În cazul în care țările cele mai bogate ale lumii investesc
Fondurile similare deținute de băncile centrale ale națiunilor nu sunt fonduri suverane de investiții deoarece au obiective diferite.
O bancă centrală deține fonduri pentru a gestiona valoarea monedei sale, pentru a stimula economia sau a preveni inflația. Un fond suveran de investiții dorește doar să câștige un randament ridicat.
Iată câteva alte fonduri care pot fi confundate cu fondurile suverane:
- Fondurile deținute de societățile de stat.
- Fondurile de pensii pentru angajații guvernamentali
- Fonduri private de investiții.
Cum afectează economia Statelor Unite
Suma de bani deținută de fondurile de investiții suverane sa dublat față de septembrie 2007, de la 3.265 trilioane de dolari până la 7.6 trilioane de dolari în 2017. Activele pe care le dețin sunt acum dublate față de totalul fondurilor speculative .
Aceste fonduri sunt suficient de mari pentru a afecta piețele globale. De exemplu, au luat mize mari în Citigroup, Morgan Stanley și Merrill Lynch în timpul crizei financiare. Ei au creat un bubble activ în Londra și New York imobiliare. Aceste fonduri influențează din ce în ce mai mult pe măsură ce investitorii devin mai sofisticați.
Prețurile ridicate ale petrolului au stimulat creșterea fondurilor de investiții mari între 2007 și 2014.
În acea perioadă, aproape 60% din activele lor provin din venituri din petrol și gaze. Criza financiară din 2008 nu și-a încetinit creșterea. Acestea au atins 4 bilioane de dolari în decembrie 2009 și 5 trilioane de dolari în martie 2012.
Supravegherea fondurilor suverane
Fondul de pensii al Guvernului din Norvegia este cel mai mare, potrivit Institutului Fondului Suveran al Fondului.
În decembrie 2017, a deținut 1.03 miliarde de dolari. Profiturile sale provin din operațiunea de foraj a petrolului din Marea Nordului. O scădere a prețurilor petrolului și, în moneda norvegiană, coroana, a costat fondul în 17 martie 2008 în valoare de 17 miliarde de dolari.
Orientul Mijlociu . Aceste fonduri se bazează în mare măsură pe exporturile de petrol. Ele reprezintă aproximativ o treime din averea totală din fondurile suverane . Țările din Orientul Mijlociu vor avea 9 trilioane de dolari pentru a investi până în 2020, potrivit unei estimări a lui McKinsey,
| Top 10 fonduri din Orientul Mijlociu (în miliarde) | Țară | 2017 |
|---|---|---|
| Autoritatea de Investiții Abu Dhabi | EAU | $ 828,0 |
| Autoritatea de Investiții din Kuwait | Kuweit | $ 524,0 |
| SAMA | Arabia Saudită | $ 494,0 |
| Autoritatea de Investiții din Qatar | Qatar | $ 320,0 |
| Investment Corp. din Dubai | EAU | $ 209.5 |
| Public Investment Corp. | Arabia Saudită | $ 223,9 |
| Mubadala Development Co. | EAU | $ 125,0 |
| Consiliul de Investiții Abu Dhabi | EAU | $ 123,0 |
| Fondul Național de Dezvoltare | Iran | $ 91.0 la |
| Autoritatea de Investiții | Libia | $ 66.0 la |
China Funds. Țările care exportă o mulțime de bunuri colectează, de asemenea, exploatații mari de valută străină care trebuie să fie investite. Cel mai bun exemplu este China, care deține cinci fonduri de investiții. În combinație, aceste fonduri investesc 2 trilioane de dolari din cei 3 miliarde de dolari pe care țara le-a acumulat. Banca centrală a Chinei gestionează restul pentru a-și reglementa moneda.
Societățile de stat și băncile investesc și acestea. Fiecare fond are obiective separate.
- China Investment Corp: 900 de miliarde de dolari. Investizează în proprietăți imobiliare locale, infrastructură și întreprinderi de stat.
- SAFE Investment Corp: 441 miliarde de dolari. Include trei entități de investiții bazate pe alte țări. Acestea includ Compania de Investiții a Republicii Populare Chineze în Singapore, Gingko Tree în Marea Britanie și Beryl Datura în Insulele Virgine Britanice. Investeste în infrastructură.
- Autoritatea Monetară Hong Kong: 456,6 miliarde de dolari. Acesta investește în piața de valori Hang Seng și susține stabilitatea financiară a Hong Kong-ului.
- Fondul Național de Securitate Socială din China: 295 miliarde de dolari. Administrează fonduri recuperate de la întreprinderile de stat și alte venituri ale guvernului. Investeste mai ales în China. Acesta intenționează să investească 20% din participațiile sale în piețele emergente și în Europa.
- China-Africa Fondul de Dezvoltare: 5 miliarde dolari. El investește în acțiuni și obligațiuni din Africa.
Fondurile din Singapore. Orașul / statul Singapore are două fonduri de investiții, care dețin 556 miliarde de dolari în total. Fondurile provin din ratele ridicate de economii și de investiții ale oamenilor și companiilor din acest centru financiar de clasă mondială.
Cel mai mare este guvernul Singapore Investment Corporation, acum fondul GIC Private Limited. Acesta deține 359 miliarde de dolari. Este deținută și finanțată de guvern. Ea este împărțită în trei întreprinderi mai mici:
- GIC Asset Management: Investiția în acțiuni, obligațiuni, schimb valutar și investiții alternative.
- GIC Real Estate: Aceasta are peste 200 de proprietăți în 30 de țări, precum și REIT-uri .
- GIC Special Investments Private Limited: Aceasta este una dintre cele mai mari companii de private equity din lume. El investește în achiziții cu efect de levier, capital de risc și infrastructură.
Celălalt fond de avere din Singapore este Temasek. Investeste 197 miliarde de dolari prin intermediul a 35 de filiale. Se axează pe investițiile în Asia și investițiile legate de energie. Achiziționează acțiuni în loc de investiții directe. Temasek a deschis un birou din New York în 2013. Analiștii au așteptat ca Temasek să-și schimbe strategia de la deținerea de mize mici în societățile cotate la bursă în mod public la investiții directe importante.