Vanguard Admiral Shares Definiție și Avantaje
Fondurile de avangardă sunt cunoscute pentru fondurile mutuale cu costuri reduse, care nu sunt cele care sunt, probabil, cele mai bune tipuri de investiții pentru investitorii care doresc să facă acest lucru. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că chiar și fondurile fără sarcini au încă cheltuieli. De asemenea, aceștia trebuie să fie conștienți de costurile investițiilor și, în general, ar trebui să caute fonduri mutuale cu cele mai mici cheltuieli.
Dar de ce sunt cheltuieli mici un astfel de avantaj în lumea investirii și ce au Vanguard Admiral Shares de a face cu acest avantaj de cost?
Aflați cum menținerea costurilor scăzute vă poate ajuta să vă construiți linia de jos în timp și cum să utilizați acțiunile Vanguard Admiral ca instrument în portofoliul dvs. de investiții.
Cheltuielile Mutuale ale Fondului și de ce costurile scăzute sunt inteligente pentru investitori
Menținerea unor costuri reduse în ceea ce privește investițiile este un concept similar cu minimizarea cheltuielilor într-un buget al gospodăriei. Când cheltuiți mai puțini bani, puteți să vă păstrați mai mult pentru dvs., permițând astfel creșterii valorii nete în timp. Este regula simplă, dar testată în timp, de a cheltui mai puțin, salvați mai mult.
Când vine vorba de fonduri mutuale, se aplică același concept. Cheltuielile mai mici se traduc, în general, la randamente mai mari. Cum funcţionează asta? Fondurile mutuale plătesc cheltuielile într-o varietate de moduri:
- A Shares: Această clasă de fonduri mutuale plătește ceea ce se numește o sarcină front-end, care este un procent, adesea variind de la 3 procente la 5,75 procente, care se percepe atunci când se achiziționează acțiuni.
- Actiuni B: Acest tip de actiuni taxeaza cheltuielile in momentul vanzarii de actiuni, motiv pentru care taxa este numita o sarcina back-end. Această taxă poate fi de 5% sau mai mult.
- Cotele C : aceste fonduri percep costul unei "încărcări de nivel", ceea ce înseamnă că există o taxă curentă, de obicei 1,00%, atâta timp cât dețineți fondul. Aceasta mărește cheltuielile fondului și scade profitul, ca și taxa de 12b-1 cu acțiuni B.
- Fonduri care nu se încadrează: aceste fonduri nu percep nicio sarcină, dar au în continuare cheltuieli interne.
- Raportul Cheltuielilor Fondului Mutual: toate fondurile mutuale, chiar și fără sarcini, au cheltuieli care se plătesc pentru costurile operaționale, iar aceste cheltuieli sunt exprimate în rata cheltuielilor fondului. Pentru fondurile de încărcare, această cheltuială este în plus față de sarcină.
Încărcăturile pot avea sens pentru investitorii care folosesc un consultant care nu percepe o taxă de consiliere direct clientului. Cu alte cuvinte, pentru consilierul sau brokerul care vinde fonduri mutuale încărcate, o parte din salariul lor pentru consiliere provine din taxa de încărcare. Uneori, plata plată poate avea sens, dar rareori are sens să cumperi fonduri mutuale cu rapoarte mari de cheltuieli.
De exemplu, atunci când se compară două fonduri mutuale cu obiective similare, dar cu rate de cheltuieli diferite, cel cu raportul de cheltuieli mai mic va avea, în general, un randament mai mare pe termen lung.
Jack Bogle, fondurile indexului și acțiunile Admiral
Ideea fundamentală de menținere a costurilor reduse cu investiții este fără îndoială în prima linie a strategiilor de investiții și a teoriei portofoliului din cauza lui John C. "Jack" Bogle, fondatorul companiei Vanguard.
Motivul pentru care Bogle a început Vanguard se află la baza motivului pentru care au apărut acțiunile Vanguard Admiral Shares. În timp ce în colegiu, Bogle a scris o teză despre cum investițiile cu costuri reduse pot produce randamente superioare pe termen lung.
A început Vanguard Investments în 1974 pe baza teoriilor sale de investiții cu costuri reduse. Curând după aceea, a fost lansat primul fond indisponibil pentru public, Vanguard 500 Index (VFINX).
Astăzi, Vanguard este cea mai mare companie de fond mutual din lume în ceea ce privește activele deținute în fondurile lor mutuale și Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) este cel mai mare fond mutual din lume .
Cum a reușit Vanguard să obțină un astfel de succes? Nu este din cauza publicității subțiri; este pentru că investitorii au învățat treptat ceea ce a știut Bogle de la început - că fondurile mutuale cu cost redus, în special fondurile indexate, pot depăși fondurile cu costuri mai mari în timp.
