Găsirea și investirea în piețele emergente
Indicele MSCI Emerging Markets, un standard larg acceptat în industria financiară, include în prezent 21 de țări pe lista sa de piețe emergente .
Începând cu 30 mai 2011, aceste țări au inclus Brazilia , Chile , China , Columbia , Republica Cehă, Egipt , Ungaria, India , Indonezia , Coreea , Malaezia , Mexic , Thailanda și Turcia .
Caracteristicile piețelor emergente
Piețele emergente, de la economia chineză, până la economia încă în curs de dezvoltare a Ungariei, împărtășesc de multe ori un set de caracteristici definitorii. Deși aceste caracteristici pot ajuta la susținerea creșterii, există și câteva riscuri care trebuie să fie conștiente înainte de a investi.
Aceste caracteristici includ:
- Economia tranziției - Piețele emergente sunt adesea în curs de tranziție de la o economie închisă la o economie de piață deschisă. În timp ce toată lumea speră că rezultatul este o politică favorabilă, există și un risc sporit al politicii politice și monetare.
- Populația tânără și în creștere - Piețele emergente au adesea populații mai tinere capabile să stimuleze rate puternice de creștere pe termen lung prin completarea lucrătorilor în vârstă și a bunurilor consumatoare. Dar, populațiile mai tinere pot duce, de asemenea, la un risc crescut de instabilitate politică.
- Infrastructura subdezvoltată - Piețele emergente sunt adesea în faza incipientă de construire a infrastructurii. Deși acest lucru înseamnă că cererea de cheltuieli guvernamentale este adesea acoperită, aceasta poate însemna și costuri mai mari și mai puțină eficiență pentru întreprinderi.
- Creșterea investițiilor străine - Piețele emergente înregistrează de obicei investiții străine directe puternice, ceea ce poate fi un semn bun al creșterii economice anticipate. Cu toate acestea, prea multă capitală poate conduce rapid la o piață supraîncălzită pentru o corecție.
Găsirea celor mai bune piețe emergente
Popularitatea pe scară largă a piețelor emergente (și tendința de acronime în industria financiară) a făcut ușor să găsească și să-și amintească cele mai bune piețe emergente. Jim O'Neill de la Goldman Sachs a inventat primul acronim din 2001 pentru a reprezenta cele patru piețe emergente cu cea mai rapidă creștere. BRIC - un acronim pentru Brazilia, Rusia, India și China - a devenit de atunci un termen omniprezent pe piețele financiare.
În 2005, Goldman Sachs a decis să extindă această definiție astfel încât să includă unsprezece țări pe care le numea Next Eleven sau N-11. Aceste țări includ Bangladesh, Egipt, Indonezia, Iran, Mexic, Nigeria, Pakistan, Filipine, Coreea de Sud , Turcia și Vietnam. Unele dintre aceste țări nu sunt incluse pe indexul MSCI Emerging Markets, deoarece MSCI le-a grupat în ceea ce numesc Piețele Frontiere .
În 2009, HSBC a început să promoveze CIVETS, un termen creat inițial de Robert Ward de la The Economist pentru a include Columbia, Indonezia, Vietnam, Egipt, Turcia și Africa de Sud. Și apoi, în 2011, Fidelity a început să promoveze MINT-urile, printre care se numără Mexic, Indonezia, Nigeria și Turcia. Dar, în cele din urmă, statutul oricărei piețe emergente depinde de politica, politica și dinamica importului / exportului la un moment dat.
Construirea de piețe emergente în portofoliul dvs.
Piețele emergente reprezintă țări cu un potențial extraordinar de creștere, ceea ce le face o componentă foarte importantă pentru un portofoliu bine echilibrat. Cea mai obișnuită modalitate de a se expune la piețele emergente este prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF). Aceste fonduri oferă o diversificare integrată, prin includerea expunerii la mai multe piețe emergente într-o singură garanție.
Unele piețe emergente din piețele emergente includ:
- iShares Indexul piețelor emergente MSCI ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Piețe emergente 50 Index ADR ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Piețe emergente ETF (NYSE: GMM)
Valoarea adecvată a expunerii sau a alocării activelor acordată piețelor emergente rămâne o dezbatere serioasă. Experții recomandă în mod tradițional să investească aproximativ 5% dintr-un portofoliu dat în piețele emergente.
Dar odată cu maturarea multor economii emergente, unii experți recomandă acum o alocare de la 8% la 10%. Și, pe măsură ce aceste economii se maturizează, acest număr ar putea crește și mai mult.
Ținând cont de acest lucru, investitorii ar trebui să consulte întotdeauna un consultant financiar înainte de a lua orice decizie de investiție.
Lucruri de ținut minte
- Piețele emergente sunt națiuni în proces de creștere rapidă și de industrializare.
- Piețele emergente au de obicei perspective mai mari de creștere, dar un profil de risc mai mare decât țările dezvoltate .
- Majoritatea experților recomandă o alocare de la 5% la 10% pentru piețele emergente, dar investitorii ar trebui să consulte consultantul financiar înainte de a lua orice decizie de investiție.