Utilizarea unei structuri de investiții comune poate ajuta familiile să treacă pe mai multă bogăție
Parteneriatele de familie limitate pot permite familiilor să păstreze mai multă bogăție în buzunarele lor
Ca un nou investitor, știți deja că nu este vorba doar de cât de mulți bani faceți, de cât de mult păstrați în buzunar. În plus față de atenția la cheltuielile de frecare, cum ar fi comisioanele de brokeraj , este important să învățăm cum să reducem impozitele. Cei mai mulți investitori noi se gândesc doar la impozitele pe câștigurile de capital, dar pentru cei care se apropie de pensie , taxele pe donații și impozitele pe proprietăți sunt considerații la fel de importante.
Prin punerea în comun a investițiilor dvs. într-o structură juridică specială cunoscută sub numele de parteneriat de familie limitată, pe care am explicat-o detaliat în Parteneriatele cu privire la familia limitată 101 - Introducere în parteneriatele de tip familial limitat , vă puteți transfera activele cum ar fi acțiuni , obligațiuni , arta, colecțiile și mai mult pentru moștenitori, cum ar fi copiii și nepoții, prin oferirea de capitaluri proprii în fiecare an până la limitele impozitului pentru cadou.
Dacă sunteți căsătoriți, puteți renunța, și mai mult, în fiecare an, deoarece nivelurile de excludere a impozitelor cadou se dublează în mod eficient! Este o modalitate excelentă de a vă ajuta să păstrați investițiile pe care le construiți prin decenii de muncă grea în familie, în loc să le luați guvernul.
Folosind excluderea anuală a impozitelor cadourilor la unități de parteneriat cu impozite fără taxe pentru familiile dvs. pentru patronii dvs.
Așa cum v-am învățat într-un articol numit " Reducerea impozitului pe proprietăți prin cadouri fără taxe" , în fiecare an Congresul permite unei persoane să renunțe la o anumită sumă, fără taxe, altora.
Cuplurile căsătorite își pot combina excluderile anuale de impozite de cadou și pot dubla în mod eficient suma pe care o pot oferi unei persoane. Pentru anul fiscal 2016, excluderea este de 14.000 de dolari pe persoană (cuplurile căsătorite pot da o persoană specifică între 28.000 și 28.000 de dolari, fiecare dintre soți făcând un cadou de 14.000 de dolari, altul din cele 1.400 de beneficii legale și financiare ale căsătoriei în Statele Unite ). Această excludere se aplică pentru fiecare destinatar . Adică, ați putea da zece persoane diferite de 28.000 de dolari fiecare, sau 280.000 de dolari în total, și să nu plătiți niciun fel de impozite cadou. Dacă depășiți excluderea anuală a impozitului pe venit pentru un anumit an pentru o anumită persoană, aceasta trebuie să fie luată în considerare împotriva impozitului dvs. unificat pe durata vieții și a scutirii de la plata impozitului pe venit, așa cum explic în secțiunea Care este limita, rata și scutirea impozitului pe proprietate actuală? . Fără a intra prea târziu în această ultimă parte, în principiu, aceasta se calculează în funcție de suma pe care proprietatea dvs. o poate exclude la calcularea impozitului pe bunuri imobiliare. Dacă suferiți o scutire întreaga dvs. viață înainte de a muri, fiecare bănuț al proprietății tale ar putea fi supus impozitelor pe proprietăți care, din punct de vedere istoric, au fost extraordinar de ridicate până la punctul în care se află la frontieră cu confiscatorii.
O ilustrare ar putea ajuta. Imaginați-vă că sunteți căsătoriți.
Tu și soțul / soția dvs. ați acumulat 5.000.000 de dolari prin economisirea și investirea pe parcursul unei vieți. (Acest lucru necesită doar 358 dolari pe lună, la o revenire de 10% timp de 50 de ani.) Aveți patru copii și șaisprezece nepoți. Rețineți că, pentru 2016, limita de impozit pe cadou pentru fiecare destinatar este de 14.000 de dolari. Asta înseamnă că între tine și soțul tău poți transfera până la 28.000 de dolari fiecăruia dintre copiii și nepoții tăi fără să plătești un ban în taxele cadourilor.
