O prezentare introductivă a modului în care banii investiți în fonduri de încredere
Ce fel de bunuri pot fi deținute când investiți bani în încredere?
Cu excepția cazului în care instrumentul de încredere - documentul care guvernează comportamentul trustului - permite în mod specific sau interzice anumite investiții, ca regulă generală, capitalul unui fond fiduciar poate fi investit în orice activ care ar fi în conformitate cu taxa fiduciară a departamentului de încredere a băncilor un alt mandatar este datorat beneficiarului sau beneficiarilor trustului.
În multe situații, încrederea constă, inițial, din activele acumulate de furnizor în cazul fondurilor încredințate intervivos sau, în cazul în care acesta a decedat, averea sa în fondurile de testamentar . De exemplu, când cântărețul, compozitorul, producătorul și artistul Michael Jackson au murit, multe dintre drepturile sale de publicare, drepturi de autor, drepturi de cântare și o altă proprietate intelectuală au fost puse în încredere pentru copiii și membrii familiei sale. Venitul pasiv creat de activele în aceste trusturi ar trebui să permită copiilor săi să rămână independent din punct de vedere financiar pentru tot restul vieții. Fermierii fermieri părăsesc uneori terenurile agricole în încredere pentru copiii care sunt prea tineri pentru a-și desfășura activitatea, mandatarul angajând fermierii chiriașilor să aibă grijă de teren și să-și împărtășească vânzările de culturi, copiii care se află în posesia lor la o anumită vârstă. În unele cazuri, investitorii sau directorii care au acumulat o poziție mare într-un stoc cu chip albastru vor transfera o parte din acțiuni către un trust pentru membrii familiei, permițându-i să supraviețuiască venitul din dividende .
În alte cazuri, toate bunurile mondiale rămase în urmă într-o proprietate sunt vândute direct sau prezentate în licitație, astfel încât veniturile să poată fi investite într-un portofoliu diversificat de acțiuni , obligațiuni și / sau imobiliare . Nu este chiar neobișnuit să se controleze interesul pentru o afacere privată care operează, cum ar fi o fabrică de producție, să aibă încredere în cazul antreprenorilor care doresc să-și asigure soții sau copiii orfani care nu sunt implicați în companie capabili să trăiască fructele muncii lor, fără să se împrumute vreodată împotriva acțiunilor lor, caz în care o încredere mincinoasă este deosebit de utilă.
Dacă înființați un fond fiduciar, criteriile de investiție pe care urmează să le stabiliți pentru bogăția pe care o oferiți, vor depinde de mai mulți factori. De exemplu:
- Aveți de gând să aveți încrederea să vă păstrați toate dividendele, dobânzile și veniturile din chirii de mulți ani, poate chiar de câteva decenii? Acest lucru este obișnuit atunci când un copil este minor și nu doriți ca plățile să înceapă până mai târziu în viață. În acest caz, veți dori să investiți banii deținut în încredere într-un mod care minimizează impozitele, deoarece fondurile fiduciare au ceea ce se numește rate de impozitare comprimate. Adică, nu este nevoie de mult pentru a ajunge la partea de sus a taxei marginale. Aceasta poate include prioritizarea deținerii de acțiuni care nu plătesc dividende sau obligațiuni municipale fără taxe .
- Aveți în vedere maximizarea distribuțiilor în modul cel mai eficient din punct de vedere al impozitelor? În cazul în care beneficiarul se află într-o categorie inferioară de impozitare, ar putea fi înțelept să acordați prioritate deținerii unor acțiuni cu randament ridicat, deoarece beneficiarul poate fi scutit de impozitele pe dividende, în întregime, în funcție de venitul gospodăriei, datorită modificărilor recente ale codului fiscal .
