Cum funcționează și de ce le folosesc investitorii pentru a gestiona fondurile de încredere
Ce, exact, puteți plăti un departament de încredere să facă? Cat costa? De ce sunt aceste bănci în mijlocul orașelor ferme, cu populații mici, care dedică resurse acestei activități dacă oamenii nu le folosesc?
Acestea sunt toate întrebări bune. Vreau să iau ceva timp pentru a le răspunde și, sper, adăugați un instrument la setul de calificări pentru investiții, care ar putea fi util pentru dvs. la un moment dat în viitor.
O scurtă trecere în revistă a departamentelor de încredere ale băncii
Departamentele de încredere ale băncilor se numără printre cele mai vechi și cele mai cunoscute zone bancare tradiționale. Clienții unui departament de încredere bancară pot include un proprietar de succes din micul oraș care dorește să pună la o parte banii pentru nepoții săi să meargă la facultate, orfanii care și-au pierdut părinții și au acum o așezare mare de asigurare de viață sau un adult incapacitat care a fost a răsplătit o așezare după un accident. Departamentele de încredere pot fi responsabile pentru a vă asigura că un bloc de acțiuni Johnson & Johnson cumpărat de mătușa Betty, acum câțiva generații, plătește în continuare dividende celor mai tineri membri ai familiei, fără a le permite niciodată să vândă poziția sau să împrumute acțiunile.
Ei pot lucra pentru a garanta că oa doua soție este îngăduită să rămână în casă după moartea soțului ei, dar că însăși casa se duce la copii dintr-o primă căsătorie când a doua soție moare, chiar dacă ea se recăsătește ulterior sau își pierde mintea .
În mod tipic, o bancă va oferi servicii sub două mari umbrele: 1.) Administrarea încrederii și 2.) Managementul investițiilor.
Să luăm o clipă pentru a discuta fiecare în parte.
Trust Administration Services
Când angajezi un departament de încredere bancară pentru serviciile de administrare a trustului, specificul contractului va varia de la caz la caz. În general, ar putea include:
- Având departamentul bancar de încredere servi drept unic mandatar sau co-custod alături de un membru de familie sau prieten de încredere atunci când hotărăște deciziile în conformitate cu documentele de încredere care guvernează. Adesea, această taxă este de câteva mii de dolari pe an, începând de la aproximativ 2.500 de dolari pentru înregistrarea unui trust.
- Cesionarea cecurilor și a proprietății în conformitate cu termenii de încredere, asigurându-vă că beneficiarii obțin activele pe care dorea să le obțină atunci când doresc, într-o manieră pe care ar fi aprobat-o. Acestea pot include plata facturilor de uz casnic, tăierea unui cec la universitate pentru școlarizare, cumpărarea unei case, transferul direct de numerar sau orice altă instruire legală.
- Operațiunile de custodie și de raportare a valorilor mobiliare, astfel încât chiar și managerii externi de investiții terțe să predea băncile certificate de acțiuni, titluri de proprietate, obligațiuni și alte active pentru a se păstra în siguranță în seif.
- Depunerea impozitelor federale și de stat pentru încrederea în sine, care este tratată ca o entitate autonomă cu propriul număr de identificare fiscală.
- Serviciile specializate, cum ar fi administrarea asigurărilor pentru a garanta activele încrederii, sunt acoperite în cazul unei pierderi.
Unele companii, cum ar fi Edward Jones, oferă servicii de administrare a trustului pe o bază mai a la carte. Pentru a demonstra, Edward Jones a acuzat 300 de dolari pentru depunerea declarației fiscale, o taxă de distribuire a unui cont de 12.500 USD pe fondul creării fondului fiduciar, 1.500 dolari per taxă pentru transferul titlurilor imobiliare, 3.750 dolari per taxă de vânzare imobiliară etc.
Administrarea încrederii ar putea avea multă sens pentru o persoană care dorește să lase în urmă proprietatea specifică și să rămână cea mai mare parte neatinsă. Luați în considerare orașul Quincy, Florida. Banca locală deține aproximativ 50% din activele încrederii în acțiuni ale companiei The Coca-Cola, deoarece o mică comunitate a avut odată mai mulți milionari de cocaș pe cap de locuitor decât oriunde altundeva de pe planetă.
Acest lucru sa întâmplat deoarece, în anii 1920 și 1930, bancherul, Pat Munroe, a decis că ar trebui să-și convingă clienții, prietenii și cunoștințele să cumpere acțiuni ale gigantului pentru băuturi, deoarece navighează prin Marea Depresiune. El chiar a mers atât de mult încât să împrumute împrumuturile bancare pentru cei pe care știa că le-ar putea rambursa banii, încurajându-i să-și ia o miză de proprietate pe care o vor transfera prin generații, la fel cum ar face o afacere privată.
Familiile, care cresc din ce în ce mai bogate din cota de câștiguri și dividende ale Coca-Cola, au trecut capitalul social prin copacul familiei, părinți la copii, copii la nepoți, nepoți la strănepoți. Pentru unele dintre aceste trusturi, sarcina principală a administratorului de trusturi este de a colecta dividendele, asigurați-vă că sunt plătite beneficiarilor potriviți și depune declarația fiscală. Există puține decizii de alocare a capitalului, dacă este cazul, deci este nevoie de o relație de administrare.
