Câștigați venituri din dobânzi fără impozit pentru pensionare
Veniturile din Bondul Municipal sunt scutite de impozitele federale și de stat
Imaginați-vă că aveți 65 de ani. Nu aveți datorii, aveți propria locuință și aveți economii de 500.000 de dolari, construite pe parcursul unei lungi cariere de lucru.
Aveți posibilitatea de a alege între investiții în obligațiuni corporative generale și investiții în obligațiuni municipale fără impozite. Obligațiunile corporative au un randament de 7%, iar obligațiunile municipale fără impozit au un randament de 5%.
Asta inseamna ca obligatiunile corporative ar genera in fiecare an 35.000 $ in venituri din dobanzi , pentru care sa traiesti, sa platesti facturile, sa pastrezi alimentele in camara si medicina in dulap. Va trebui să plătiți impozitele pe venit obișnuite pe acești bani. Obligațiunile municipale fără impozite, pe de altă parte, ar genera 25.000 de dolari pe an în veniturile din dobânzi. Nu v-ați datora un singur ban în impozitele federale sau de stat pe aceste obligațiuni dacă ați cumpăra titluri de valoare emise în propria dumneavoastră țară de origine.
Care dintre cele două este cea mai bună opțiune de investiții pentru portofoliul dvs.? Pentru a descoperi răspunsul la această întrebare, trebuie să calculați ceva cunoscut ca rentabilitatea echivalentă impozabilă . În general, cu cât este mai scazut nivelul dvs. de impozitare, cu atât obligațiunile corporative mai favorabile vor fi ca o investiție, în timp ce cu cât este mai mare gradul dvs. de impozitare, cu atât apar obligațiunile municipale mai favorabile.
O capcană pe care ar trebui să o eviți este obișnuitul investitorilor noi care par a le ridica ceea ce îi determină să pună în mod reflexiv obligațiuni municipale fără taxe în planurile de pensionare care sunt protejate de impozite datorită structurii lor inerente. Este nebun! Chiar dacă sunteți în cel mai înalt nivel de impozitare perceput în Statele Unite, venitul din planul dvs. de 401 (k) sau din alte conturi de pensionare este deja protejat de IRS, ceea ce face ca randamentele obligațiunilor corporative să fie o alegere mai bună din perspectiva fiscalității în majoritatea situațiilor.
O regulă la îndemână: "Opozitele atrag: obligațiunile impozabile merg în conturi fără impozite, iar obligațiunile scutite de taxe merg în conturi impozabile".
Obligațiunile municipale pot fluctua mai puțin decât stocurile
În funcție de durata obligațiunilor municipale pe care le dețineți în portofoliul dvs. de investiții, activele dvs. pot fluctua mai mult sau mai puțin decât acțiunile . În mod obișnuit, o legătură cu o durată mai scurtă (una care se maturizează mai devreme) va fluctua mult mai puțin decât o obligațiune cu o durată mai lungă (una care se maturizează mulți ani în viitor). Toate lucrurile vin cu un preț - deci maximul economic: "Nu există nici un fel de prânz gratuit". Obligațiunile cu durată mai scurtă se bucură aproape întotdeauna de randamente mai mici decât obligațiunile care au o durată mai lungă. Acesta este compromisul pe care trebuie să-l faceți. (Notă: Situații rare se produc la fiecare câteva decenii atunci când acest lucru nu este adevărat. Este cunoscut ca o "curbă inversată a randamentului").
Mulți investitori noi găsesc ideea investirii în obligațiuni municipale mai atrăgători din punct de vedere emoțional decât investiția în acțiuni
Când cumpărați o obligațiune municipală pe piața primară, banii sunt împrumutați unui guvern local sau statului pentru proiecte care fac viața mai bună pentru persoana obișnuită. Dacă cumpărați obligațiuni emise de un district școlar, banii dvs. vor fi probabil folosiți pentru a construi o nouă școală sau o gimnaziu.
Dacă cumpărați o obligațiune municipală emisă de orașul dvs. natal, banii pot fi utilizați pentru a construi drumuri, poduri, spitale, stații de epurare și alte lucrări publice.
În toate aceste cazuri, emitentul de obligațiuni promite să vă plătească dobândă din banii dvs. La un moment dat în viitor, la data scadenței, vi se promite revenirea valorii nominale a obligațiunii în sine. În cele mai multe cazuri, cu siguranță, în cazul unei obligațiuni municipale fără taxe tradiționale, aceasta este egală cu suma pe care ați împrumutat-o inițial emitentului.
Pentru mulți investitori, cunoscând acest fapt simplu - că veți primi banii înapoi într-un anumit punct al viitorului, atâta timp cât emitentul de obligațiuni nu este implicit - face ca obligațiunile municipale fără taxe să fie mai ușor de acordat psihologic și emoțional. Eu personal cunosc investitorii pensionari care stau pe portofolii de șapte cifre umplute cu obligațiuni municipale, care nu au în vedere fluctuațiile prețului, dar care nu pot stomaca ideea de a deține acțiuni, indiferent cât de înaltă calitate, cât de profitabilă sau cum bine-diversificat, chiar știind că pe perioade lungi de timp, stocurile absolută obligațiuni trounce în departamentul de returnare.
Puneți pur și simplu, la fel de irațional și de nebunesc, mulți investitori noi cred că obligațiunile sunt în mod inerent mai "mai sigure" decât acțiunile, ignorând lucruri precum riscul ratei inflației . Cu toate acestea, nu trebuie să investiți în acțiuni pentru a construi avere, așa că dacă concentrarea economiilor asupra investițiilor cu venit fix, cum ar fi obligațiunile municipale fără impozitare, vă permite să dormiți mai bine pe timp de noapte, așa că fie. Nu este niciun folos care să vă facă mizerabil doar pentru a ajunge la un randament mai mare dacă vă faceți schimb de sănătate pentru el.