Care sunt ETF-urile de țară?

Modul simplu de a investi în țări străine

Fondurile tranzacționate la bursă ("ETF") au devenit un mod popular pentru investitori de a construi cu ușurință expunerea la anumite clase de active. Cu costurile scăzute, eficiența fiscală și caracteristicile asemănătoare capitalului propriu, investitorii au turnat mai mult de 1,7 trilioane de dolari în peste 1500 de tranzacționări ale ETF-urilor în SUA. Aceeași simplitate a făcut ca ETF-urile să fie o opțiune atractivă pentru investitorii internaționali care doresc expunerea la anumite țări.

În acest articol, vom examina de ce așa-numitele ETF-uri de țară reprezintă o mare opțiune pentru diversificarea internațională și câteva considerente importante pentru investitori.

Investiția simplificată

Investiția internațională a fost un efort complicat în trecut, cu conturi de brokeraj străin și cu legea fiscală internațională. Începând cu anii 2000, mulți investitori folosesc fie Certificate de depozit americane ("ADR"), fie ETF-uri internaționale pentru a obține expunere pe piețele internaționale fără a trebui să achiziționeze titluri străine supuse reglementărilor străine.

Depozitele americane sunt o modalitate excelentă de a cumpăra acțiuni într-o companie străină individuală fără a trebui să cumpere acțiuni străine directe , dar au tendința de a avea o lichiditate relativ scăzută în comparație cu alte acțiuni din SUA și menținerea unui portofoliu poate fi dificilă și consumatoare de timp. Investitorii care caută expunerea la o anumită țară ar putea dori să ia în considerare, în schimb, așa-numitele ETF-uri de țară.

ETF-uri de țară 101

ETF-urile țării oferă expunere la o țară străină specifică, cum ar fi China sau Germania . Deținând un coș de acțiuni străine reprezentative pentru economia țării respective, aceste ETF-uri oferă investitorilor americani o modalitate ușoară de a obține expunere față de țară cu cumpărarea de acțiuni străine. ETF-urile țării - cel puțin pentru țările populare - tind să fie și foarte lichide, ceea ce reduce riscurile de lichiditate pentru investitori.

Câteva exemple de ETF-uri de țară includ:

• Fondul de indice MSCI Canada (EWC)
• MSCI Germania Index Index (EWG)
• MSCI Malaysia Index Index (EWM)

iShares, cel mai mare emitent al ETF din lume, are peste 50 de ETF-uri diferite în țara care oferă expunere la aproape fiecare colț al lumii. În plus față de iShares, există sute de emitenți ai ETF, inclusiv mulți care oferă propriilor ETF-uri de țară investitorilor, inclusiv Global X, Vectors Market, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, Vanguard și altele.

Investitorii ar trebui să exploreze cu atenție opțiunile lor înainte de a investi într-o anumită țară ETF, deoarece pot exista mai multe opțiuni diferite la diferite rapoarte de cheltuieli sau niveluri de lichiditate. În unele cazuri, ar putea avea sens să investești cu o opțiune mai puțin populară, care oferă o valoare mai bună.

Cercetarea ETF-urilor de țară

ETF-urile țării oferă o expunere ușoară la anumite țări din întreaga lume, însă investitorii ar trebui să citească cu atenție prospectul ETF pentru a înțelege pe deplin riscurile și alte considerente importante. De multe ori, aceste prospecturi pot fi găsite pe site-ul web al emitentului sau prin contactarea directă a emitentului pentru a le primi prin e-mail sau prin poștă obișnuită pentru a fi examinate înainte de a cumpăra ETF-ul.

Cele mai importante considerații la cercetarea acestor ETF-uri sunt:

• Expunerea sectorului - Este ETF supra-expus unei industrii specifice? Dacă da, cum se potrivește cu restul portofoliului dvs.?
• Expunerea companiei - Este ETF supra-expus unei companii individuale? Dacă da, ar trebui să achiziționați ADR în loc de ETF?
• Rata de cheltuieli - Cât costă ETF-ul pentru a gestiona activele? Taxele sunt prea ridicate pentru a justifica, având în vedere potențialele returnări?

Răspunsul la multe dintre aceste întrebări depinde în mare măsură de portofoliul investitorului individual. De exemplu, supraexpunerea la o anumită industrie poate să nu fie o problemă dacă această industrie este subreprezentată în restul portofoliului. Investitorii ar trebui să evalueze cu atenție aceste criterii înainte de a cumpăra ETF-uri de țară pentru a evita orice probleme cu diversificarea sau performanța.

Tasta Takeaway

• Investițiile internaționale au devenit mult mai ușoare odată cu apariția ETF-urilor de țară, care oferă o expunere ușoară la un coș de valori mobiliare reprezentative pentru economia unei țări.

• Investitorii internaționali ar trebui să ia în considerare cu atenție expunerea sectorului, expunerea societății și rapoartele de cheltuieli, examinând prospectul unei ETF-uri a unei țări înainte de a comite vreun capital.