Investițiile străine adaugă diversitate, dar există riscuri
De ce să investiți în țări străine?
Regula principală a investiției este de a solicita cea mai mare rată de ajustare a capitalului propriu (de asemenea numită "alfa"). Practic, doriți să maximizați profitul realizat dincolo de riscul luat în cadrul unei investiții date. Una dintre cele mai bune modalități de a realiza acest lucru este prin diversificarea, care sa dovedit matematic că îmbunătățește randamentele ajustate la risc.
Un portofoliu diversificat deține cel puțin 8-10 active necorelate (sau active care nu se mișcă unul față de celălalt), răspândite în diverse industrii și regiuni, ceea ce asigură că un eveniment advers într-o singură piață nu va afecta negativ întregul portofoliu. Ca urmare, investițiile în țări străine (diversificarea geografică) reprezintă o modalitate importantă de a spori randamentele ajustate la risc prin diversificare .
De exemplu, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) are o corelatie de 0,78 cu S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), in timp ce indicele iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM) are doar o corelatie de 0,69, Datele de 6 luni de la ETFScreen.com au sfârșit la 9 ianuarie 2017.
Multe stocuri și fonduri interne au o corelație mult mai mare, ceea ce reduce diversificarea.
Unde se încadrează investițiile străine?
Statele Unite sunt cunoscute pe plan mondial pentru investițiile în siguranță, cum ar fi obligațiunile de trezorerie și companiile de tip blue-chip . De asemenea, țările străine se integrează adesea în propriile categorii de investiții, de la mărfuri la stocuri de creștere.
Ca urmare, investitorii care caută aceste tipuri de investiții ar putea dori să se uite la utilizarea stocurilor străine pentru a umple golurile pentru a spori diversificarea.
Țările străine din așa-numitul grup BRIC (Brazilia, Rusia, India și China) sunt cunoscute în primul rând pentru oportunitățile lor de creștere. Aceste țări au înregistrat niveluri semnificative de creștere economică, care au ajutat multe companii să se dezvolte. Cu toate acestea, ca și în cazul oricărei națiuni în curs de dezvoltare, există riscuri crescute asociate cu capacitatea de a gestiona cu succes creșterea pe termen lung.
Alte țări sunt cunoscute pentru domeniile lor specifice de focalizare. De exemplu, Nigeria este cunoscută pentru industria petrolieră offshore riscantă; Chile este renumită pentru mineralele sale rare; Canada este cunoscută pentru nisipurile sale de aur și petrol; iar Orientul Mijlociu este popular pentru oportunitățile sale de petrol și gaze. Fiecare țară străină are propriile sale domenii de interes economic și de risc pentru recompense pentru investitorii internaționali.
Riscurile esențiale de a investi în străinătate
Există riscuri pentru a investi în orice țară sau piață - inclusiv în Statele Unite - de aceea crearea unui portofoliu diversificat este atât de importantă. De exemplu, dacă SUA ar face o greșeală în politica monetară și dolarul ar fi spiralat în jos, nu ar fi frumos să fii investit în alte țări care nu sunt afectate?
Cu toate acestea, există mai multe riscuri asociate în mod specific cu investițiile străine versus cele interne.
Iată trei dintre cele mai importante riscuri:
- Riscul cursului valutar: companiile străine generează adesea vânzări și venituri în moneda lor locală - cum ar fi euro sau franci elvețieni . Ca urmare, investitorii din SUA trebuie să convertească aceste valute în dolari SUA la un moment dat. Din păcate, cursul de schimb între valute fluctuează în timp și poate duce la câștiguri sau pierderi neașteptate.
- Risc politic geopolitic: Unele companii străine operează în țări care se confruntă cu riscuri geopolitice, cum ar fi terorismul sau vecinii potențial ostili. De exemplu, Coreea de Sud se confruntă cu riscul unui atac din partea Coreei de Nord. Ca urmare, investitorii ar trebui să ia în considerare cu atenție riscurile asociate cu țările în care investesc.
- Riscul economic și de credit: Companiile străine sunt adesea dependente de sănătatea economiei țării gazdă. În timp ce SUA are un rating AAA de credit, există multe țări care au ratinguri de investiții variind de la aproape perfect până la gradul de investiții cu mult sub nivelul investițiilor. Și, evenimentele economice adverse din aceste țări ar putea avea impact asupra companiilor care operează în cadrul acesteia.
Punctele cheie ale Takeaway
- Investițiile internaționale reprezintă o posibilitate relativ nouă pentru investitorii individuali, creșterea fondurilor mutuale și a ETF-urilor axate pe oportunități globale.
- Alegerea destinațiilor de investiții internaționale corecte depinde în mare măsură de nevoile investitorilor individuali și de situația în care aceștia ar dori să vizeze capitalul lor.
- Există multe riscuri asociate cu investițiile internaționale, printre care riscurile valutare, riscurile geopolitice și riscurile de credit, printre altele.