topirea ipotecii subprime va afecta numai locuințele. A așteptat să scadă rata fondurilor de plată . Până cînd Fed coborî ratele, era deja prea târziu.
Dar dacă băncile centrale stimulează prea mult economia, ele pot declanșa inflația . Băncile centrale evită inflația ca și ciuma. Inflația continuă distruge orice beneficii din creștere. Aceasta crește prețurile pentru consumatori, crește costurile pentru întreprinderi și mănâncă orice profit. Băncile centrale trebuie să depună eforturi pentru a menține ratele dobânzilor suficient de mari pentru a preveni aceasta.
Politicienii și uneori publicul larg suspectează băncile centrale. Asta pentru că de obicei funcționează independent de oficialii aleși. Ele sunt adesea nepopulare în încercarea lor de a vindeca economia. De exemplu, președintele Rezervei Federale, Paul Volcker, a transmis ratele dobânzilor în forță.
A fost singurul leac pentru inflația runaway. Criticii l-au batut. Acțiunile băncii centrale sunt adesea prost înțelese, ridicând nivelul de suspiciune
Regulamentul bancar
Băncile centrale își reglementează membrii . Acestea necesită suficiente rezerve pentru acoperirea eventualelor pierderi din împrumut Acestea sunt responsabile pentru asigurarea stabilității financiare și protejarea fondurilor deponenților.
În 2010, Legea privind reforma de pe Wall Street , Dodd-Frank, a dat mai multă autoritate de reglementare Fed-ului. A creat Agenția de protecție financiară a consumatorilor . Acest lucru a dat autorităților de reglementare puterea de a diviza băncile mari, astfel încât acestea să nu devină " prea mari pentru a eșua ". Se elimină lacunele pentru fondurile speculative și brokerii ipotecari. Regulamentul Volcker interzice băncilor să dețină fonduri speculative. Le interzice să folosească banii investitorilor pentru a cumpăra produse derivate riscante pentru profitul propriu.
Dodd-Frank a înființat, de asemenea, Consiliul de supraveghere a stabilității financiare.
Acesta avertizează asupra riscurilor care afectează întreaga industrie financiară. De asemenea, poate recomanda ca Federal Reserve să reglementeze orice firmă financiară nebancară. Asta înseamnă să mențină companiile de asigurări sau fondurile speculative să devină prea mari pentru a eșua.
Furnizarea de servicii financiare
Băncile centrale servesc ca bancă pentru băncile private și guvernul națiunii. Asta înseamnă că procesează controale și împrumută bani membrilor lor.
Băncile centrale stochează valută în rezervele lor valutare . Ei utilizează aceste rezerve pentru a schimba cursurile de schimb. Ei adaugă valută străină, de obicei dolarul sau euro, pentru a-și păstra propria monedă în aliniere. Asta se numește un cuier și ajută exportatorii să-și mențină prețurile competitive.
Băncile centrale reglementează de asemenea ratele de schimb ca o modalitate de a controla inflația . Ei cumpără și vând cantități mari de valută străină pentru a afecta cererea și oferta.
Majoritatea băncilor centrale produc statistici economice periodice pentru a ghida deciziile de politică fiscală . Iată câteva exemple de rapoarte furnizate de Federal Reserve:
- Cartea Bej : un raport economic lunar al băncilor de rezerve federale.
- Raportul privind politica monetară : Un raport semestrial către Congres cu privire la economia națională
- Datoria cardului de credit : un raport lunar privind creditul de consum.
Istorie
Suedia a creat prima bancă centrală din lume, Riks, în 1668. Banca Angliei a venit în anul 1694. Napoleon a creat Banquet de France în 1800. Congresul a înființat Rezerva Federală în 1913. Banca Canadei a început în 1935 și banca germană Bundesbank a fost restabilită după al doilea război mondial. În 1998, Banca Centrală Europeană a înlocuit toate băncile centrale din zona euro.
În profunzime: rata actuală a fondurilor alocate fondurilor Modalități de modificare a ratelor dobânzilor la Fed Instrumentele Fed și modul în care funcționează