Regulă de vânzare pentru spălare definită
În mod simplu, regula vânzării prin spălare interzice unui investitor să pretindă o pierdere de capital în scopuri fiscale dacă investiția în care a survenit pierderea este răscumpărată în termen de treizeci de zile. Un exemplu de situație aplicabilă regulii vânzării prin spălare
Imaginați-vă că un investitor este destul de nefericit pentru a achiziționa acțiunile Lucent Technology când tranzacționa până la 70 de dolari pe acțiune. În anii următori, înainte ca firma să fi dispărut fuziunile, investitorul a urmărit scandaluri contabile, probleme financiare și pierderi de vânzări, ștergând prețul acțiunilor la 1 $.
Întotdeauna baronul întreprinzător, investitorul nostru realizează că, dacă își vinde acțiunile, el poate raporta o pierdere de capital și poate reduce povara fiscală. Problema? El crede că Lucent, sau firma care o deține în cele din urmă, se va ridica din cenușă și va reveni la o parte din valoarea de piață pe care a pierdut-o.
Dintr-o dată, investitorul nostru primește o idee strălucită. În ultima săptămână a lunii decembrie, îl cheamă pe brokerul său și îi spune să-și vândă acțiunile în furnizorul de echipamente de telecomunicații, blocând pierderile de capital.
Trei săptămâni mai târziu, în prima jumătate a lunii ianuarie, îl cheamă pe broker și îl instruiește să răscumpere acele acțiuni ale lui Lucent. Totul este bine în lume; el a blocat pierderea de capital în timp ce deținea acțiunile. Pare ingenios, nu?
IRS este cu un pas înaintea lui. Reglementarea vânzării prin spălare, după cum vă amintiți, nu permite unui investitor să revendice o pierdere de capital dacă răscumpără investiția în termen de treizeci de zile.
Cu alte cuvinte, cu excepția cazului în care investitorul așteaptă până la expirarea perioadei de treizeci de zile, acesta nu va fi capabil să scrie pierderile din impozite datorită regulii de vânzare de spălare.
Pentru a adăuga o insultă la rănire, Lucent ar putea rula în timp ce așteaptă pe margine, crescând prețul la care cumpără. Faptul că el a plătit acum două comisioane (unul pentru vânzarea în decembrie și unul pentru răscumpărarea în ianuarie) este la fel de neatins.
Noțiuni de bază în jurul valorii de vânzarea regulă de spălare
"Nu a putut investitorul să aștepte ca perioada de vânzare a spălării să expire, apoi să răscumpere acțiunile?", Puteți întreba. De fapt, da, ar putea. După cum sa menționat mai sus, există mai multe probleme cu această abordare. Pe lângă comisioanele duble, există un risc foarte mare ca Lucent să se răzgândească pe termen scurt, determinându-l să răscumpere la un preț mai ridicat, care ar putea fi semnificativ mai mare decât cel planificat.
Morala? Vindeți numai dacă acceptați faptul că este posibil să nu puteți răscumpăra acțiunile în viitor la același sau la prețul inferior. Dacă sunteți împăcați cu această posibilitate, nu vă oprește nimic.