Utilizarea indicelui de rezistență relativă dezvăluie când se tranzacționează
Ciclul de participare
Toate acțiunile oscilează între condițiile de supra-cumpărare și de supravanzare.
Indiferent de calitatea companiei subiacente, orice stoc va trece prin cicluri previzibile, indiferent de destinația lor finală.
Frumusețea este că puteți verifica ușor și rapid orice stoc într-o chestiune de 8 secunde sau mai puțin, pentru a vedea dacă au existat prea multe cumpărături sau prea multe vânzări. Ceea ce este cu adevărat important pentru dvs. este că aceste condiții aproape întotdeauna se inversează - stocurile de bănuieli depășesc, acțiunile supraviețuitoare cresc.
De fapt, fiecare investiție existentă încearcă să se reîntoarcă la neutru - o stare de a nu fi cumpărată și nici supraviețuită. În căutarea lor de "normalitate", acțiunile acționează previzibil în călătoria lor înapoi la normele stabilite.
De exemplu, dacă o companie incredibilă (cu tot ceea ce merge pentru ele) conduce la un preț mai ridicat, pe măsură ce investitorii împiedică acțiunile, investiția va ajunge rapid la o condiție de supra-cumpărare. Chiar și cele mai uimitoare stocuri ajung până la vârf și vor scădea.
Acest lucru este, de obicei, în conformitate cu o condiție de supra-cumpărare - prea mulți oameni au cumpărat acțiuni. În mod obișnuit, odată ce toți cei care au dorit să cumpere au făcut acest lucru, scăderea bruscă a cererii lasă un gol în care acțiunile cad.
Același lucru este adevărat (deși în sens invers) pentru acțiunile supraviețuitoare. Când cineva care dorește dintr-un stoc și-a scos exploatațiile, condițiile devin o creștere excesivă, pe măsură ce oferta disponibilă se usucă (deoarece există mai puțini acționari care doresc să vândă).
Chiar și cea mai mică sumă de cumpărare din acel moment poate duce la apariția prețului acțiunilor la niveluri mult mai ridicate.
În timp ce subiectul este simplificat incredibil aici pentru scopurile noastre, știți doar că:
- Oversold parts, de obicei, se deplasează mai mult în termen de săptămâni (sau cel mult luni)
- Acțiunile cumpărate depășesc de obicei prețul
- Puteți verifica ușor și rapid situația pentru orice stoc
Există mai multe portaluri web gratuite (site-uri financiare) care calculează și afișează toate aceste date pentru dvs., într-un grafic simplu. Cu 3 clicuri și 8 secunde, veți ști exact cum sunt supradimensionate sau supraîncărcate acțiunile dvs. și, prin extensie, aveți o claritate dacă următoarea mișcare a prețului stocului va fi mai mare sau mai mică.
Toate acestea se învârt în jurul Indicele Forței Relative (RSI). RSI este un indicator al impulsului de analiză tehnică, care afișează un număr de la zero la 100. Orice nivel sub 30 este suprapus, în timp ce un RSI de peste 70 sugerează că acțiunile sunt supracoptiuni.
Astfel, dacă IBM are un RSI de 25, puteți presupune că acțiunile sunt foarte probabil să crească de la nivelurile actuale. Au existat prea multe vânzări și oricine a renunțat la investiție a avansat, lăsând în principal noi investitori sau cei cu o perspectivă optimistă pentru companie.
În același timp, dacă IBM ar avea un RSI de 70 sau chiar mai mare ca ceva dramatic, cum ar fi 85, atunci acțiunile sunt în mod obișnuit pentru o presiune descendentă. Cumpărătorii au fost ștampilați peste alți cumpărători, iar acțiunile vor fi împinse mai mult, până ... nu sunt. Există aproape întotdeauna un moment exact sau un punct de reper, în care cererea se usucă dintr-o dată pentru orice stoc de supra-cumpărare, iar investiția începe să alunece.
