Măsurarea impactului rămâne o provocare pentru investitori
Cu niveluri record de interes, continuă să apară noi eforturi pentru a încerca și a ajuta investitorii să aibă un impact pozitiv asupra societății cu ajutorul fondurilor lor de investiții, dar cum funcționează acest domeniu de activitate și cum poate să devină efectiv cu adevărat?
Am prezentat anterior un articol la începutul anului trecut de la un autor de oaspeți pe această temă, dar ce sa întâmplat de atunci?
BlackRock, cel mai mare investitor din lume cu active de 4,5 miliarde de dolari, este unul dintre multele companii cu oferte noi de impact, dar a obținut doar 20 de milioane de active sau 0,0004% din activele lor.
Raportul excelent al lui JPMorgan, " Eyes on the Horizon ", din mai 2015, a avut mai puțin de 100 de miliarde de dolari investiți în investiții de impact, majoritatea alocărilor făcute pentru accesul la servicii de sănătate, educație și servicii financiare pentru cei mai puțin bine pregătiți. Cauze nobile trebuie să fie sigure, dar dacă interesul tău este în mediul înconjurător, atunci o întrebare cheie devine impactul care investește pentru toată lumea și ce este și ce nu este?
Ce impact are investiția într-adevăr
Unele definiții ale investițiilor în impact includ energia regenerabilă și alte soluții cu emisii scăzute de carbon, dar cu Bloomberg New Energy Finance, care văd 318 miliarde în 2014 (și ceva mai mult decât dacă includeți activități de fuziuni și achiziții), care este clar o cifră mult mai mare decât JPMorgan unul de mai sus. Unele definiții ale impactului investițiilor includ și soluții de mediu. Acest lucru provoacă o mare confuzie pe piață.
Un exemplu clasic de investiții de impact ar fi o primă națiune din Canada care să finanțeze o parc eolian pentru propriul consum de energie.
Acest lucru ar duce la un joc triplă ideal al unui beneficiu local, la un beneficiu pentru mediu și la o rentabilitate financiară. Așadar, impactul investițiilor poate cel puțin, în unele cazuri, să tindă mediul înconjurător, social și financiar. Apoi există Fundația Ford. Acest articol excelent evidențiază noul angajament al Fundației Ford de a rezolva problema inegalității.
Este util să limităm impactul investițiilor atunci asupra domeniului social, mai ales dacă, ca și în primul exemplu de mai sus, pot exista beneficii de mediu și sociale dintr-o singură investiție?
Cu toate acestea, o problemă de impact pe care investiția trebuie să o soluționeze este faptul că fiecare investiție ar putea avea atât efecte pozitive, cât și negative, cu siguranță din punct de vedere al mediului.
Apreciem experimentele cu construcții sociale de la Corporațiile B și de entitatea asociată Benefit Corp, precum și cu alte forme de capital social și cu încercările de investiții de mediu cum ar fi Climate Bonds. Cu toate acestea, având în vedere că toate investițiile pot avea efecte negative, cum ar fi dioxidul de carbon și alte emisii de gaze cu efect de seră, este important pentru toți investitorii să înțeleagă impactul net al oricărei investiții .
Cum să înțelegeți impactul net
În acest fel, investițiile de mediu pot construi încrederea și integritatea, spre deosebire de etanolul bazat pe porumb, care sa dovedit a avea numeroase ramificații negative, cum ar fi prețurile la alimente mai mari sau cazurile de hidroenergetică care nu se bucură de un beneficiu net pentru mediu.
Numai prin înțelegerea și demonstrarea unui beneficiu net real, experimentele de investiții vor câștiga tracțiunea unui grup mai mare de investitori publici.
Aceasta rămâne o oportunitate enormă pentru sectorul financiar de a-și recâștiga încrederea pierdută în timpul ultimei crize financiare.
Acestea includ clase de active precum infrastructura. În cazul în care standardele pentru durabilitate sunt încă o activitate în curs de formare a noilor coaliții, un nou standard cu impact net integrat ar părea un rezultat necesar pentru succes.
Pentru investitorii interesați de tot ce pot face, s-ar referi la activitatea recentă a PRI în care a apărut un cadru de acțiune. Aceasta implică luarea unor decizii intenționate privind soluțiile de investiții cu impact asupra criteriilor de mediu și / sau sociale, combinate cu angajamentele cu companii, factorii de decizie și managerii de fonduri externalizați și vânzarea de poziții numai după un proces atent.
În timp ce vizează proprietarii de active mari, acest nou cadru PRI se poate aplica și investitorilor individuali.
Investitorii pot:
- Faceți alegeri intenționate de investiții și permiteți brokerilor și fondurilor mutuale să știe ce vreți și de ce
- Votați declarațiile dvs. de proxy și utilizați în alt mod vocea dvs. ca acționar, și
- Vindem poziții care nu mai corespund valorilor dvs. personale și nu au un caz de afaceri și poate cumpăra mai multe companii care au ambele caracteristici.
Apoi, vă veți alătura rangurilor de investitori mari, atenți cum ar fi AXA în Europa, precum și Norges Bank și fondurile de pensii olandeze mari, care au făcut astfel de pași.
Puteți avea un impact pozitiv în calitate de investitor atâta timp cât sunteți atenți și puteți depăși performanțele în același timp.