Puneți toate activele dvs. într-o societate în comandită de familie și numiți-vă și partenerul / partenerul general, oferindu-vă un control combinat al managementului zilnic. Stocurile, obligațiunile, bunurile imobile, arta, colecțiile; toate acestea contribuie la parteneriatul de familie limitat.
La data de 1 ianuarie a fiecărui an, transferați interesele de parteneriat familial în valoare de 28.000 de dolari celor douăzeci de beneficiari (patru copii și șaisprezece nepoți).
Puteți chiar să inserați prevederi în acordul de parteneriat pentru a vă asigura că darul dvs. nu este risipit; de exemplu, făcându-le astfel încât să nu-și poată vinde acțiunile sau să le transfere nimănui (cum ar fi un soț / soție dacă se căsătorește) până la împlinirea vârstei de 35 de ani. Cadourile pentru copii minori se pot face fie printr-un UTMA, fie chiar și într-o încredere minuțioasă .
Aceasta înseamnă că, în fiecare an, puteți oferi active de 560.000 de dolari fără să plătiți un ban în donații cadou sau să vă atingeți renunțarea la unitatea de viață și taxa de cadou (28.000 $ transferate către 20 de membri ai familiei = 560.000 $)! Chiar și mai bine, înainte, copiii și nepoții dumneavoastră au acum capitaluri proprii în parteneriatul de familie limitat, astfel încât vor primi toate dividendele , dobânzile, câștigurile de capital și alte profituri din pachetul de proprietate. Aceasta înseamnă că viitoarele returnări, dacă există, vor fi acumulate în beneficiul lor și vor fi excluse din proprietatea dvs. în scopuri fiscale. De exemplu, dacă societatea pe acțiuni de familie a crescut în valoare cu 10% după impozitare în primul an datorită venitului din chirie, aprecierii proprietății, câștigurilor de capital, dividendelor în numerar, dobânzilor aferente obligațiunilor sau altor factori, la sfârșitul a douăsprezece luni, 4.884.000 $, iar membrii familiei tale ar avea 616.000 $. Aceasta înseamnă că nu le-ați dat doar 560.000 de dolari, dar și ei s-au bucurat de un profit de 56.000 $ din returnarea parteneriatului. Acesta este un extra 56.000 de dolari pe care nu trebuie să-i dai în anii următori. În plus, anul viitor, vor câștiga profitul din investiții pe extra 56.000 de dolari, creând un ciclu virtuos de compilare .
Utilizarea reducerilor de lichiditate cu un parteneriat limitat de familie poate duce la economii de impozite chiar mai mari
Datorită unui caz de tribunal renumit în Statele Unite, unitățile de parteneriate de familie în număr limitat se pot califica pentru reduceri de lichiditate sau, așa cum sunt cunoscute în mod oficial, "reduceri pentru lipsa de comercializare". Ce înseamnă acest lucru este că IRS nu va evalua unitățile de parteneriat la valoarea activului net , ci va efectua o serie de calcule complexe care vor încerca să contabilizeze lucruri precum lipsa controlului, imposibilitatea de a vinde, cu excepția cazului în care deținătorii majoritari sunt de acord cu aceasta și alte neajunsuri care nu sunt prezente în proprietatea dăruit fără restricții.
Cu alte cuvinte, pentru că tu și soțul / soția, în calitate de parteneri generali ai parteneriatului de familie, încă controlezi parteneriatul de familie chiar și după ce ai făcut cadou copiilor și nepoților tale, darul nu merită la fel de mult cum ar fi au fost dacă le-ați înmânat pur și simplu acțiunile Coca-Cola sau banii pe care ei l-ar putea depune în bancă. Asta este adevărat chiar dacă societatea pe acțiuni de familie deține acțiuni ale Coca-Cola și are bani în bancă, deoarece beneficiarii cadoului nu pot face nimic cu ea. Ei nu pot merge la un dealer auto și să cumpere un nou Tesla sau Jaguar. Nu pot să ia o vacanță cu el.
