Citatele și înțelepciunea lui Warren Buffett

Warren Buffett a fost un investitor activ, un magnat de afaceri și un filantrop din 1951, iar el continuă să fie puternic. El a considerat unul dintre cei mai de succes investitori ai lumii, iar valoarea sa netă de 90,1 miliarde de dolari la 16 ianuarie 2018 îl face pe locul trei pe lista celor mai bogați oameni la nivel național și mondial. Bufetul are o istorie mai mare de succes în a bate piața decât orice alt investitor legendar.

Buffett a achiziționat o firmă de textile numită Berkshire Hathaway în 1965 și a folosit ulterior același nume pentru holdingul său diversificat. Din 1970, Buffett a fost președintele Berkshire Hathaway și este, de asemenea, cel mai mare acționar. La data de 19 decembrie 2017, prețul acțiunilor lui Berkshire Hathaway a atins un nou nivel; un uimitor 300.000 dolari pe acțiune. Multe instituții media se referă la el ca "Oracolul lui Omaha" sau "Wizard" din cauza strategiei sale de investiții valoroase și a modului în care trăiește cu o astfel de frugalitate în viața sa personală. Buffett este un binecunoscut filantrop și a promis că va da 99% din averea sa pentru a susține cauzele filantropice, în principal prin intermediul Fundației Bill și Melinda Gates.

De-a lungul anilor, Buffett și-a împărtășit multe dintre gândurile sale privind investițiile reușite. El a fost citat de multe ori și are opinii foarte specifice cu privire la modul de gândire potrivit atunci când investește într-o companie:

• "Când Berkshire cumpără acțiuni comune , abordăm tranzacția ca și cum am cumpăra o afacere privată".

• "În cazul în care costurile de achiziție sunt similare, preferăm mult să achiziționăm câștiguri de 2 USD care nu pot fi raportați de noi în conformitate cu principiile contabile standard decât să cumpere venituri de 1 USD care pot fi raportabile".

Buffett are, de asemenea, opinii împărtășite cu privire la calitatea managementului companiei și mentalitatea pe care o consideră a fi o performanță reușită:

• "(Vorbind de manageri și de compensații executive) .350 hitter așteaptă și merită, de asemenea, o mare plăcere pentru performanțele sale - chiar dacă el joacă pentru o echipă care locuieste în pivniță. Și un hitter nu ar trebui să primească nici o recompensă - chiar dacă el joacă pentru un câștigător de lăstari. "
• "Multe opțiuni de acțiuni din lumea corporațiilor au funcționat exact așa: au câștigat valoare doar pentru că managementul a câștigat câștigurile salariale, nu pentru că a făcut bine cu capitalul aflat în mâinile sale".
• "Nu privim compania în sine ca proprietar final al activelor noastre comerciale, ci văd compania ca o conductă prin care acționarii noștri dețin proprietăți".

Buffett oferă adesea îndrumări care oferă o perspectivă asupra propriei sale mentalități de investiții de succes:

• "Nu ești nici drept, nici rău pentru că mulțimea nu este de acord cu tine. Ai dreptate, pentru că datele și raționamentul tău sunt corecte".
• "Nu luați rezultatele anuale prea în serios. În schimb, concentrați-vă pe medii de patru sau cinci ani".
• "Concentrați-vă pe rentabilitatea capitalului propriu, nu pe câștigurile pe acțiune".
• "Întoarcerile se întorc rareori".

Analiza aprofundată este unul dintre secretele lui Buffett de succes. El se uită nu numai la situațiile financiare, ci și la calitatea echipei de management de primă linie a companiilor țintă. El a oferit instrucțiuni cu privire la unele lucruri-cheie pe care să le analizeze în timp ce evaluează succesul unei companii și performanța sa potențială a acțiunilor:

• "Căutați companii cu marje de profit mari".
• "Managementul este rațional?"
• "Administrația este sinceră cu acționarii?"
• "Managementul rezistă imperativului instituțional?"
• "Afacerea are perspective favorabile pe termen lung?"
• "Are afacerea un istoric operațional consistent?

Metodele de investiții ale lui Warren Buffett au câteva teme comune; printre ei, el insistă că cumpărarea acțiunilor în mai puține companii servește investitorilor mai bine. El recomanda cumpararea de actiuni in companii in care investitorii au un interes personal, cum ar fi consumatorul produselor companiei sau un iubitor al filosofiei de afaceri a companiei, pentru a aduce mai multe randamente ale portofoliului de actiuni. El se simte, de asemenea, puternic în menținerea investițiilor pe acțiuni pe termen lung.

• "O diversificare largă este necesară numai atunci când investitorii nu înțeleg ce fac."

• "Nu investiți niciodată într-o afacere pe care nu o puteți înțelege".
• "Dacă nu puteți urmări scăderea stocului de acțiuni cu 50%, fără a deveni panică, nu ar trebui să vă aflați pe piața de capital".
• "De ce să nu investiți activele în companiile pe care le placeți cu adevărat?" După cum a spus Mae West, "Prea mult de un lucru bun poate fi minunat". "
• " Riscul poate fi mult redus concentrându-se doar pe câteva exploatații".
• "Optimismul este inamicul cumpărătorului rațional".
• "Abilitatea de a spune" nu "este un avantaj extraordinar pentru un investitor."
• "Un investitor trebuie să facă foarte puține lucruri, atâta timp cât el sau ea evită greșeli mari ".
• "Sfatul" pe care nu-l luați niciodată un profit "este nebun."
• "Este mai important să spunem" nu "unei oportunități decât să spunem" da "."
• "Investiți întotdeauna pe termen lung."
• "Nu este necesar să faci lucruri extraordinare pentru a obține rezultate extraordinare".

În cele din urmă, Buffett a vorbit adesea despre mai multe gânduri la nivel înalt despre o mentalitate de succes în investiții. Aceste citate își reafirmă preferința de a-și menține pe termen lung și accentul nu atât pe afacerea externă, cât și pe mediul economic, ci pe calitatea companiei; filosofia, managementul și operațiunile sale:

• "Opriți să încercați să preziceți direcția pieței bursiere, a economiei, a ratelor dobânzilor sau a alegerilor".
• "Cumpărați companii cu o istorie puternică de profitabilitate și cu o franciză de afaceri dominantă."
• "Fii teamă când ceilalți sunt lacomi și lacomi numai atunci când ceilalți se tem."
• "Majoritatea investitorilor nu pot rezista tentației de a cumpăra și de a vinde în mod constant".
• "Lethargy, care se învecinează cu lenea, ar trebui să rămână piatra de temelie a unui stil de investiții."
• "Un investitor ar trebui să se comporte ca și cum ar fi avut o carte de decizie pe viață cu doar douăzeci de lovituri pe el".
• "Creșterea și investiția în valoare sunt alăturate la șold."
• "Amintiți-vă că piața de capital este mani-depresivă."
• "Cumpărați o afacere, nu închiriați acțiuni."
• "Un investitor ar trebui să dețină în mod obișnuit o mică bucată de afacere remarcabilă, cu aceeași tenacitate pe care un proprietar ar avea-o dacă ar deține toată afacerea".

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.