Beneficiile stocurilor de utilități
Utilitățile sunt companii care furnizează servicii esențiale cum ar fi apa, gazele și energia electrică.
Deoarece aceste servicii sunt mereu în căutare, indiferent cât de repede sau încet crește economia , sectorul tinde să fie una din zonele mai stabile ale pieței bursiere în ceea ce privește performanța zilnică.
Stocurile din stocuri, de asemenea, tind să se mențină mai bine pe piețele în scădere, deoarece investitorii sunt de obicei în grabă să-și vândă investițiile cu risc mai scăzut atunci când mediul mai larg devine acru. În timp ce stocurile de utilități sunt mai riscante decât cele mai multe clase de active de pe piața obligațiunilor, acestea sunt considerate, în general, ca fiind un risc mai scăzut comparativ cu piața globală de acțiuni.
Beneficiul principal al utilităților este că aceștia plătesc de obicei dividende mai mari decât cele de pe piață. În decursul ultimului deceniu, fondul de schimb selectat de sector SPDR-Utilities (ticker: XLU) - care investește în întregul sector al utilităților americane, cu accent pe cele mai mari companii - a oferit de obicei un randament de aproximativ 1,75 până la 2,5 ori Indicele S & P 500 (o măsură a performanței pe piața americană mai largă).
În special, a făcut acest lucru cu un nivel mai scăzut de volatilitate decât piața în ansamblul său.
Dividende înalte, dar cameră limitată pentru aprecierea capitalului
Partea inversă este că potențialul de apreciere a capitalului pe termen mai lung este limitat la utilități. Oportunitățile de creștere pentru majoritatea companiilor din sector sunt limitate, iar acest lucru se reflectă în performanța prețurilor acțiunilor.
Un beneficiu al acestui lucru, desigur, este acela că, cu mai puține oportunități de a investi pentru creșterea viitoare, companiile au mai mulți bani la îndemână pentru a plăti dividende.
Cu timpul, cu toate acestea, dividendele peste medie pot avea un impact semnificativ asupra randamentului total. Luați în considerare că utilitățile ETF menționate mai sus. De la debutul său din 22 decembrie 1998 până la 10 iunie 2014, XLU a produs o rentabilitate totală cumulată de 150,1% și o rentabilitate medie anuală de 6,1%. În aceeași perioadă, SPDR S & P 500 ETF (SPY), care urmărește indicele S & P 500 - o măsură largă de performanță pentru stocurile din SUA - a avut o rentabilitate totală cumulată de 112,8% și o rentabilitate medie anuală de 5,0%. Acest lucru nu are rolul de a ilustra faptul că utilitățile sunt o investiție superioară, ci mai degrabă de a arăta că un plus de puncte procentuale din randamentul dividendelor poate avea potențialul de a se adăuga pe termen lung.
Riscurile stocurilor de utilități
Ca orice segment al pieței de valori, utilitățile fac obiectul unor forțe de piață mai largi. În decursul ultimelor decenii - 2001-2002 și 2008-2009 - atât cele mai importante scăderi ale pieței, cât și stocurile de utilități au pierdut aproximativ jumătate din valoarea lor pe baza prețurilor (de exemplu, fără a lua în calcul dividendele). Investitorii de venit trebuie să țină cont de acest lucru atunci când decid între o investiție în obligațiuni sau acțiuni care plătesc dividende, cum ar fi utilitățile.
Alți doi factori pot avea un impact negativ asupra performanței stocurilor de utilități. În primul rând, creșterea ratelor dobânzilor poate determina scăderea performanțelor sectorului din două motive: 1) ratele mai mari sporesc povara utilităților, deoarece companiile din sector tind să fie capital intensive și, prin urmare, mai îndatorate și 2) rate mai mari determină investitori orientați spre venituri să se îndrepte spre obligațiuni și la opțiuni de randament mai riscante pe piața bursieră. În plus, sectorul este puternic reglementat și, prin urmare, vulnerabil la schimbări în politica guvernamentală.
Cum să investească în stocurile de utilități
Puteți investi în acțiuni prin orice broker. Este posibil să investiți fie în acțiuni individuale de utilități, în fonduri mutuale specializate în acest sector, fie în ETF-uri precum Select Sector SPDR-Utilities. Asigurați-vă că contactați un consultant financiar sau folosiți toate resursele online vaste disponibile pentru a efectua cercetări cuprinzătoare înainte de a investi.
Disclaimer : Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu trebuie interpretate ca sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.