Fondurile indexului sunt esențiale pentru povestea lui Vanguard, deoarece fondurile index sunt gestionate pasiv, ceea ce înseamnă că aceștia urmăresc în mod pasiv un indice, mai degrabă decât să cerceteze activ, să analizeze, să cumpere și să vândă titluri de valoare.
Deoarece fondurile gestionate în mod activ sunt mai scumpe pentru a funcționa, acestea tind să-și piardă performanța pe termen lung la fondurile indexului mai ieftin. Cu toate acestea, există o minoritate de fonduri gestionate în mod activ , care au depășit istoric fondurile index.
Faptul că majoritatea fondurilor gestionate în mod activ pierde până la indicele lor de referință pot fi rezumate în ziarul comun: "Dacă nu le puteți bate, aderați-le". Cu alte cuvinte, dacă administratorii de fonduri activi întâmpină dificultăți în a bate indicele, de ce să nu dețină doar aceleași stocuri ale indexului, să păstrați costurile de management scăzute și să câștigați prin simpla potrivire a performanței indexului?
Pentru a valorifica succesul investițiilor cu costuri reduse și a investițiilor în indici, Vanguard a lansat acțiunile Admiral Shares, care au chiar și rapoarte de cheltuieli mai mici decât acțiunile investitorilor.
Vanguard Amiral Shares: Cheltuieli, minime și avantaje
Ideea de bază a acțiunilor amiralului Vanguard este de a recompensa investitorii pentru soldurile mai mari, permițând reducerea cheltuielilor pe gama lor de fonduri mutuale. Fondurile de index și fondurile gestionate din taxe pentru fondurile Vanguard Admiral Shares au o sumă inițială de cumpărare minimă de 10.000 USD; minimul este de 50.000 USD pentru fondurile gestionate în mod activ; iar minimul este de 100.000 de dolari pentru unele fonduri sectoriale; în timp ce majoritatea fondurilor mutuale de acțiuni ale investitorilor au un minim de 3.000 $.
Ratele de cheltuieli ale acțiunilor Admiral sunt semnificativ mai mici decât acțiunile Vanguard Investor. Deși este posibil să nu pară economii de cost mari, chiar și câteva puncte de bază (sute de procente) se pot adăuga în timp.
De exemplu, acțiunile investitorilor din indexul Vanguard 500 au o rată a cheltuielilor de 0,14%, în timp ce versiunea Admiral Shares (VFIAX) are cheltuieli de doar 0,04%. Această diferență de 0,10% este egală cu 10 USD pentru fiecare 10.000 $ investit. Suma de 10 $ se adaugă pe o perioadă de mai mulți ani.
Avantajul principal al achiziționării de acțiuni ale amiralului Vanguard față de cumpărarea acțiunilor investitorilor sau a altor fonduri mutuale cu cheltuieli mai mari este pur și simplu avantajul de a vă păstra mai mulți bani și de a crește aceste economii în timp. Printr-o decizie rapidă de a cumpăra acțiuni admirale, mai degrabă decât o clasă de cote de cheltuieli mai mari, un investitor poate salva sute de dolari în timp. Această decizie poate fi clasificată ca fiind "fără minte" în lumea investițiilor.
Potrivit lui Vanguard, acțiunile Admiral sunt cu 41% mai mici decât media Acțiunilor Investitorilor și sunt cu 83% mai mici decât media mutuală din întregul univers de investiții.
Vanguard oferă, de asemenea, fonduri tranzacționate la bursă, cunoscute sub numele de ETF-uri , deși aceste alternative de fonduri mutuale nu au fost complet îmbrățișate de Bogle, care a desemnat ETF-urile drept o tendință potențial periculoasă pentru investitorul mediu. Cu toate acestea, Vanguard, din această scriere, este cel de-al doilea furnizor cel mai mare de ETF-uri din punct de vedere al activelor aflate în gestiune, al doilea doar la iShares de BlackRock.
Linia de fund: Deoarece costurile scăzute reprezintă un avantaj pentru investitori, costurile mai mici sunt chiar mai mult de un avantaj!
Convertirea acțiunilor Vanguard Investor la acțiunile Admiral
Clienții vanguard care doresc să-și ascundă fondurile pentru Investitor Share pentru acțiunile Admiral Shares pot face acest lucru făcând o cerere simplă către Vanguard. În unele cazuri, Vanguard va efectua automat conversia, deoarece evaluează periodic soldurile clienților pentru a determina dacă se califică pentru conversie.
Dacă sunteți client Vanguard și credeți că vă calificați pentru o conversie și nu doriți să așteptați o conversie automată, trebuie să contactați direct Vanguard.
Înainte de a decide asupra conversiei acțiunilor de la clasa Investor la acțiuni Admiral, asigurați-vă că nu depășiți numai minimul, dar sunteți încrezător că puteți menține echilibrul peste acel minim.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.