Ar putea ajuta să se gândească la ea ca și oferta și cererea unui produs cu amănuntul. Oricare ar fi cea mai recentă nebunie, fie că este vorba de păpuși din Cabbage Patch, de ceasuri Swatch, Beanie Babies sau orice altceva, oamenii vor cumpăra de obicei nebunii la început. Producătorii acestui produs își execută mașinile sau liniile de asamblare peste timp pentru a satisface cererea.
Apoi, produsul ajunge într-un punct în care aproape toți au unul (sau mai mulți).
Acest lucru poate fi asemănător unei situații de supra-cumpărare dintr-un stoc.
Producătorii continuă să pompeze widget-urile ca pe un nebun pentru a satisface cererea, dar când se ajunge la acea condiție de supra-cumpărare, cumpărarea se usucă. Produsul se îndreaptă acum spre o înfometare, unde există prea multe produse disponibile odată.
Într-adevăr, comercianții cu amănuntul trebuie să renunțe drastic la prețuri, doar pentru a elimina o parte din inventarul lor. În cele din urmă, reducerile adânci, combinate cu mașinile de producție care sunt încetinite sau puse în pauză, reduc zgomotul inventarului. În cazul în care noua ofertă a produsului este semnificativ redusă, dar există încă o cerere moderată, aceasta ar putea fi asemănătoare cu o condiție de supravanzare.
Nimic nu este sigur pe piața bursieră, dar folosirea indicelui de rezistență relativă este unul dintre cei mai fiabili indicatori de analiză tehnică pe care îi veți găsi vreodată. Prețurile acțiunilor și activitatea RSI sunt strâns legate și, în mod obișnuit, se desfășoară aproape identic.
Atunci când RSI slide-uri, acțiunile au de obicei deja început propria lor cădere, sau, dacă nu, vor face acest lucru în scurt timp. Pe cealaltă parte a monedei, în cazul în care RSI este în creștere cu mult mai mare, la fel și prețul acțiunilor (în majoritatea cazurilor).
Nu este nevoie să înțelegeți cum funcționează un motor pentru a putea conduce o mașină. De asemenea, asigurați-vă că puteți beneficia de Indicele Forței Relative pur și simplu știind că acțiunile supraviețuitoare aproape întotdeauna se urcă, iar acțiunile cumpărate aproape întotdeauna cad.
Așa cum am menționat, există câteva portaluri financiare bune care afișează RSI pentru toate acțiunile pe care doriți să le verificați. Pentru moment, hai să folosim doar BigCharts.com, în scopuri demonstrative.
Tastați simbolul ticker în câmpul de formular (de exemplu, MSFT, IBM, CCL, MCD, etc.). Apoi faceți clic pe diagrame avansate, în loc de diagrame de bază.
Puteți selecta apoi "indicatori" din coloana din stânga, alegeți RSI pentru "indicatorul inferior 1" și faceți clic pe "Desenați grafic" de sub ea. Acest lucru ar trebui să afișați o diagramă de tranzacționare pentru oricare dintre stocurile pe care le-ați utilizat, iar valorile RSI afișate ca o linie imediat inferioară, în secțiunea de jos.
Dacă observați că linia Indicele Forței Relative este la 85 pentru compania pe care ați introdus-o, puteți fi destul de siguri că acțiunile vor scădea pe termen scurt. Cel puțin, veți ști că societatea specială este extrem de cumpărată.
Pe de altă parte, ceea ce se întâmplă dacă găsiți o valoare RSI de numai 25, pentru compania pe care o verificați. În acest caz, acțiunile sunt puternic supraviețuite, iar în aproape orice situație se va vedea cum crește cererea în timp ce vânzarea se scade.
Amintiți-vă că fiecare stoc încearcă să revină la nivelul de bază al RSI de 50. Evident, stocurile supracopotate sunt datorate vânzării, până când acțiunile se vor întoarce la acel teren intermediar. Stocurile suprapuse ar trebui să se aștepte la o creștere a valorii de cumpărare până când RSI începe să se deplaseze înapoi la nivelul RSI de 50 (care nu este nici cumpărat sau supravanzat).
Desigur, atunci când condițiile de supra-cumpărare încep să se îndrepte spre acel nivel neutru, ele aproape întotdeauna depășesc și se scufundă în teritoriile supraexploatate. Între timp, acțiunile supraviețuitoare sunt adesea exagerate și se împing în teritoriu supra-cumpărat.