În mod tipic, dacă este structurat în mod corespunzător cu sfaturile unor contabili și avocați calificați, este posibil să obțineți reduceri de lichidități de până la 50% din valoarea activului net a unităților de familie cu răspundere limitată. În general, ar trebui să puteți obține reduceri de lichiditate de cel puțin 25%. Specificul va depinde de circumstanțele unice din cadrul parteneriatului dumneavoastră limitat de familie și ar trebui întotdeauna să fie luat numai după o consultare atentă cu consultanții fiscali, juriști și de investiții .
Imaginați-vă că consultanții dvs. consideră că puteți beneficia de o reducere de 35% a lichidităților pentru parteneriatul dvs. de familie limitat. Revenind la ilustrația noastră anterioară, aceasta înseamnă că ați putea da un cadou de 43,076,92 dolari în valoare de unități familiale de parteneriat pentru fiecare dintre cei 20 de moștenitori ai dvs., sau 861.538,40 $ total, în timp ce numărați-l doar ca 28.000 dolari, sau 560.000 dolari, în scopuri fiscale. Acest lucru pune un plus de $ 301.538,40 în mâinile colective ale moștenitorilor dvs., care vor fi apoi compuse pentru ei în afara proprietății tale.
Utilizarea împrumuturilor intra-familiale reduse stabilite la rata federală aplicabilă pentru a reduce impozitele cu un parteneriat limitat de familie
Următoarea strategie de reducere a impozitelor și impozitelor pe proprietăți cu un parteneriat de familie implică împrumutarea banilor membrilor familiei sau a altor moștenitori la rate foarte scăzute ale dobânzii, apoi folosirea banilor împrumutați pentru a cumpăra unități de familie cu răspundere limitată care se compun la rate mai mari , arbitrând în mod eficient diferența în timp, tot mai multă bogăție este transferată beneficiarilor aleși. Rata minimă a dobânzii pe care o puteți percepe înainte de a se număra ca cadou pentru scopurile taxei cadou este cunoscută sub numele de "rata federală aplicabilă" sau AFR. IRS publică aceste rate în fiecare lună, în avans.
Să ne uităm la luna martie 2016. Iată ratele federale aplicabile.
- Termenele federale aplicabile pe termen scurt (3 ani sau mai puțin)
- Compoziția anuală = 0,65%
- Componența semestrială = 0,65%
- Comprimarea trimestrială = 0,65%
- Componența lunară = 0,65%
- Termenele federale aplicabile pe termen mediu (de la 3 ani la 9 ani)
- Compoziția anuală = 1,48%
- Componența semestrială = 1,47%
- Comprimarea trimestrială = 1,47%
- Componența lunară = 1,47%
- Termenele federale aplicabile pe termen lung (mai mult de 9 ani)
- Compoziția anuală = 2,33%
- Componența semestrială = 2,32%
- Comprimarea trimestrială = 2,31%
- Componența lunară = 2,31%
Să ne imaginăm că, după ce ați utilizat reduceri de lichiditate și ați alocat 43.076,92 dolari fiecăruia dintre copiii și nepoții dvs. sau 861.538,40 $ în total, decideți să le împrumutați fiecăruia 100.000 de dolari pentru a cumpăra unități de parteneriat de familie. Puteți scrie biletul la ordin, astfel încât datoria să fie asigurată de unitățile de investiții în comandită și să stabilească perioada de rambursare la 30 de ani. Să ignorăm reduceri suplimentare de lichiditate pentru moment (este posibil să puteți utiliza suma de 100.000 de dolari pentru a cumpăra unități de parteneriat în valoare de 153.846,15 dolari dacă reducerea de lichiditate a ajuns la 35%, de exemplu, dar care se complică mai mult decât ar trebui să facem cu deoarece ar putea introduce unele consecințe fiscale).
