Ce face Freddie Do?
Băncile folosesc fondurile primite de la Freddie pentru a face noi împrumuturi către cumpărătorii de case. Aceasta stimulează piața imobiliară și permite mai multor americani să devină proprietari de case.
FHLMC oferă băncilor posibilitatea de a crea credite ipotecare de 30 de ani.
Fără Freddie, băncile ar trebui să țină împrumuturile în cărțile lor timp de 30 de ani. Asta ar lega prea mulți bani. Ar fi, de asemenea, prea riscant. Vă puteți imagina câți oameni ar fi implicați peste 30 de ani?
Freddie revinde MBS investitorilor pe piața secundară . Acest lucru permite mai multor investitori să profite de sectorul imobiliar. Freddie folosește încasările pentru a cumpăra mai multe ipoteci bancare. Aceasta începe întregul proces din nou.
Cum functioneaza
FHLMC cumpără ipoteci de la bănci și alți creditori. Acesta combină tipuri similare de credite ipotecare în pachete. Apoi, vinde acțiunile pachetelor către fonduri de pensii, fonduri mutuale și societăți de asigurări.
Freddie garantează că investitorii vor primi o plată convenită în fiecare lună. Trezoreria SUA sprijină garanția.
Când efectuați plata ipotecară lunară, banca o trimite la FHLMC. Freddie împachetează plata dvs. cu alții și o trimite investitorilor.
Nu vinde toate ipotecile pe care le cumpără. FHLMC păstrează unele ca investiții.
Cum afectează economia
Freddie Mac afectează economia americană prin scăderea ratelor dobânzilor . Aceasta face mai multe împrumuturi disponibile pentru mai mulți proprietari de case noi. De exemplu, reducerea ratei de la 8,5% la 8% a permis 791 000 de familii cu venituri moderate să cumpere case.
Freddie Mac face, de asemenea, ratele dobânzilor mai coerente. În orașele națiunii, ratele ipotecare au variat cu până la 1,7% în 1970. Astăzi, această diferență este de numai 0,1%.
De când a fost naționalizată, Freddie a inițiat programe pentru a ajuta proprietarii de case să evite blocările. Unele cunoștințe despre aceste programe ar putea ajuta oamenii să ia măsuri pentru prevenirea blocării.
Freddie Mac stimulează piața imobiliară. În vremuri mai sănătoase, construcția rezidențială a reprezentat 5% din economie . În acest fel, aceasta creează bogăție pentru proprietarii de locuințe care primesc mai mult capital din casele la prețuri mai mari.
Cum te afectează
Freddie Mac scade ratele dobânzilor la creditele ipotecare de la bancă. De fapt, ea estimează că scade rata de 0,5 la sută, ceea ce se traduce la o valoare de 12.000 de dolari pe durata unui împrumut de 100.000 de dolari.
Freddie Mac oferă de asemenea analize lunare privind piața imobiliară. Dacă vă gândiți să cumpărați sau să vindeți o casă, aruncați o privire asupra rapoartelor FHLMC. Acestea vă dau o idee bună despre ceea ce se întâmplă pe piața imobiliară.
Cine deține Freddie Mac
Guvernul american deține Freddie Mac și Fannie Mae. În 2006, Secretarul Trezoreriei Hank Paulson a naționalizat cele două. Înainte de aceasta, Fannie și Freddie erau întreprinderi sponsorizate de guvern.
Erau corporații ale căror scopuri erau maximizarea valorii acționarilor. Ambii au fost chiar listate la Bursa din New York . Astfel, managerii lor au încercat să funcționeze în mod profitabil ca și concurenții din sectorul privat.
Ele erau diferite de celelalte corporații într-un mod mare. Guvernul federal le-a garantat practic împrumuturile. Asta le-a facut mai putin de risc. Ei au fost presați să-și asume riscul de a-și îmbunătăți întoarcerea, știind că nu vor falimenta niciodată.
Fannie și Freddie au constatat că deținerea multor dintre aceste produse a fost mai profitabilă. Acest defect la constituirea lor a fost adus la lumină atunci când criza creditelor ipotecare subprime a explodat. Pe măsură ce prețurile locuințelor au scăzut în 2006, valoarea creditelor GSE a scăzut.
Mai degrabă decât să le permită falimentul, Paulson le-a cumpărat acțiunile. Acționarii au pierdut toată valoarea, deși ar fi dacă societățile ar fi falimentat.
Dacă nu ar fi fost naționalizate, nu ar fi existat nicio piață de locuințe. Asta pentru că băncile tocmai au încetat să împrumute fără garanții guvernamentale. După naționalizare, Fannie și Freddie dețineau 90% din piața imobiliară din SUA.
Freddie și Fannie
Freddie Mac este "fratele mai mic" al Fannie Mae , Asociația Națională Federală de Împrumuturi. Legea privind finanțele de urgență la domiciliu din 1970 a creat FHLMC pentru a concura cu Fannie Mae.
Până la Act, Fannie Mae a cumpărat numai împrumuturi aprobate de Asociația pentru locuințe federale. Era mult mai probabil să le ții pe cărțile lor, decât să le securizi. Freddie a schimbat asta. Ar putea cumpăra orice împrumut și să securizeze majoritatea acestora. Principalele diferențe dintre Freddie Mac și Fannie Mae se află în produsele și piețele țintă.
Președintele Johnson la transformat pe Fannie într-o corporație comercială cu două ani înainte. Asta pentru că dorea să-și folosească bugetul pentru a finanța războiul din Vietnam.
Freddie Mac a devenit public în 1989. Actul de reformă, recuperare și executare a instituțiilor financiare a făcut schimbarea ca răspuns la criza de economii și împrumut .