Legea privind reforma, recuperarea și executarea instituțiilor financiare
W. Schilling, "SUA folosesc citațiile din 1989 ca un nou instrument pentru a examina firmele financiare", Reuters , 3 ianuarie 2013)
FIRREA și criza de economii și împrumut
Congresul a adoptat FIRREA la 9 august 1989, pentru a răspunde crizei de economii și împrumut . Ea a oferit 50 de miliarde de dolari pentru a închide băncile nereușite și a opri pierderi suplimentare A înființat o nouă agenție guvernamentală, numită Resolution Trust Corporation, pentru a revinde activele S & L, cea mai mare parte a bunurilor imobile, și a folosi veniturile pentru a plăti deponenților.
De ce a luat un Act literal al Congresului pentru a aborda această criză bancară? Mai mult de jumătate din băncile de economii și împrumuturi ale națiunii nu au reușit. Corporația federală de economii și împrumuturi a cheltuit 20 de miliarde de dolari pentru a asigura deponenților băncilor nereușite. A dat falimentul. Fără FIRREA, deponenții din S & L în stare de faliment ar fi pierdut pur și simplu banii.
FIRREA a modificat, de asemenea, reglementările privind economiile și împrumuturile pentru a preveni investițiile și frauda.
(Sursa: " Criza economiilor și împrumuturilor și relația cu banca ", FDIC )
Cum se utilizează astăzi FIRREA
FIRREA este acum un instrument util pentru Departamentul de Justiție în investigarea creditelor bancare de calitate slabă astăzi. Asta pentru că secțiunea 951 dă procurorilor capacitatea de a arăta sarcina probei necesare pentru cauzele civile, nu cele criminale.
Asta înseamnă că ele trebuie să arate "o preponderență a dovezilor" în loc de "dincolo de o îndoială rezonabilă".
FIRREA a sporit executarea Legii comunitare de reinvestire . Ea a încercat să elimine "redelinarea" bancară a cartierelor sărace, care au contribuit la creșterea ghetourilor în anii 1970. Autoritățile de reglementare au clasat acum băncile publice în funcție de cât de bine au cartierele "verzi". Fannie Mae și Freddie Mac au dat asigurări băncilor că vor securiza aceste credite subprime. A fost factorul "trage" care a complimentat factorul "push" al CRA.
Departamentul de Justiție a folosit cu succes compania FIRREA pentru a judeca băncile care au făcut credite neperformante în timpul crizei creditelor ipotecare subprime. Cele șase bănci cele mai mari au plătit 108 de miliarde de dolari pentru amenzi. De asemenea, au trebuit să cumpere zeci de miliarde de titluri garantate cu garanții ipotecare vândute investitorilor pe piața secundară. FIRREA a fost, de asemenea, obișnuit să ancheteze agenția de rating Standard & Poors pentru că aceste credite neperformante erau investiții sigure.
FIRREA permite guvernului să citeze orice documente pe care le dorește și să cheme martori, inclusiv persoana care face obiectul anchetei. Dovezile adunate în cauzele civile FIRREA pot fi utilizate în orice caz penal. De asemenea, guvernul poate investiga orice persoană care ar putea deteriora o bancă asigurată federal, inclusiv banca însăși.
(Sursa: Peter J. Henning, "US descoperă o utilizare proaspătă pentru statutul rare folosit în cazurile subprime", NYT Dealbook , 11 august 2014)
În 2014, procurorii federali și de stat au urmat împrumuturi auto subprime. S-au emis citații pentru GM Financial și Santander pentru consumatori care solicită documente legate de încălcările FIRREA. Acestea și alte bănci s-ar putea să fi emis împrumuturi auto împrumutătorilor care au depus recent faliment, în caz contrar au avut un credit slab sau au fost pentru mașini care erau în mod clar "lămâi". (Sursa: John Carney, "Luminile de pericol intervin pentru creditorii auto", Wall Street Journal , 11 februarie 2015)