Indicatorul indicelui de rezistență relativă este ca o bandă elastică. Cu cât se deplasează mai mult spre 100 sau 0, cu atât este mai puternică tragerea în direcția opusă.
Din acest motiv, veți observa rar un nivel de RSI de peste 80 și chiar mai puțin de cel puțin 85. De asemenea, nu veți întâlni adesea o rezistență relativ scăzută, cum ar fi nimic mai puțin de 20.
Deși este posibil ca un stoc extrem de cumpărat sau supradimensionat să devină și mai mult cumpărat sau supravizuit, un astfel de rezultat devine din ce în ce mai puțin probabil ca, în afară de extremele pe care le primește RSI. Teoretic, un investitor ar putea vedea rezultate excelente de tranzacționare, făcând altceva decât să cumpere acțiuni cu un RSI de 20.
Desigur, nici un indicator de analiză tehnică nu este destinat să fie utilizat într-un vid. Mai degrabă, fiecare instrument ar trebui aplicat împreună cu numeroase altele , pentru a obține o imagine mai clară și mai clară a valorii viitoare a unui stoc.
Cu toate acestea, dacă există un instrument de analiză tehnică care ar putea fi folosit în mod individual, este foarte bine RSI. Nici o unealtă unică nu este sigură sau este complet fiabilă de fiecare dată, dar RSI este mult mai de încredere decât aproape toți ceilalți indicatori utilizați în mod obișnuit.
Cea mai eficientă modalitate de utilizare a indicelui de rezistență relativă este de a ajuta la alegerea între companiile de mare calibru. Dacă sunteți în căutarea unui cuplu de acțiuni absolut excelente, ambele având situații financiare solide și echipe de management excelente, RSI vă poate ajuta să decideți între ele.
Țineți minte dacă diferența dintre valorile indicelui de rezistență relativă este neglijabilă, cum ar fi 25 în comparație cu 30, atunci RSI cu adevărat nu va oferi nici o idee mare. Cu toate acestea, imaginați o companie cu o valoare RSI de 80, iar cealaltă la 30 - prima este probabil să scadă prețul pe termen scurt, în timp ce acesta din urmă este supraviețuit și datorită unei inversări mai mari.
Comparații între companii
După cum am menționat mai devreme, când vă uitați la două (sau poate chiar la trei sau cinci sau opt ...) companii, RSI vă poate ajuta să decideți între ele. Toate celelalte lucruri fiind egale, stocul care afișează cel mai mic RSI este unul dintre grupurile care este cel mai supradimensionat.
Identificarea oportunităților subevaluate
Dacă sunteți în căutarea de a investi în anumite oportunități subevaluate, căutarea unor stocuri cu valori RSI de 30 sau mai puțin poate fi un punct de plecare potrivit.
Înțelegerea activității prețurilor
De multe ori este posibil să nu înțelegeți de ce un anumit stoc pare să scadă în valoare. Nu există știri materiale, iar piețele globale au urcat.
Dacă te uiți la RSI și a fost foarte mare și a coborât în ultimele zile sau săptămâni, poți să presupui că condiția de supra-cumpărare începe să se normalizeze.
În timp ce RSI este destul de fiabil, mai ales în comparație cu majoritatea altor indicatori tehnici, există un defect (întotdeauna pare să existe o captură cu totul, iar Indicele Forței Relative nu este diferit).
În mod specific, în timp ce orice stoc cu RSI de 25 este puternic supraviețuit, vânzările pot continua să crească de aici și pot chiar să scadă până la 20 sau chiar 15. În timpul acestei scăderi, prețul poate scădea, iar investitorii se sprijină prea mult pe RSI se poate uita la o pierdere de investiții (cel puțin pe hârtie).
De aceea, sugerez răbdare (deoarece stocul aproape întotdeauna se va întoarce dintr-o situație excesivă) și să se uite la imaginea mai largă , în loc să se bazeze pe un singur indicator de analiză tehnică pe cont propriu.