Comunicarea fondurilor Definiție, Avantaje și Dezavantaje
În ceea ce privește investițiile, un fond combinat este cel mai frecvent unul care constă din active care sunt grupate împreună, similare fondurilor mutuale , provenind din mai multe conturi client.
Fondurile comandate, un tip de cont separat, pot fi gestionate profesional de unul sau mai mulți administratori.
Comandat Fonduri vs. Fonduri Mutuale
Fondurile comandate și fondurile mutuale au atribute similare, precum și unele diferențe. Iată principalele modalități de combinare a fondurilor și a fondurilor mutuale:
- Active reunite : Fondurile mixte și fondurile mutuale constau în active provenite din conturi multiple, clienți sau investitori. Ambele tipuri de fonduri, de obicei, investesc în titluri de valoare ale uneia (sau unei combinații) dintre clasele de active principale, care sunt acțiuni, obligațiuni și numerar.
- Gestiunea profesională : Ca fonduri mutuale, fondurile combinate pot fi gestionate de un singur manager sau de o echipă de manageri. Conducerea decide ce titluri de valoare să cumpere pentru portofoliu și determină momentul tranzacționării valorilor mobiliare.
Iată principalele diferențe dintre fondurile combinate și fondurile mutuale:
- Înregistrarea SEC : Fondurile mutuale trebuie să se înregistreze la Comisia pentru valori mobiliare și de burse de valori, sau SEC , în timp ce fondurile combinate nu sunt valori mobiliare înregistrate. Este Biroul american al Comptroller al autorităților de reglementare a monedelor și statului care au supravegherea fondurilor combinate.
- Cheltuieli : Întrucât fondurile combinate necesită o structură juridică și o supraveghere mai redusă, cheltuielile tind să fie mai scăzute, în special în comparație cu fondurile mutuale gestionate în mod activ .
- Dezvăluiri și informații despre investitori : Fondurile comise pot oferi investitorilor și potențialilor investitori o descriere a planului sumar (SPD), în timp ce fondurile mutuale trebuie să furnizeze un prospect .
De ce să investești în fonduri mixte? Avantaje și dezavantaje
Fondurile comandate împărtășesc unele dintre aceleași avantaje și dezavantaje ale fondurilor mutuale, în timp ce unele argumente pro și contra sunt unice pentru fondurile combinate.
Iată avantajele primare ale fondurilor combinate:
- Managerii profesioniști : Fondurile comise sunt create în scopul eficienței, în care un consultant, manager de bani sau o echipă de manageri pot folosi toate cele mai bune idei pentru un singur cont, decât zeci sau sute de conturi individuale. Acest aranjament poate fi un câștig pentru client și consilier.
- Costuri scăzute : Eficiența fondurilor combinate se traduce în costuri mai mici, care sunt adesea mai mici decât ratele medii de cheltuieli ale fondurilor mutuale gestionate activ.
- Diversificarea : similar fondurilor mutuale, fondurile combinate constau adesea dintr-un amestec diversificat de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și numerar. Diversificarea poate oferi un risc de piață mai scăzut, în comparație cu portofoliul convențional alcătuit din 10-20 de acțiuni cu capacități mari.
Iată câteva dezavantaje ale fondurilor combinate:
- Nivel scăzut de lichiditate relativă : Spre deosebire de fondurile mutuale, investitorii nu pot avea acces rapid la numerar cu un fond combinat. Acest lucru se datorează faptului că fondurile mixte nu au în mod obișnuit sume mari în activele aflate în gestiune și, din acest motiv, conducerea poate avea restricții privind cât de rapid clienții pot avea acces la numerar.
- Performanța de urmărire : într-o lume în care informațiile sunt disponibile în timp real, datele privind performanța fondurilor combinate nu sunt la fel de accesibile ca fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) . Acest lucru se datorează faptului că fondurile combinate nu sunt înregistrate și nu au simboluri care să poată fi urmărite pe aproape orice site web, ca și în cazul titlurilor tranzacționate public.
Linia de fund pentru achiziționarea fondurilor comise
Investiția în fonduri combinate poate fi o alegere inteligentă, dar asigurați-vă că vă faceți mai întâi temele. Începeți prin citirea fondului SPD și verificând experiența și fondul managerului (fondatorilor) fondului. Și, ca întotdeauna, asigurați-vă că fondul se aliniază obiectivului investițional personal și toleranței la risc.
Este, de asemenea, inteligent să vă asigurați că perioada de deținere se aliniază la obiectivele fondului combinat și că nu aveți nevoie de lichidități imediate.
Cu alte cuvinte, fondurile combinate pot să nu fie ideale pentru obiectivele investiționale pe termen scurt, cum ar fi fondurile de urgență și orizonturile de timp mai scurte de un an.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.