Cum și de ce să comercializați un index
Ce este într-un index?
Stocurile și indicele sunt colectate în ceea ce se numește coș. De exemplu, dacă doriți să investiți în indicele Dow Jones Industrial Average (DIJA), veți cumpăra acțiuni din cele 30 de acțiuni din coșul de index.
Ați deține acțiuni de la 30 de companii diferite.
Cum funcționează un index?
Indicii sunt concepute pentru a urmări o anumită piață sau un anumit activ. De exemplu, indicele de aur și metale prețioase (XAU) este alcătuit din companii care exploatează aur și alte metale prețioase. Logica este că, dacă cumpărați acțiunile din index, veți obține expunere la sectorul minier de aur fără a trebui să cumpărați acțiuni în fiecare companie minieră de aur din lume. Acțiunile din XAU sunt reprezentative pentru industria minieră de aur ca întreg.
Ce înseamnă indexarea ponderii?
Ponderea în index este modul în care sunt alocate acțiunile dintr-un coș index; în esență, modul în care este proiectat indicele. De exemplu, un indice ponderat în funcție de preț are valori diferite de acțiuni pentru fiecare stoc pe baza prețului. Un stoc în valoare de 20 de dolari ar avea o acțiune, în care un stoc de 5 dolari ar avea 4 acțiuni pentru al face să fie egal cu stocul de 20 de dolari.
Un alt tip de ponderare se bazează pe capitalizarea pieței .
Acțiunile fiecărui stoc într-un indice ponderat în funcție de limită sunt bazate pe valoarea de piață a acțiunilor rămase. Există, de asemenea, indicatori de ponderare a veniturilor, indicatori cu ponderare fundamentală și chiar indicatori ajustați în funcție de flotare.
Care sunt avantajele de a cumpăra un index?
Indicii sunt o modalitate frumoasă de a se expune la anumite piețe sau sectoare, fără a fi nevoiți să pătrundă pe piața stocurilor.
Este mai ușor să cumperi un indice de mărfuri în loc să cumperi butoaie de petrol, niște vite și niște pungi de grâu. Puteți obține expunere la performanța generală a unei piețe cumpărate cumpărând coșul de index adecvat.
Care sunt dezavantajele de a cumpăra un index?
În timp ce un index este conceput pentru a emula o anumită piață, nu înseamnă că este 100% corect. Doar pentru că cumperi un indice de piață străină într-o anumită regiune nu înseamnă că coșul tău se va deplasa exact cu economia regiunii respective. Există mulți factori care pot schimba cursul unei piețe care, uneori, nu poate reflecta un indice, cel puțin nu imediat.
Completarea unei comenzi de coș nu este întotdeauna cel mai simplu proces. În timp ce este mai ușor să cumperi un indice decât 4000 de acțiuni din industrie, asta nu înseamnă că îți dai întotdeauna prețul țintă. Dacă utilizați comenzi de piață , în cele din urmă veți completa coșul dvs., dar este posibil să nu obțineți prețul dorit. Sau dacă utilizați comenzi limită , este posibil să nu obțineți toate acțiunile necesare pentru a umple coșul.
Și nu toți indicii sunt lichizi. Înseamnă că este dificil să tranzacționați și să ieșiți din anumite poziții index. Apoi, același lucru se poate spune și pentru anumite valori mobiliare.
Există o alternativă la indicii?
Desigur ... ETF-uri.
(Cumva ați știut că voi menționa fondurile tranzacționate la bursă ) Ce este frumos despre ETF-uri este faptul că acestea sunt construite pentru a imita un index, la fel ca un index este conceput pentru a imita alte piețe și active. Cu toate acestea, în cazul unui ETF, "coșul" este preambalat și pregătit pentru comerț. Nu trebuie să faceți 11 tranzacții de cumpărare pentru a obține stocurile într-un anumit index, în schimb faceți o achiziție a unui ETF, care este o colecție a celor 14 acțiuni dintr-un singur activ; un mini-portofoliu dacă doriți.
Există multe avantaje ale ETF-urilor care dețin indici precum avantajele fiscale și ușurința comerțului, însă ETF-urile au de asemenea dezavantajele lor. Dar ETF-urile au parcurs un drum lung și beneficiile lor le-au făcut înlocuiri adecvate pentru numeroase investiții, cum ar fi fondurile mutuale și indicii. Deci, dacă credeți că ETF-urile pot fi o alternativă la indexarea investiției, ați ajuns la locul potrivit.