Mai multe clase de acțiuni comune sunt Clasa A, Clasa B și Clasa C. Fiecare clasă de acțiuni necesită o taxă de administrare și de operare, iar multe clase de acțiuni percep o taxă de 12b-1.
Taxe de administrare și taxe de operare
Toate clasele de acțiuni ale fondurilor mutuale efectuează taxe plătite din activele fondului către consilierii de investiții ai fondului (spre deosebire de plata consilierului care vinde fondul). Cu alte cuvinte, investitorii văd aceste taxe ca o reducere a randamentelor nete față de o cheltuială aferentă declarației lor bancare sau de brokeraj.
Taxele și cheltuielile variază foarte mult de la un fond la altul și pot varia de la mai puțin de 0,10 la mai mult de 2,00 la sută, în funcție de stilul de investiție , capitalizarea bursieră, activele fondului, compania fondului și clasa de acțiuni a fondului.
12b-1 Taxe
SEC articolul 12b-1 autorizează un fond mutual să plătească taxe de distribuție și servicii pentru acționari brokerilor pentru a le compensa pentru comercializarea și vânzarea acțiunilor fondurilor .
Autoritatea de reglementare din industria financiară (FINRA) limitează mărimea acestor taxe de 12b-1 la 1,00%. Aceste taxe sunt deduse direct din activele fondului (adică, investitorul nu văd taxa pe baza declarațiilor bancare sau de brokeraj).
Acțiuni de categoria A
Acțiunile din clasa A au, în general, taxe de vânzare în față (cunoscute și ca " încărcături ").
Sarcina este plătită consilierului pentru cumpărarea fondului mutual în numele investitorilor . Comisia de Valori Mobiliare (SEC) nu impune restricții asupra mărimii sarcinilor de vânzare percepute de un fond, însă FINRA impune o limitare de 8,5% (deși, potrivit SEC, majoritatea fondurilor percep mai mult decât aceasta).
Aveți dreptul să acordați reduceri reduse pentru taxele de vânzare la intrare dacă achiziționați o anumită sumă (sau vă angajați să investiți o anumită sumă) din fondul mutual sau dacă achiziționați o anumită sumă de fonduri din cadrul aceleiași familii de fonduri. Acțiunile de categoria A, precum toate fondurile, suportă comisioane de administrare a investițiilor care sunt plătite societății fondului pentru a gestiona investițiile fondului. Multe acțiuni din clasa A poartă, de asemenea, o taxă de 12b-1 (0,25% este comună), plătit consilierului pentru furnizarea de servicii în curs.
Acțiunile din clasa B au, de asemenea, taxe
Acțiunile din categoria B nu suportă taxe de vânzare în avans, dar au o taxă de vânzare amânată (CDSC) contingent și o taxă mai mare de 12b-1 (1% este comună). CDSC este o taxă de predare impusă acționarilor în cazul în care își vând acțiunile în fond înainte de perioada de predare . CDSC nu este plătit consilierului, ci este plătit societății fondului pentru a-și acoperi diferitele costuri.
Aceste costuri includ o comisie în avans către consilier (adesea la 4%). Încă o dată, investitorii nu văd aceste comisioane în avans plătite consilierului.
Valoarea CDSC este prezentată în prospectul fondului și depinde de cât timp dețin investitorul acțiunile. Multe fonduri de acțiuni din clasa B au un CDSC care este redus la 0% în anul șase și în șapte ani convertit la o cotă de clasă A (care nu are nicio taxă de predare și are taxe mai mici de 12b-1).
De exemplu, dacă achiziționați 10.000 $ dintr-un fond de acțiuni de categoria B, suma totală de 10.000 USD este investită imediat în fond (spre deosebire de o cotă de clasă A, unde se deduce o taxă de vânzare din investiția totală). Cu toate acestea, dacă vindeți aceste acțiuni în fond în cursul primului an, ați putea fi taxat un CDSC de 5% pentru a vă răscumpăra acțiunile.
Acțiuni și taxe din clasa C
În general, acțiunile din clasa C nu au o încărcătură în avans, dar percep un CDSC de 1% pentru un an. Acțiunile din clasa C poartă, în general, o taxă de 12 la sută de 1 la sută și nu se convertesc la acțiuni de categoria A (taxa 12b-1 nu este redusă).
Acțiunile fără încărcare au taxe
Acțiunile de fonduri mutuale care nu sunt deținute sunt componente tradiționale ale investitorilor sau consilierilor care doresc să plătească o taxă de investiție bazată pe active. Încărcăturile nu au o taxă de vânzare și, în general, au taxe de administrare mai mici (și nu taxe de 12b-1). De asemenea, aflați despre Fondurile Comandate .