De ce banca vând ipoteca dvs. și cum vă ajută
Piața secundară a creditelor ipotecare permite băncilor să vândă credite ipotecare investitorilor, cum ar fi fondurile de pensii , companiile de asigurări și guvernul federal.
Veniturile dau băncilor noi fonduri pentru a oferi mai multe ipoteci. Înainte de stabilirea pieței secundare, numai băncile mai mari aveau buzunare adânci care leagă fonduri pentru durata de viață a împrumutului, de obicei de 15 până la 30 de ani. Drept urmare, potențialii cumpărători au avut un timp mai dificil de a găsi creditori ipotecari.
Deoarece concurența dintre creditori a fost mai mică, aceștia ar putea percepe dobânzi mai mari.
Legea Cartei din 1968 a rezolvat această problemă creând Fannie Mae și Freddie Mac doi ani mai târziu. Aceste întreprinderi sponsorizate de stat cumpără ipoteci bancare și le-au revândut altor investitori. Creditele nu sunt revândute individual. În schimb, acestea sunt grupate în titluri garantate cu ipotecă . Valoarea lor este asigurată sau susținută de valoarea unui pachet de ipoteci care stau la baza acesteia.
Înainte de criza creditelor ipotecare subprime , cele două deținute sau garantate 40% din toate ipotecile americane. Pe măsură ce Lehman Brothers, Bear Stearns și alte bănci au fost capturate de titluri garantate cu ipotecă și alte instrumente derivate în timpul crizei financiare din 2008 , băncile private au ieșit din piață pe piața creditelor ipotecare. Ca urmare, Fannie și Freddie au devenit responsabili pentru aproape 100%, deținând practic întreaga industrie a locuințelor. Citiți mai multe despre modul în care Fannie Mae și Freddie Mac au creat criza ipotecară subprime .
Numai băncile au început să se întoarcă pe piața secundară în 2013. Chiar și așa, ele continuă să dețină 27% din creditele ipotecare emise în 2014, cel mai înalt nivel într-un deceniu. Există trei motive pentru aceasta:
- Fannie și Freddie și-au majorat comisioanele de garanție de la 0,2% din valoarea împrumutului la 0,5%. Ca urmare, multe bănci consideră că este mai ieftin să păstrăm cele mai sigure credite.
- Băncile fac mai multe împrumuturi "jumbo", care depășesc limitele împrumuturilor Fannie și Freddie și, prin urmare, sunt neasigurabile de acestea. Procentul a crescut de la 14% din toate originile în 2013 la 19% în 2014.
- Băncile fac mai puține împrumuturi doar pentru clienții cei mai valoroși. Valoarea totală a dolarului ipotecilor rezidențiale a scăzut cu 2,7% între 2012 și 2014. În aceeași perioadă de timp, activele totale au crescut cu 7,6%. (Sursa: "Bancile își păstrează împrumuturile aproape de casă", John Carney, The Wall Street Journal, 23 martie 2015.)
Alte piețe secundare
Există, de asemenea, piețe secundare în alte tipuri de datorii, precum și stocuri. Companiile de finanțare alimentează și revinde creditele auto, datoria de pe cardul de credit și datoria corporativă . Stocurile sunt vândute pe două piețe secundare foarte cunoscute, New York Stock Exchange și NASDAQ . Iată mai multe pe piața primară a acțiunilor, denumită Ofertă publică inițială .
Cea mai importantă este piața secundară a titlurilor de stat americane, obligațiuni și note . Cererea pentru aceste trezoreri afectează toate ratele dobânzilor . Iată cum. Notele de trezorerie, susținute de guvernul SUA, reprezintă cea mai sigură investiție în lume. Prin urmare, ele pot oferi cel mai mic randament . Investitorii care doresc mai multă răscumpărare și sunt dispuși să-și asume un risc mai mare vor cumpăra alte obligațiuni, cum ar fi obligațiuni municipale sau chiar junk.
Atunci când cererea de trezorerie este ridicată, randamentele ratelor dobânzii pot fi scăzute pentru toate datoriile. Când cererea pentru Trezorerie este scăzută, ratele dobânzilor trebuie să crească pentru toate datoriile de pe piața secundară. Pentru mai multe, consultați Raportul dintre notele de trezorerie și ratele dobânzilor ipotecare .
Pe măsură ce încrederea revine pe piața secundară a creditelor ipotecare, aceasta revine pe toate piețele secundare. În 2007, titlurile de carduri și de carduri de credit au fost de 178 de miliarde de dolari, însă au scăzut până la 65 de miliarde de dolari până în 2010. Prin 2012, s-au redobândit la 100 de miliarde de dolari, potrivit Standard & Poor's. (Sursa: "Cum ar putea juca un joc neobisnuit de bonduri ar putea ajuta consumatorii", Ian Salisbury, Marketwatch, 25 august 2012.)
De ce se întoarce această piață secundară? Investitorii mari sunt acum mai dispuși să ia o șansă cu împrumuturi securitizate de la bănci de renume, deoarece randamentele trezoreriei sunt la minimul de 200 de ani .
Aceasta înseamnă că relaxarea cantitativă de către Rezerva Federală a ajutat la restabilirea funcționării pe piețele financiare. Prin cumpărarea Trezoreriei americane, randamentele forțate ale Fed au scăzut și au făcut ca alte investiții să arate mai bine prin comparație.
Rezultatul? Băncile au acum o piață pentru pachetele de împrumut securitizate. Acest lucru le oferă mai mulți bani pentru a face noi împrumuturi.
Cum vă afectează piața secundară
Întoarcerea pe piața secundară este deosebit de bună dacă aveți nevoie de un împrumut de mașină, de carduri de credit noi sau chiar de un împrumut de afaceri. Dacă ați solicitat recent un împrumut și ați fost refuzat, încercați din nou. Cu excepția cazului în care, desigur, scorul dvs. de credit este sub 720 . În acest caz, primul pas este să vă reparați creditul. Iată câteva sfaturi gratuite excelente pentru a vă repara singur creditul .
Este, de asemenea, minunat pentru creșterea economică. Cheltuielile cu consumatorii generează aproape 70% din economia SUA, măsurată prin produsul intern brut . În 2007, o mulțime de consumatori au folosit datoria cărților de credit pentru a face cumpărături. După criza financiară, fie au redus datoria, fie au refuzat accesul băncilor în panică. O revenire a securitizării înseamnă că investitorii și băncile sunt mai puțin conduse de frică. Datoriile consumatorilor cresc, stimulând creșterea economică. Pentru statisticile recente, consultați Cum se compară Datoria dvs. cu cardul de credit cu media ?