Descoperiți cel mai popular index global din lume
ACWI este dezvoltat și întreținut de către Morgan Stanley Capital International (MSCI), un furnizor de frunte al instrumentelor de sprijin pentru investiții în decizii, care se adresează clienților, de la planuri de pensii mari la fonduri de hedging de tip boutique.
Multe fonduri tranzacționate la bursă (ETF) utilizează aceste indicii ca bază pentru participațiile lor, ceea ce a făcut acronimul omniprezent pe piețele financiare.
În acest articol, vom examina ACWI și modul în care investitorii internaționali folosesc indicele popular al pieței bursiere în timpul tranzacționării lor zilnice.
De ce investitorii utilizează ACWI
Investitorii folosesc indexul MSCI All Country World (ACWI) în mai multe moduri diferite. În primul rând, ACWI oferă o modalitate ușoară și măsurabilă de diversificare a investitorilor la nivel global. Investitorii instituționali pot măsura pariurile implicite, pot cuantifica prejudecățile interne și pot asigura un portofoliu complet diversificat, în timp ce investitorii individuali pot achiziționa diversificarea globală într-un singur fond bazat pe ACWI.
În al doilea rând, investitorii instituționali folosesc frecvent ACWI ca punct de referință pentru propriile portofolii. De exemplu, fondurile de pensii pot avea un mandat care să spună că acestea trebuie să fie diversificate la nivel global. În prezent, exploatațiile lor sunt comparate cu ACWI pentru a determina dacă îndeplinesc aceste obiective.
Investitorii individuali pot utiliza aceleași criterii de referință pentru a compara diferitele fonduri pentru a vedea care oferă cea mai bună rată de ajustare ajustată la risc.
Variante populare ale ACWI
Morgan Stanley Capital International (MSCI) utilizează o serie de variații diferite ale Indicelui All Country World (ACWI). Alegerea variantei corecte depinde de situație.
De exemplu, un investitor american care dorește să se diversifice în acțiuni internaționale ar putea dori să aleagă o versiune index a fostului index american, deoarece el sau ea are deja expunere la acțiunile din SUA.
Cele trei variante cele mai populare sunt:
- MSCI ACWI IMI - Indicele Pieței Investițiilor acoperă aproximativ 9.000 de titluri de valoare pe segmente mari, medii și mici și pe segmente de stil și sectoare pe 45 de piețe dezvoltate și emergente.
- MSCI ACWI Toate indicele Cap - Indicele All Cap acoperă aproximativ 14.000 de valori mobiliare, inclusiv piețele dezvoltate mari, mijlocii, mici și microcap, împreună cu segmente mari, medii și mici ale piețelor emergente.
- Indicatorii MSCI ACWI Ex - Indicii Ex sunt utilizați pentru a exclude din index indicele anumitor țări - de obicei țara de origine a investitorului primar -, deoarece acești investitori pot avea deja o expunere semnificativă la propria țară.
Investitorii internaționali ar trebui să aleagă variația care se potrivește cel mai bine portofoliilor lor, luând în considerare expunerea existentă la anumite piețe în comparație cu nivelurile lor de expunere vizate. În cazul investitorilor individuali din SUA, indicele ex-american ar putea fi cel mai adecvat atunci când se dorește să construiască o componentă internațională exclusivă pentru portofoliul lor din alte domenii.
Cum să investiți în ACWI
Cea mai ușoară cale pentru investitorii individuali de a se expune la indexul All Country World (ACWI) este prin intermediul ETF-urilor. Mulți furnizori de ETF folosesc ACWI în diverse forme, ceea ce înseamnă că există multe opțiuni diferite. Dar cei mai importanți trei furnizori sunt:
- iShares MSCI ACWI Indexul Fondului (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex-US Index Fondul (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Din moment ce aceste fonduri utilizează același indice de bază, investitorii ar trebui să ia în considerare ratele de cheltuieli și lichiditatea atunci când decid asupra celei mai bune opțiuni. Cheltuielile de raportare sunt importante, deoarece acestea afectează în mod direct rapoartele anuale, în timp ce este important să se ia în considerare lichiditatea, în special atunci când se investește în orizonturi de timp mai scurte, în care vânzarea la timp este importantă.
Unele alternative la ACWI
În timp ce indexul MSCI All Country World (ACWI) poate fi cel mai popular, există câțiva alți indicatori utilizați și pentru expunerea globală.
Cele două cele mai populare alternative sunt FTSE All World Index și Indexul S & P World, care oferă o diversificare similară și au mai multe ETF-uri asociate investitorilor individuali în care să investească.
Unele ETF-uri din întreaga lume care folosesc aceste indicii și altele includ:
- FTSE All World ex-US ETF (VEU)
- Indicele total al stocului mondial ETF (VT)
- Indicele S & P Global 100 (IOO)
- Vanguard FTSE Toate ex-US Small Cap ETF (VSS)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Punctele cheie ale Takeaway
- Investitorii care doresc să creeze un portofoliu de acțiuni diversificat ar fi greu să găsească o soluție mai cuprinzătoare decât MSCI All World Index.
- Există multe ETF-uri diferite care pot fi utilizate pentru a obține expunerea la indexul MSCI All World cu diferite nivele de cheltuieli.
- Investitorii pot dori, de asemenea, să ia în considerare multe alternative populare la MSCI All World Index, inclusiv soiurile FTSE și S & P.