Little Trick Trick care păstrează bani care circulă în jurul lumii
Scopul liniei swap
Scopul unei linii de swap este menținerea lichidității în moneda disponibilă băncilor centrale pentru a împrumuta băncile lor private pentru a-și menține cerințele privind rezervele minime obligatorii .
Lichiditatea este necesară pentru ca piețele financiare să funcționeze fără probleme în timpul crizelor. Îi asigură băncilor și investitorilor că este sigur să tranzacționeze această monedă. De asemenea, aceasta confirmă faptul că băncile centrale nu vor lăsa aprovizionarea acestei monede să se usuce. Este un alt instrument de politică monetară .
Rezervele Federale operează aceste linii de swap sub autoritatea secțiunii 14 din Legea privind rezervele federale. Toate swap-urile trebuie să respecte autorizațiile, politicile și procedurile stabilite de Comitetul federal pentru piața deschisă .
Exemplu: linia swap de dolari
La 12 decembrie 2007, Rezerva Federală a deschis o linie de swap dolar cu Banca Centrală Europeană și Banca Națională a Elveției.
La 18 septembrie 2008, FOMC a autorizat o extindere a liniilor swap de 180 miliarde de dolari, extinderea acestora către băncile centrale din Japonia, Anglia și Canada. Fed a lucrat împreună cu alte bănci centrale din întreaga lume pentru a opri panica bancară care a închis temporar conturile pieței monetare.
A urmat falimentul Lehman Brothers și salvarea fără precedent a 85 de miliarde de dolari a AIG .
În perioada 24 septembrie - 29 octombrie 2008, Fed-ul și-a extins dolarul în Australia, Norvegia, Danemarca, Noua Zeelandă, Brazilia, Mexic, Coreea și Singapore. Acesta indică modul în care panica bancară, care a început la New York, sa răspândit în întreaga lume în doar șase săptămâni.
Acesta arată, de asemenea, pașii pe care Fed trebuia să le întreprindă pentru a sprijini poziția dolarului american ca monedă globală mondială . Dacă dolarul se va prăbuși vreodată , ar fi făcut-o la acel moment.
Exemplu: linia de schimb valutar
În octombrie 2013, BCE a convenit asupra unei linii de swap pe trei ani cu Banca Centrală a Chinei. BCE a primit acces instantaneu la 350 de miliarde de yuani , iar China are acces instantaneu la 45 de miliarde de euro. Aranjamentul swap creează lichiditate în caz de urgență, făcându-l mai sigur pentru băncile din zona euro să facă afaceri în yuani, în loc să insiste pe dolari sau pe euro.
China a creat, de asemenea, linii swap cu Ungaria, Albania și Islanda. Obiectivul băncii centrale este de a elibera yuanul de la cuierul său la dolar la timp. Acest lucru este necesar pentru ca yuanul să devină una dintre cele mai valoroase monede de rezervă din lume .
Cum te afectează
Liniile swap-uri ale băncilor centrale mențin funcționarea sistemului financiar global prin furnizarea creditului necesar pentru operațiunile de zi cu zi. Fără acest credit, magazinele alimentare nu au putut plăti șoferii de camioane să livreze alimente. Proprietarii stațiilor de benzină nu ar putea să comande noi rezervoare pentru a umple cele care se usucă. Angajatorul dvs. v-ar cere să lucrați fără să fiți plătit în această săptămână.
S-ar putea să credeți că acest lucru nu s-ar putea întâmpla, dar aproape că a avut loc pe 17 septembrie 2008 .
Atunci creditul a început să se usuce și întreprinderile au panicat. Ei au început să-și retragă depozitele în numerar peste noapte în conturile pieței monetare . Fed a creat mai multe instrumente pentru a susține lichiditatea în conturile pieței monetare, restabilind încrederea în acel moment. Secretarul american al Trezoreriei, Hank Paulson, a lucrat cu Fed pentru a merge la Congres și a cere ajutor de salvare de 700 de miliarde de dolari pentru a reasigura industria financiară. În acest caz, swap-urile nu au fost suficiente pentru a reasigura piețele.