Serviciile de administrare a trustului ar putea fi, de asemenea, utilizate pentru anumite proprietăți intelectuale. Imaginați-vă că scrieți un roman bestselling. Datorită schimbărilor în legislația privind drepturile de autor din Statele Unite, dreptul de proprietate asupra acestor drepturi de autor este garantat pentru 70 de ani de la data morții. Un aranjament de administrare de încredere ar putea implica mandatarul la bancă să-ți colecteze redevențele și apoi să-i plătească în funcție de dorințele dvs. scrise cu atenție. În acest fel, copiii sau nepoții dvs. nu ar putea să vândă drepturile de autor, să-l piardă într-un joc cu miză mare de poker sau să-l risipească.
Servicii de gestionare a investițiilor
Uneori, serviciile de administrare a fondurilor fiduciare nu sunt suficiente. Dacă aveți nevoie sau doriți ca departamentul de încredere al băncii să ia decizii de investiții, punând activele fondului fiduciar la serviciu, trebuie să plătiți pentru serviciile de administrare a investițiilor, pe lângă serviciile de administrare a trustului.
Atunci când contractați un departament de încredere bancară pentru a furniza servicii de gestionare a investițiilor, acesta va gestiona activele încrederii, va investi și va renunța la active în conformitate cu documentele de încredere care precizează dorințele și restricțiile furnizorului. În funcție de specificul acordului, majoritatea serviciilor de administrare a portofoliului costă între 1% și 2% din activele nete pe an, adesea luate în tranșe trimestriale, cu un nivel minim al comisionului stabilit la un preț care corespunde mărimii clientului pe care consilierul dorește a atrage.
De exemplu, începând cu anul 2014, pentru a începe o relație de gestionare a investițiilor, Vanguard, care este printre companiile cu cea mai mică rată de încredere în afaceri, a perceput o taxă de 0,7% pentru primele 1.000.000 de active, cu o taxă anuală minimă de 4.500 USD și valoarea minimă de încredere de 500.000 $. Următoarele 1.000.000 de dolari sunt percepute doar cu 0.3%, iar orice sumă care depășește primele $ 2.000.000 este de doar 0.20%. Ați plăti, de asemenea, comisioane indirecte pentru orice fonduri mutuale Vanguard deținute în portofoliu prin intermediul raportului de cheltuieli al fondurilor mutuale .
Majoritatea departamentelor de încredere bancară se vor angaja în investiții în clase de active tradiționale, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, imobiliare, numerar și întreprinderi private. Pentru a vă întoarce la Vanguard, dacă ați lăsa 500 000 dolari într-o încredere pentru copiii dvs., toate în numerar dintr-o poliță de asigurare de viață, personalul de management al investițiilor va construi o colecție diversificată de exploatații menite să permită o rată de retragere sigură ; obligațiuni pe margini de talie simplă , stocuri de cipuri albastre , poate unele REIT-uri , câteva facturi de trezorerie.
Unele departamente ale trustului bancar se specializează în anumite tipuri de active, cu experiență în anumite domenii. De exemplu, în Texas, s-ar putea să nu fie neobișnuit ca un trust să includă drepturile la bovine sau petrol. În Iowa, o întreagă fermă de lucru ar putea fi încredințată până când un minor va veni cu vârsta, banca care se ocupă de contractele de vânzare cu amănuntul pentru a obține cel mai bun randament productiv posibil. În New York, un vărsător bogat care vine la vârstă poate avea o întreagă clădire de apartamente sau o colecție de artă rară pusă în încredere. Taxele pentru aceste servicii mai esoterice ar putea fi puțin mai mari, deoarece implică mai multă zi de zi interacțiune. De asemenea, puteți angaja firme de specialitate în gestionarea banilor pentru contractul de administrare a investițiilor, cum ar fi cele specializate în investiții de valoare.
Serviciile de gestionare a investițiilor furnizate de departamentele bancare de încredere sunt adesea foarte conservatoare în comparație cu un aranjament tipic de management pe un cont de brokeraj regulat deoarece consilierii acționează ca fiduciari. Prin urmare, ei trebuie să respecte așa-numita "regulă a omului prudent", care provine dintr-un caz de vechime de aproape 200 de ani din Massachusetts, cunoscut sub numele de Colegiul Harvard v. Armory . Această hotărâre cere administratorilor să "observe modul în care oamenii de prudență, discreție și inteligență își gestionează afacerile, nu în ceea ce privește speculațiile, ci în ceea ce privește dispunerea permanentă a fondurilor lor, luând în considerare venitul probabil, precum și siguranța probabilă din capitalul care urmează să fie investiționat. " Având în vedere câtă discreție ar avea un judecător dacă beneficiarii i-ar fi dat în judecată pentru pierderi, puțini administratori corporativi sunt dispuși să facă investiții riscante care se apropie de linie atunci când se ocupă de active păstrate în încredere. Este prea multă răspundere.
Cum să angajați un departament de încredere al băncii
Dacă sunteți interesat să aflați mai multe despre stabilirea prețurilor unui departament special de încredere în bănci, trebuie să contactați instituția și să solicitați programul de taxe. Aceste zile, cele mai multe pot fi găsite online. Folosind-o, ar trebui să aveți posibilitatea să obțineți o idee grosolană despre cât de mulți bani ați avea nevoie de încredere pentru a face o anumită instituție rentabilă.
Pentru cei dintre voi care înființați un fond fiduciar și care au nevoie de ajutor pentru a decide ce firmă fond de încredere să angajeze, citiți trei întrebări pe care să le întrebați atunci când alegeți un administrator pentru fondul dvs. de încredere .