Protejați-vă de crizele financiare
Strategii de hedging
Majoritatea investitorilor care utilizează instrumente financiare derivate .
Acestea sunt contracte financiare care își derivă valoarea dintr-un activ real subiacent, cum ar fi un stoc. O opțiune este derivatul cel mai frecvent utilizat. Vă dă dreptul să cumpărați sau să vindeți un stoc la un preț specificat într-o fereastră de timp.
Iată cum funcționează pentru a vă proteja de risc. Să presupunem că ați cumpărat acțiuni. Credeai că prețul ar crește, dar a vrut să protejeze împotriva pierderii dacă prețul scade. Ați riscat acest risc cu o opțiune de vânzare . Pentru o mică taxă, ați cumpăra dreptul de a vinde acțiunea la același preț. Dacă cade, îți vei exercita banii și vei reveni la banii pe care tocmai l-ai investit, minus taxa.
Diversificarea este o altă strategie de acoperire împotriva riscurilor. Dumneavoastră dețineți un sortiment de bunuri care nu se ridică și coboară împreună. Dacă un lucru se prăbușește, nu pierdeți totul. De exemplu, majoritatea persoanelor dețin obligațiuni pentru a compensa riscul deținerii acțiunilor. Când prețurile acțiunilor scad, valorile obligațiunilor cresc.
Acest lucru se aplică numai obligațiunilor corporative de grad înalt sau Trezoreriei SUA . Valoarea obligatiunilor junk scade cand pretul actiunilor se face deoarece ambele sunt investitii riscante.
Fondurile de hedging și hedging
Fondurile de hedging utilizează o mulțime de instrumente derivate pentru a acoperi investițiile. Acestea sunt, de obicei, fonduri de investiții private. Guvernul nu le reglementează la fel de mult ca fondurile mutuale ale căror proprietari sunt corporații publice.
Fondurile de hedging își plătesc managerii un procent din câștigurile pe care le câștigă. Ei nu primesc nimic dacă investițiile lor pierd bani. Asta atrage mulți investitori care sunt frustrați prin plata comisioanelor de fond reciproc indiferent de performanța lor.
Datorită acestei structuri de compensare, managerii fondurilor de hedging sunt determinați să obțină profituri de mai sus. Managerii care fac investiții proaste își pot pierde locul de muncă. Ei păstrează salariile pe care le-au salvat în vremurile bune. Dacă pariază mari și corect, ei fac tone de bani. Dacă pierd, nu își pierd banii personali. Acest lucru le face foarte tolerante la risc. De asemenea, fondurile sunt precare pentru investitor, care își pot pierde întreaga economie de viață.
Utilizarea fondurilor derivate din fondurile de hedging a adus riscuri pentru economia globală, stabilind etapa pentru criza financiară din 2008 . Administratorii de fonduri au cumpărat swapuri pe riscul de credit pentru a acoperi eventualele pierderi din titluri garantate cu ipotecă subprime. Societățile de asigurări precum AIG au promis că vor plăti dacă ipotecile subprime nu s-au achitat.
Această asigurare a oferit fondurilor speculative un fals sentiment de securitate. Ca urmare, au cumpărat mai multe titluri garantate cu ipotecă decât erau prudente. Cu toate acestea, nu erau protejați de risc. Numarul mare de defautari a copleșit companiile de asigurari.
De aceea, guvernul federal a trebuit să salveze asigurătorii, băncile și fondurile speculative.
Sistemul real de acoperire a sistemului financiar a fost guvernul american, susținut de capacitatea sa de a impozita, de a suporta datorii și de a imprima mai mulți bani. Riscul a fost redus puțin, acum că Legea privind reforma pe Wall Street a lui Dodd-Frank reglementează multe fonduri speculative și derivatele lor riscante.
Exemplu
Aurul este un gard viu dacă doriți să vă protejați de efectele inflației . Asta pentru ca aurul pastreaza valoarea cand dolarul scade. Cu alte cuvinte, dacă prețurile majorității lucrurilor pe care le cumpărați crește, atunci și prețul aurului .
Aurul este atractiv ca un gard împotriva unui colaps dolar . Asta pentru că dolarul este moneda globală mondială și nu există altă alternativă bună acum. Dacă dolarul se va prăbuși, atunci aurul ar putea deveni noua unitate de bani mondiali.
Acest lucru este puțin probabil pentru că există o astfel de ofertă finită de aur. Valoarea dolarului se bazează în primul rând pe credite, nu pe numerar. Dar nu a fost prea devreme că lumea era pe standardul de aur . Aceasta înseamnă că cele mai importante forme de monedă au fost susținute de valoarea lor în aur. Aurul asociației istorice ca formă de bani este motivul pentru care este un bun gard împotriva hiperinflației sau a unui colaps de dolar.
Mulți oameni investesc în aur pur și simplu ca un hedging împotriva pierderilor de acțiuni. Cercetarea efectuată de Colegiul Trinity din Dublin a arătat că, în medie, prețurile aurului cresc timp de 15 zile după prăbușirea bursei .
Aurul poate fi cumpărat ca o investiție directă dacă credeți că prețul va crește, fie pentru că cererea va crește, fie că oferta va scădea. Acest motiv pentru achiziționarea de aur nu este un hedging.