Miliardarul investitor Warren Buffett's Timeless Investment Advisory
În acest articol, vom analiza unele sfaturi de investiții date în cea mai recentă scrisoare a lui Buffett către acționari și modul în care investitorii internaționali pot utiliza sfaturile pentru a-și îmbunătăți performanța.
1. Rămâneți supraponderali americani
Dow Jones Industrial Average a crescut de la 66 la 11.497 pe parcursul secolului XX, ceea ce reprezintă un câștig de capital de 17.320 la sută, care a fost amplificat și de creșterea dividendelor . Warren Buffett crede că afacerile americane - și stocul lor - este "practic sigur" că merită mult mai mult în anii următori, datorită inovării, câștigurilor de productivitate, spiritului antreprenorial și abundenței capitalului, în ciuda oricăror previziuni din partea unor medali "subțiri".
În timpul crizelor economice înfricoșătoare, Buffett îndeamnă investitorii să-și amintească faptul că teama răspândită servește la achiziții de chilipieri, iar teama personală ar trebui să fie inamicul. El își rezumă sentimentele, observând că "investitorii care evită costurile ridicate și inutile și pur și simplu stau pe o perioadă lungă de timp cu o colecție de întreprinderi americane mari, finanțate conservator, vor" aproape sigur să facă bine "atunci când vine vorba de generarea de profituri din investiții.
2. Acordați atenție la taxe
Warren Buffett a argumentat într-o scrisoare din 2005 acționarului că profesioniștii activi în managementul investițiilor - în ansamblu - ar avea o performanță slabă în rândul câștigătorilor obținute de amatorii de rang care pur și simplu stau pe o perioadă de ani. De fapt, el a câștigat 500.000 de dolari pentru că niciun investitor nu a putut selecta un set de cel puțin cinci fonduri de hedging care, pe o perioadă îndelungată, s-ar potrivi cu performanța unui fond de indice S & P 500 neangajat , care să plătească doar comisioane.
Buffett la lăudat pe fondatorul Vanguard Jack Bogle ca pe un crusader pentru investitorul individual și pe un pionier în dezvoltarea fondurilor cu costuri reduse. Investitorii internaționali ar putea dori să verifice pachetul Vanguard de fonduri tranzacționate pe piețe internaționale (ETF) sau fonduri mutuale, ca o alternativă la fondurile internaționale mai mari la prețuri. În plus, este posibil să fie explorată clasele de active internaționale care oferă o expunere mai ieftină decât fondurile de nișă.
3. Fiți gata să cumpărați chilipiruri
Warren Buffett observă că în fiecare deceniu sau atât de nori întunecați umple cerul economic și, pe scurt, "plouă aur". În acele vremuri, el crede că este imperativ să se grăbească în călătorii în aer liber "care transportă vase, nu lingurițe" pentru a valorifica prețurile de chilipiruri. Aceste evenimente au inclus criza financiară din 2008, bubble-ul dot-com și altele care au dus la vânzarea de panică pe întreaga piață de valori și oportunități de a achiziționa companii la o reducere semnificativă.
Există multe crize financiare care se desfășoară în întreaga lume, cum ar fi criza emergentă a Uniunii Europene , stimulată de plecarea în așteptare a Regatului Unit din spațiul economic comun. Investitorii internaționali ar trebui să acorde o atenție deosebită acestor evenimente pentru a identifica oportunități de negociere în care investitorii pot vinde irațional stocuri din teamă fără să se uite la adevăratele fundamente ale afacerilor.
4. Căutați afaceri de înaltă calitate
Warren Buffett a indicat în repetate rânduri că afacerile companiei Berkshire Hathaway au succes numai datorită faptului că managerii lor de înaltă calitate execută operațiuni disciplinate și modele de afaceri greu de reprodus. De exemplu, Tony Nicely sa alăturat companiei, la vârsta de 18 ani, și a finalizat 55 de ani de activitate în 2016, dezvoltând un avantaj imens de cost, pe care îl continuă să se bucure de giganții industriei.
Investitorii internaționali care aleg să investească în acțiuni individuale ar trebui să caute echipe de management de înaltă calitate, modele de afaceri convingătoare și un preț decent. Adesea, acest lucru înseamnă că nu numai declarațiile financiare, ci și transcrierile apelurilor de conferință și alte elemente care oferă perspective asupra abilităților și planurilor unui manager pentru viitor.
Efectuarea acestor măsuri poate ajuta la evitarea problemelor și a plății excedentare pentru stocurile care nu au performanțe satisfăcătoare.
Linia de fund
Scrisorile anuale ale acționarilor ale lui Warren Buffett sunt necesare pentru lectură pentru orice investitor serios, atât pentru înțelegerea sa economică în timp util, cât și pentru avizele atemporale. În timp ce Buffett este un fan perene al Statelor Unite, investitorii internaționali pot găsi o mulțime de informații din sfaturile sale de investiții. Investitorii care au luat în considerare acest sfat ar putea crește randamentele ajustate în funcție de risc, evitând greșelile costisitoare și profitând de oportunitățile de negociere.