Această cerință de a acționa în interesul superior include dezvăluirea oricăror conflicte de interese care ar putea apărea astfel încât să poată fi cunoscute înainte de timp, echilibrând terenul de joc. Încălcarea datoriei fiduciare poate duce la pedepsirea draconilor, inclusiv interzicerea angajării în anumite domenii, interzicerea muncii cu anumite tipuri de valori mobiliare, obligarea la plata unor pedepse civile și penale semnificative, pierderea locurilor de muncă și, în unele cazuri, condamnare a condamnării cu timpul închisorii însoțitor. Pentru a spune cu exactitate, datoria fiduciară are dinți.
Taxa fiduciară diferă semnificativ de așa-numitul "standard de adecvare", care este o formă mai redusă de responsabilitate. În conformitate cu standardul de adecvare, persoana sau instituția care lucrează cu dvs. trebuie doar să facă recomandări care sunt, în general, considerate a fi în interesul dumneavoastră. Aceasta este o cerință mult mai relaxată care oferă o anumită protecție - de exemplu, este în mod clar o încălcare pentru un broker să recomande achiziționarea opțiunilor de apel în afara termenelor scurte cu 40% din valoarea contului unei văduve retrase care indică faptul că are nevoie de un mandat de investiții în conservarea capitalului - dar ați fi uimit măsura în care o persoană poate justifica lucruri discutabile atunci când este în propriul interes propriu.
Un domeniu al abuzului pe care l-am văzut personal, de multe ori în cariera mea, se referă la anuități. Un individ sau o familie este convins să cumpere acest produs miraculos (într-un moment record al ratelor scăzute ale dobânzii, să-l facă mai rău) care, după părerea mea, le elimină efectiv de aproape toate avantajele compoziției, oferind aproape nici o compensare beneficii care pot justifica nivelurile de taxe excesive de investiții și de pierderi de capital care ar fi putut fi duse la moștenitorii lor fără taxe prin intermediul lacunelor de bază consolidate .
(Există momente, situații și circumstanțe în care un anumit produs de anuitate are sens, dar nu este adesea niciodată aproape de cei în care văd pe cineva să-și predea economiile pentru unul.) Între timp, persoana care dă terenul de vânzări pleacă mai bogată , uneori câștigând comisioane incredibile de până la 10% din banii dvs. , ascunși într-un mod pe care nici măcar nu-i dați seama că le-ați dat-o (de exemplu, declarația arată valoarea principală, dar dacă anulați contractul de anuitate, datorați taxe substanțiale de predare). Acesta este unul dintre motivele principale pentru care legislația de stat necesită adesea o perioadă de anulare de câteva zile lucrătoare, în cursul căreia o persoană poate rezilia un contract de anuitate nou semnat fără nicio penalizare.
Mulți investitori noi nu știu dacă au de-a face cu cineva legat de o taxă fiduciară sau cu un standard de adecvare. Luați, ca exemplu, brokerul de cartier din cartier. Ei ascultă îngrijorările voastre. Ele vă ajută să construiți un portofoliu. Ele pot chiar să vă ajute să alegeți propria colecție de stocuri individuale de cipuri albastre sau fonduri mutuale . Cu toate acestea, ele nu sunt obligate de o datorie fiduciară. Fidelitatea lor primordială este față de instituția financiară care le oferă un salariu.
Există unii care merg deasupra și dincolo de apelul de datorie, îngrijindu-și cu adevărat clienții și muncind neobosit pentru ai ajuta să-și construiască bogăția, chiar dacă înseamnă venituri mai mici pentru ei înșiși, ci numai pentru că ei sunt în mod inerent generoși de integritate, nu pentru că există orice cerință pentru ca aceștia să vă dea cel mai înalt interes înainte de propriul lor interes sau de cel mai bun interes al firmei. Unul dintre lucrurile care pot complica acest lucru este practica dificilă de a avea mai multe instituții sub o singură umbrelă corporativă, cum ar fi un broker-dealer care de asemenea controlează în mod eficient un consultant de investiții afiliat sau un departament de încredere, ultimele două dintre ele fiind obligate printr-o datorie fiduciară.
Exemple de taxă fiduciară
Există multe situații în care apare o datorie fiduciară și nu ar trebui luată cu ușurință.
Unele scenarii de datorie fiduciară comune includ:
Administratorii conturilor UTMA / UGMA
Dacă faceți un cadou UTMA unui copil minor , custodelul este responsabil pentru protejarea, conservarea, investirea și, probabil, cheltuirea banilor în interesul copilului care deține efectiv proprietatea (acțiuni, obligațiuni, imobiliare, numerar, certificate de depozit, acțiuni ale fondurilor mutuale sau orice ar fi acestea) și vor primi titlu la vârsta de maturitate (vârsta de scadență depinde de stat, de exemplu, Dakota de Sud o stabilește la maximum 18 ani, majoritatea (de exemplu, Nevada, Pennsylvania și Oregon, permit ca persoana care face darul să o restricționeze până la vârsta de 25 de ani). Persoana care supraveghează UTMA nu poate să se îmbogățească pe cheltuiala copilului, să ia banii înapoi (dacă aceștia erau cei care le-au dat cadou) sau să o trateze altfel ca și cum ar fi a lor.
Trusturi / Beneficiari ai fondurilor de încredere
Dacă înființați un fond fiduciar , mandatarul pe care îl numiți are o datorie fiduciară față de beneficiari. Acesta este unul dintre motivele pentru care este atât de important să puneți întrebările corecte pentru a vă asigura o potrivire bună înainte de a numi un mandatar . (Dacă sunteți interesat de acest subiect, puteți citi despre procesul de înființare a unui fond fiduciar .)
Relații avocat / client
Un avocat este obligat să pună cel mai bine interesul clientului înaintea propriului său interes în orice moment cu foarte puține excepții clar definite.
Tutela unui copil minor
În unele cazuri, unui adult nu i se poate acorda custodia unui copil minor, ci mai degrabă o tutelă, care permite persoanei, din diverse motive, să ia decizii cu privire la tot ceea ce se întâmplă din tipul de educație pe care băiatul sau fată o va primi în tradiția religioasă în care este crescut. Gardienii trebuie să acționeze în interesul minorului sau al minorilor aflați în îngrijirea lor. Tutorii pot fi înființați de instanță sau, în mod alternativ, de părinți care decid că nu pot avea grijă de copiii lor pentru un motiv sau altul, vor să-și păstreze în același timp dreptul parental de a revoca această autoritate în orice moment.
Lucrați cu consilierii care vă datorează o datorie fiduciară dacă puteți
Deși nu este o garanție a unui tratament bun, dacă este posibil, investitorii ar trebui să lucreze numai cu cei care sunt obligați să respecte o taxă fiduciară. De exemplu, dacă doriți să vă investiți banii, este probabil o idee mai bună de a încerca să găsiți un consultant de investiții etic, foarte bine apreciat, decât să utilizați un broker de stoc, cu excepția cazului în care aveți un motiv convingător de a vă comporta altfel.