Presupunând că ați optat pentru compoziția anuală, fiecare dintre copiii și nepoții dvs. va trebui să vă plătească suma de 2.33% din împrumutul de 100.000 $ în fiecare an, sau 2.330 $. Cu toate acestea, dacă unitățile de parteneriat de familie cresc în valoare cu o sumă mai mare - vom folosi 10%, deoarece este o rată bună de rentabilitate, iar parteneriatele de familie tind să dețină active neconforme, cum ar fi clădirile de birouri locale, , proprietăți intelectuale și altele, împreună cu acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare - diferența de 7.670 de dolari se duce efectiv la destinatarul cadou, care utilizează banii pentru a-și extinde propriul bilanț personal. În timp, inflația reduce rambursarea puterii de cumpărare a 100.000 de dolari, astfel încât și ea se termină în mâinile destinatarului cadoului.
Accelerarea retururilor prin utilizarea de pârghii în parteneriatele familiale limitate
Pentru familiile care tind să dețină active care pot fi puse în mișcare, cum ar fi companiile private de exploatare și bunurile imobile, o tehnică comună este nu numai combinarea reducerilor de lichiditate și a creditelor în cadrul familiei la ratele federale aplicabile, ieși în sine și împrumuta bani. De exemplu, în acest caz, imaginați-vă dacă parteneriatul de tip familial a folosit suma de 5.000.000 de dolari în principal pentru a cumpăra proprietăți imobiliare comerciale pe baza datoriilor de capital de 50%, care este istoric conservatoare. În Midwest, în acest moment, ar fi destul de ușor să se transforme majoritatea piețelor secundare într-o randament de 10% la 15% pe an. Proiectele cu adevărat inteligente ale operatorilor locali ar putea face mult mai mult, mai ales dacă ar avea un anumit avantaj, cum ar fi deținerea unei societăți de construcții care să le permită să finalizeze evoluțiile pentru costuri mai mici decât investitorii obișnuiți.
Arbitrajarea diferențelor de taxă între membrii familiei care utilizează parteneriate de familie limitate
Un alt avantaj uriaș al acestei abordări îl constituie faptul că copiii adulți care sunt independenți, dar fac mai puțini bani decât tu și soțul / soția (citiți: cei scutiți de așa-numitele reguli privind impozitul pe copil) pot păstra mai mult din veniturile din investiții generate de parteneriatul familial cu condiția ele se încadrează într-un suport inferior. Acest lucru se datorează schimbărilor recente ale legislației fiscale instituite de președintele Obama și de Congres.
Pentru a fi specific, începând cu anul fiscal 2016, o persoană care face venituri brute ajustate cu venituri mai mici de 37.650 $ sau un cuplu căsătorit care face venituri brute mai mici de 75.300 $ poate plăti 0% din orice dividende calificate pentru câștigurile de capital . Pentru un doctor sau un întreprinzător de succes într-un grup de taxe de vârf, aceasta înseamnă, în esență, păstrarea banilor care ar fi trebuit să vină la guvernele federal, de stat și local în mâinile destinatarilor de cadou doriți. Răspândit peste mulți membri ai familiei, acest lucru poate însemna în fiecare an zeci și sute de mii de dolari în impozite, care nu mai sunt datorate, ci, mai degrabă, rămâneți în clanul dvs.
Transferarea bunurilor și a bunurilor pe care le credeți că le va aprecia în mod deosebit poate fi de asemenea utilă pentru reducerea impozitelor și impozitelor pentru impozite, atunci când este încheiată cu un parteneriat de familie
Una dintre cele mai strălucite utilizări ale unui parteneriat familial limitat în ultimele generații a fost retailerul Sam Walton din Arkansas. Sam a obținut o diplomă de licență în economie de la Universitatea din Missouri. Soția sa, Helen, a obținut o diplomă de la Universitatea din Oklahoma. După ce a suferit un eșec timpuriu în Newport, Arkansas, Sam și Helen și-au luat economiile de viață, pe care le-au construit din nimic și au părăsit orașul. Anul a fost de 1950 și au avut 50.000 de dolari. În termeni ajustați la inflație, aceasta este de 491.526,97 USD în echivalentul de putere de cumpărare în 2016. Sam avea 32 de ani.