- Doriți să păstrați controlul asupra unui anumit activ sau a unei exploatații din familie, cum ar fi afacerea sau activitatea de producție menționată mai sus? Într-un astfel de caz, ați putea avea conducerea mandatului de conducere pentru a rula bunul, apoi instruiți mandatarul să strângă orice venit din numerar din facturile de trezorerie. Am văzut o situație de genul asta odată. Un proprietar de afaceri de vârstă mijlocie a avut o aventură cu un tânăr angajat. A rezultat un copil de dragoste. Tatăl a murit în timp ce copilul era încă minor. El și-a transferat activele într-un fond fiduciar și a plătit departamentului de încredere al băncii locale să-și supravegheze afacerile până la împlinirea vârstei de 18 ani a fiicei sale, spunându-le să strângă bani între timp, indiferent de dividendele pe care le producea. În momentul în care fiica a împlinit vârsta de 18 ani, ea putea fie să instruiască administratorii să-și vândă afacerea, adăugând la banii pe care i-au acumulat pentru ea, să plece cu banii sau să-i ia în posesie. Acest lucru a avut ca efect asigurarea banilor rămași în mâinile copilului său, în timp ce femeia cu care a avut o aventură, mama copilului, nu a putut niciodată să acceseze niciuna dintre bogății.
Procesul real de a investi banii deținut în încredere este direct
Dacă înființați un fond fiduciar, procesul real de a investi banii deținut în încredere nu este atât de dificil. Veți avea nevoie de instrumentul de încredere și de documente care să dovedească crearea încrederii. În plus, în multe cazuri, veți avea nevoie de un număr de identificare fiscală pe care l-ați primit de la IRS pentru a urmări depunerile fiscale ale trustului, pe care trebuie să le depuneți în fiecare an la fel ca o persoană sau o corporație. Administratorul, care acționează în numele trustului, deschide apoi un cont bancar sau de brokeraj în numele trustului și utilizează contul pentru a achiziționa proprietatea. În funcție de specificul încrederii, mandatarul poate fie să administreze singur banii, fie să externalizeze investiția banilor în încredere unui profesionist calificat, cum ar fi un consultant de investiții înregistrat .
Creditele mai mici vor organiza probabil fonduri de index sau alte fonduri mutuale, în timp ce trusturile mai mari vor fi probabil conturi administrate individual care investesc direct în valori mobiliare, mai degrabă decât prin structuri cumulate, probabil cu excepția unei alocări pentru fondurile de capital privat sau fondurile speculative .
Pentru o încredere în familie, puteți deschide un cont de fond de încredere la o firmă de brokeraj, cum ar fi Charles Schwab. În funcție de restricțiile din instrumentul de încredere și de documente, altfel ar arăta ca un cont normal de brokeraj. Ar putea cumpăra acțiuni. Ar putea achiziționa fonduri mutuale. Ar putea tranzacționa ETF-urile . Ar putea deține REIT-uri .
Ai putea deschide contul de încredere direct la o companie de fond mutual, cum ar fi Vanguard. Vanguard plătește o taxă efectivă totală de 1,57% pentru un fond de 500 000 de dolari, investit în fondurile indexului subiacente și alte fonduri mutuale. Acest lucru este foarte rezonabil pentru serviciul dacă aveți nevoie de o încredere limitată, care investește în active simple de vanilie.
Dacă este permis, puteți chiar să ieșiți, să utilizați contul de verificare al trustului și să scrieți un cec pentru a achiziționa un hotel sau un bloc de apartamente, asigurându-vă că titlul a fost înregistrat la încrederea în sine. Desigur, ar fi mai logic să formați o societate cu răspundere limitată pentru a achiziționa proprietățile decât să aveți încredere în proprietățile unităților de membru ale LLC, dar aceasta este o discuție diferită pentru o altă zi.
Ideea este că investirea banilor într-un trust nu este mult diferită decât investirea oricărui alt tip de bani în măsura în care vorbiți despre problemele legate de alocarea activelor , luând deciziile privind calendarul pieței, achizițiile sistematice sau achizițiile bazate pe evaluări, amplă diversificare și concentrarea asupra eficienței fiscale. Cheia este să vă asigurați că nu vă deranjează restricțiile care pot fi stabilite în instrumentele de încredere.