Aflați cum sunt deduse taxele la ETF și cum afectează performanța acestora
Principalul motiv pentru care investitorii ETF ar trebui să fie conștienți de taxele înainte de cumpărare se datorează faptului că cheltuielile mici sunt unul dintre avantajele de top ale ETF-urilor . Deoarece majoritatea ETF-urilor urmăresc un indice de referință, cum ar fi S & P 500 , cele mai bune ETF-uri de cumpărare sunt adesea cele cu cele mai mici cheltuieli.
Raportul de cheltuieli și modul în care funcționează taxele la ETF
Când cercetați sau căutați informații despre ETF-uri sau fonduri mutuale, una dintre cele mai proeminente informații pe care le veți vedea ar trebui să fie ceea ce se numește raportul de cheltuieli .
Raportul de cheltuieli, exprimat ca procent, este o taxă de administrare care este dedusă din activele fondului. De exemplu, un ETF sau un fond mutual care are o rată de cheltuieli de 0,50 la sută ar deduce o jumătate de unu la sută din activele fondului pe o bază anuală. Făcând matematica pentru dvs., o rată de cheltuieli de 0,50 la sută se traduce la cheltuieli de 5 dolari pentru fiecare 1.000 dolari investit.
Comisioanele FEF sunt deduse pentru a plăti pentru gestionarea și costurile operaționale ale fondului. Investitorul va primi randamentul total al ETF, minus cheltuielile. De exemplu, dacă randamentul total al fondului (înainte de cheltuieli) pe parcursul unui an este de 10,00%, iar rata de cheltuieli este de 0,50%, rentabilitatea netă la investitor (după cheltuieli) ar fi de 9,50%.
Prin urmare, similar fondurilor mutuale, comisioanele ETF care sunt incluse în raportul de cheltuieli nu sunt deduse sau retrase direct din contul investitorului; aceste taxe sunt preluate din activele fondului înainte ca acestea să fie incluse în activele investitorilor (știința exactă a procesului de taxare a ETF este un pic mai complexă decât aceasta și astfel explicația este simplificată în scopuri educaționale).
De ce se referă la Taxele ETF
Deoarece majoritatea ETF-urilor sunt gestionate pasiv , ratele lor de cheltuieli tind să fie mult mai mici comparativ cu majoritatea fondurilor mutuale. Cu alte cuvinte, deoarece ETF-urile urmăresc pur și simplu un indice de referință, nu este nevoie ca un manager de fonduri să cerceteze, să analizeze sau să tranzacționeze titluri de valoare și din moment ce aceste activități sunt eliminate, costul de exploatare a fondului este redus dramatic.
Motivul pentru care ETF-urile au devenit mai populare în ultimii ani este același motiv pentru care Vanguard Investments este cea mai mare companie de fond mutual din lume: investitorii au aflat că taxele mai mici se traduc în profituri mai mari pe termen lung. În plus, managerii activi sunt oameni și tind să facă greșeli, ceea ce contribuie la dezavantajul acestora față de ETF-urile și fondurile mutuale gestionate pasiv.
Ratele de cheltuieli tipice pentru fondurile mutuale vor varia de la aproximativ 0,50% la 2,00%, în timp ce comisioanele ETF variază de la 0,05% până la aproximativ 1,00%. Prin urmare, ETF-urile cu cele mai mici costuri au, de obicei, rapoarte de cheltuieli mai mici decât fondurile mutuale cu cel mai mic indice de cost.
De exemplu, unul dintre cele mai tranzacționate ETF-uri este SPDR S & P 500 (SPY), care are o rată a cheltuielilor de doar 0,09%. Cel mai popular fond mutual de acest fel este Vanguard 500 Index (VFINX), care are o rată de cheltuieli de 0,14 la sută.
Deoarece ambele fonduri urmăresc pasiv S & P 500, un investitor foarte conștient de taxe ar avea SPY, care ar fi de așteptat să aibă un randament ușor mai mare pe termen lung (și această ușoară margine în performanță a avut loc istoric).
Comisioane pentru ETF și alegerea celor mai bune fonduri
ETF-urile care au cele mai mici comisioane nu sunt întotdeauna cele mai bune fonduri de cumpărare. Înainte de a cumpăra un ETF, asigurați-vă că faceți comparații de mere-la-mere. De exemplu, asigurați-vă că ETF-urile pe care le comparați urmăresc același index. De asemenea, contribuie la analizarea istoricului performanței și a activelor totale ale fondului.
Performanța este importantă din cauza unei erori de urmărire, care este o măsură a eficacității unui fond de indexare în replicarea sau "potrivirea" performanței indicelui de referință. Dacă fondul nu urmărește îndeaproape indicele, comisioanele scăzute nu pot compensa suficient pentru a face ca fondul să bată un fond comparabil.
Deci, asigurați-vă că ați comparat performanța istorică în plus față de raportul de cheltuieli.
Activele totale ale fondului sunt importante pentru a fi analizate, deoarece activele mai mari înseamnă în general o lichiditate mai mare, ceea ce poate influența performanța ETF-ului, în special pe termen scurt. Prin urmare, ETF-urile cu mai multe active sunt, în general, preferabile celor cu active semnificativ mai mici.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.