Ei au început următoarea idee, Wal-Mart Stores, ca o serie de mici magazine cu discount în Midwest. Fiecare magazin a fost organizat ca un parteneriat autonom cu managerul local care deține o participație de capital, precum și împrumută bani la acest parteneriat specific, făcând astfel o expansiune mai ușoară. Mai târziu, toate magazinele au fost consolidate în cadrul unei societăți-mamă numită Wal-Mart Stores, Inc, astfel încât Sam, familia sa și toți managerii / partenerii au deținut acțiuni în aceeași afacere și au fost în egală măsură încredințați succesului - lanțul de extindere. Numai atunci când Sam și Helen au făcut acest lucru, ei și-au luat controlul asupra întreprinderii private și au pus-o într-un parteneriat limitat de familie, inițial cunoscut sub numele de Walton Enterprises, LP, iar mai târziu, Walton Enterprises, LLC . Ei au divizat parteneriatul de familie în cinci bucăți, păstrând unul pentru ei înșiși și dându-i fiecăruia dintre copii. În calitate de partener general al parteneriatului de familie limitat, Sam putea să voteze întotdeauna un salariu ridicat sau să extragă bani în alte moduri, dar făcând asta, el a dăruit, în principiu, proprietățile magazinelor copiilor săi, atunci când proprietatea nu era foarte apreciată.
Rezultatul nu a fost deloc surprinzător. După mai multe decenii, o ofertă publică inițială și programe mari de răscumpărare a acțiunilor , Walton Enterprises, LLC au venit să dețină mai mult de 50% din acțiunile din retailerul cu sediul în Bentonville. Colectează miliarde de dolari pe an în numerar. La Crăciun, familia se reunește și consilierii îi fac recomandări. De-a lungul timpului, aceste dividende au diversificat parteneriatul de familie astfel încât să dețină totul de la un lanț de ziare la un important imperiu bancar regional. Pe măsură ce Waltons a devenit cea mai bogată familie din lume, nu au fost necesare impozite de cadou pe 4 / 5th of imperiu Sam și Helen le-au dat copiii, deoarece darurile au fost făcute atunci când echitatea nu merita mult; puțin mai mult decât o mică afacere de succes într-un colț îndepărtat al țării.
Pentru a afla mai multe despre această strategie, citiți modul în care familiile pot investi împreună cu un SRL . (Notă: deși parteneriatele de tip familial au fost inițial structurate ca parteneriate limitate, în aceste zile, nu este neobișnuit să le vedem înființate ca societăți cu răspundere limitată , în special Nevada LLC sau Delaware LLCs .)
Gânduri finale privind parteneriatele familiale și economiile de impozite
Scopul acestui lucru este de a demonstra modul în care parteneriatele de familie, utilizate în mod judicios și cu anticipare, pot avea ca rezultat economii enorme de impozite. Pe lângă flexibilitatea de neegalat, pot contribui, de asemenea, la protejarea activelor în funcție de modul în care și prin care entități și structuri juridice le transmiteți dreptul de proprietate. Ele pot fi simple sau complexe. Acesta vă poate servi și familiei dvs., pentru a le considera parte a unei strategii cuprinzătoare de conservare, creștere și transferare a bogăției tale greu câștigate. Acest lucru este valabil mai ales atunci când este utilizat împreună cu alte strategii și structuri de impozitare a investițiilor, cum ar fi trusturile rămase în scopuri caritabile și / sau profitând de o combinație girantă a datoriilor privind impozitul amânat și o lacună de bază intensificată .
Mai multe informații despre parteneriate limitate
Pentru mai multe informații, citiți Ghidul Investitorului Nou pentru Parteneriatele Limitate .