Investiți în stocuri maritime, ETF-uri și ADR-uri
În acest articol, vom examina industria internațională de transport maritim, oportunitățile de investiții în cadrul industriei și modul în care investitorii pot construi expunerea în portofoliile lor.
De ce să investiți în transport maritim?
Industria maritimă globală a trecut prin perioade dificile în timpul crizei financiare din 2008-2009. În timp ce industria a înregistrat o recuperare scurtă din 2010 până în 2015, preocupările privind cererea și oferta au exercitat presiuni asupra rezultatelor de top și de jos.
Indicele Baltic Dry, o măsură a ratelor de transport de marfă pentru transportatorii de mărfuri cum ar fi cărbunele și minereul de fier, a scăzut cu peste 90%, de la peste 11 000 în 2008 la mai puțin de 1.000 până în 2017. În același timp, industria sa luptat cu o surplus de navele și prețurile la combustibili mai mari au pus presiune asupra marjelor de profit. Aceste tendințe au determinat agențiile de rating de credit ca Moody's să emită o perspectivă negativă asupra sectorului în 2017.
Vestea bună este că se așteaptă ca volumele de transport de marfă să se stabilizeze în următorii ani, deoarece aceste probleme sunt rezolvate. În cazul în care economia globală continuă să se redreseze, aceste volume sunt susceptibile de a se amplifica odată cu creșterea cererii atât de pe piețele dezvoltate, cât și pe piețele emergente .
Consolidarea în cadrul industriei ar putea, de asemenea, să reducă concurența în timp a prețurilor, ceea ce ar putea contribui la îmbunătățirea profitabilității și ar putea elimina multe din aceste preocupări.
În cele din urmă, investitorii în valoare pot, de asemenea, să înceapă să găsească oportunități în spațiu pe măsură ce se îmbunătățesc elementele fundamentale Miliardarul investitor Warren Buffett a spus odată că "plătiți un preț foarte ridicat pe piața bursieră pentru un consens vesel". Cu alte cuvinte, cele mai bune oportunități ar putea fi companiile care tranzacționează la prețuri scăzute, mai degrabă decât cele care se confruntă deja cu un raliu puternic .
Cum să investești în transport maritim
Există multe modalități diferite pentru investitori de a construi expunerea la industria maritimă în portofoliile lor, inclusiv utilizarea atât a fondurilor, cât și a acțiunilor individuale.
Fonduri tranzacționate la bursă
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) reprezintă cea mai ușoară modalitate de a investi în industria maritimă, deoarece acestea oferă o expunere diversificată într-o singură garanție.
Cel mai popular ETF de transport maritim este ETF Guggenheim Shipping (SEA), care are aproximativ 115 milioane dolari în total active, începând din iulie 2017. Cu un raport de cheltuieli de 0,65%, fondul deține 27 de companii de transport maritim diferite, stocurile, încasările depozitelor americane ("ADR"), chitanțele depozitelor globale ("GDR") și parteneriatele de tip master ("MLP"), plătindu-se în același timp o cotă atractivă de dividende de 4%.
Stocuri individuale
Acțiunile comunitare și depozitele americane ("ADR") reprezintă o altă modalitate excelentă de a investi în industria maritimă globală prin selectarea stocurilor individuale.
Cele mai populare acțiuni de transport maritim includ:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Investitorii pot găsi o listă completă a companiilor, analizând exploatațiile ETF Guggenheim Shipping conținute în dosare de reglementare sau în prospectul fondului.
Considerații importante
Industria maritimă sa luptat în ultimii ani, în timp ce mai multe companii de profil au dat faliment. Cuvintele, investiția în industrie nu este pentru cei slabi de inimă și este important ca investitorii să își facă datoria .
Există trei factori care conduc industria maritimă:
- Aprovizionare: Acesta este numărul de nave care sunt în prezent pe piață, care este afectat atât de construcțiile noi, cât și de navele retrase.
- Cerere: Aceasta este cererea de transport maritim de către consumatorii finali de pe piață, care este determinată de ritmul global de creștere economică globală.
- Costuri: Acesta este costul operării unei nave și costurile pe termen lung, care includ atât costurile de combustibil ale buncărului, cât și costul datoriei (de exemplu plățile de dobânzi).
Investitorii ar trebui să fie conștienți de acești trei factori atunci când analizează industria.
De exemplu, indicele Baltic Dry ar putea reveni (indicând o cerere mai mare și / sau o ofertă mai redusă), dar beneficiile pentru companiile de transport maritim ar putea fi compensate de prețurile mai ridicate la carburanți.
Linia de fund
Industria maritimă este sângele economiei globale. În timp ce sectorul sa luptat în ultimii ani, investitorii ar putea dori să ia în considerare adăugarea expunerii în portofoliile lor, pe măsură ce revenirea economică globală va continua în 2017.