Cerințe de capital legal și recomandate pentru stocurile de tranzacționare de zi.
Pentru a începe stocurile de tranzacționare pe zi, aveți nevoie de capital pentru ao face. Piața bursieră are o cerință minimă de capital pentru tranzacționarea zilnică, dar există și un minim recomandat care poate varia în funcție de stilul de tranzacționare. Comercianții trebuie să aibă capital suficient pentru a rezista unui șir de pierderi și au flexibilitatea de a lua o gamă largă de tranzacții care prezintă diverse riscuri.
Managementul riscului și cerințele de capital de tranzacționare de zi
Pentru a determina valoarea capitalului necesar pentru comerțul de zi, trebuie abordată gestionarea riscurilor.
Comercianții de zi nu ar trebui să riste mai mult de un procent din contul lor pentru orice comerț unic. Dacă tranzacționați un cont de 40.000 $, înseamnă că pierderile maxime pe care un comerciant ar trebui să le obțină sunt 400 USD pentru orice tranzacție dată.
Capitalul este linia de viață a comerciantului de zi. Capitalul trebuie să fie păstrat în timpul pierderilor de dungi , care apar în mod inevitabil. Riscând doar un procent, chiar și zece linii de pierderi comerciale mențin cea mai mare parte a capitalului intact.
Riscul este determinat de diferența dintre prețul de intrare și comanda dvs. de pierdere stop , înmulțită cu mărimea poziției. Următoarea secțiune privește câteva exemple.
Capital minim necesar pentru a începe stocurile de tranzacționare pe zi
Pentru comercianții de zile din SUA, soldul legal minim necesar pentru stocurile de tranzacționare de zi este de 25.000 de dolari . Dacă soldul scade sub această valoare, tranzacția de zi nu este permisă până când nu se face un depozit care să aducă soldul peste 25.000 $. Pentru a permite un tampon, comercianții de zi din SUA ar trebui să aibă cel puțin 30.000 USD în contul lor, dacă doresc să-și comercializeze stocurile zilnice.
La 30.000 de dolari, nu ar trebui să fie riscate mai mult de 300 de dolari pentru orice tranzacție.
Stocurile tranzacționează în mod obișnuit în 100 de loturi de acțiuni și se mută în creșteri de 0,01 $. Cu 30.000 de dolari există o anumită flexibilitate; (pot necesita o pierdere mai mare de oprire) și mențin riscul sub 300 $ cu o mărime mică a poziției sau pot schimba stocurile mai puțin volatile (pierderi mai mici la oprire) și pot lua dimensiuni mai mari .
Dacă cumpărați un stoc de la 40 $ și plasați o pierdere stop la 39,70 $. Riscul este de 0,30 USD pentru comerț. Dacă poziția dvs. este de 1000 de acțiuni, riscul dvs. de poziție este de 1000 x $ 0.30 = 300 $.
Acest risc de poziție trebuie să fie mai mic de 1% din soldul contului de tranzacționare pe zi. Pentru a vedea dacă este, împărțiți 300 $ cu 0,01, pentru a obține 30.000 $. Pentru a face acest comerț, soldul contului dvs. de tranzacționare pe zi trebuie să fie de 30.000 $ sau mai mare.
În cazul tranzacționării unor acțiuni foarte volatile, este posibil să aveți nevoie de riscul de 1 dolar pe acțiune (diferența dintre prețul de intrare și stop). În acest caz, luați doar 300 de acțiuni. 300 de acțiuni x $ 1 = 300 $, care reprezintă riscul maxim pentru contul de 30.000 $.
Dacă tranzacționați un stoc cu volatilitate scăzută, este posibil să aveți nevoie doar de risc de 0,05 USD pe acțiune (diferența dintre prețul de intrare și pierderea de oprire). În acest caz, puteți primi 300 $ / 0.05 = 6000 de acțiuni. Tocmai am împărțit riscul maxim cu riscul pentru comerț pentru a obține dimensiunea poziției.
Matematica ca aceasta ar trebui să se facă la fiecare comerț, asigurându-se că fiecare tranzacție este de 1% sau mai puțin din soldul contului curent.
Capitalul de tranzacționare de zi și efectul de levier
Comercianții de zi pot de obicei accesa pârghii de până la 4: 1 din capitalul lor. Dacă în cont există 30.000 de dolari, pot fi tranzacționate până la 120.000 dolari în orice moment (30.000 x 4 USD).
Aceasta înseamnă că mărimea poziției înmulțită cu prețul tranzacției poate fi mai mare decât soldul contului de tranzacționare pe zi. Observați că primul exemplu de mai sus necesită 40.000 de dolari pentru a obține o putere de cumpărare (1000 x $ 40), dar comerciantul are doar 30.000 $ în cont. Aceasta este puterea de pârghie .
Chiar și atunci când se folosește efectul de levier, regula de risc de 1% se aplică întotdeauna la soldul contului curent (în acest caz 30.000 USD).
Capitalul necesar pentru a începe stocurile de tranzacționare pe zi - Cuvântul final
Se recomandă ca comercianții de zi să înceapă cu cel puțin 30.000 $, chiar dacă minimul legal este de 25.000 $. Acest lucru va permite pierderea meseriei și flexibilitatea stocurilor tranzacționate. Comercianții de zile pot tranzacționa titluri mai volatile, ceea ce va necesita adesea o pierdere mai mare, dar o dimensiune mai mică a poziției, sau o tranzacție mai puțin volatilă cu pierderi mai mici, dar cu o dimensiune mai mare a pozițiilor.
Riscul total pe un singur comerț nu trebuie să depășească un sfert din soldul contului de tranzacționare pe zi.