Majoritatea comercianților de amatori (cumpărați și dețineți comercianții etc.) tranzacționați în numerar, ceea ce înseamnă că dacă aceștia doresc să cumpere acțiuni de 10.000 de dolari, aceștia trebuie să aibă în contul lor de tranzacționare 10.000 de dolari în numerar. Comercianții profesioniști tranzacționează cu efect de levier, ceea ce înseamnă că, dacă doresc să cumpere acțiuni de 10.000 de dolari, au nevoie doar de 3.000 (aproximativ) bani în contul lor de tranzacționare (adică au nevoie doar de un procent mic din suma pe care doresc să o tranzacționeze).
Tranzacționarea utilizând levierul este tranzacționată pe credit, prin depunerea unei sume mici de numerar și apoi prin împrumutul unei sume mai mari de numerar. De exemplu, un comerț pe piața futures pe EUR are o valoare contractuală de 125.000 $ (adică suma minimă care poate fi tranzacționată este de 125.000 $), dar folosind levier, același comerț poate fi făcut numai cu 6000 $ (aproximativ) în numerar. Pârghia este legată de marjă , în care marja este suma minimă de numerar pe care trebuie să o aveți pentru a putea să tranzacționați utilizând levier. În exemplul de mai sus, suma de 6000 USD este cerința de marjă stabilită de schimbul pentru piața EUR futures, iar restul de 119.000 de dolari (125.000 dolari - 6.000 USD) reprezintă suma de îndatorare.
Levier Avertismente
Non-comercianții (și mulți comercianți amatori) consideră că tranzacționarea cu pârghie este periculoasă și este o modalitate rapidă de a pierde mai mulți bani decât au început. Acest lucru se datorează, în primul rând, diverselor avertismente cu privire la tranzacționarea cu efect de levier.
Avertizările privind prudența sunt furnizate de agențiile financiare (cum ar fi SEC din SUA) și de brokerii care oferă tranzacții cu efect de levier și, de obicei, utilizează formulare similare cu următoarele:
Comercializarea cu pârghie implică un grad ridicat de risc pentru capitalul dvs. și este posibil să pierdeți mai mult decât investiția inițială. Doar speculați cu bani pe care îi puteți permite să pierdeți.
Cu avertismente de genul acesta, nu este de mirare că mulți oameni consideră că tranzacționarea cu pârghie este periculoasă. Cu toate acestea, după cum se întâmplă de obicei cu avertismentele guvernamentale, aceasta este doar o jumătate din poveste, și foarte puțin adevăr.
Leverage este o utilizare eficientă a capitalului
Realitatea este că comercianții profesioniști tranzacționează cu efect de levier în fiecare zi, deoarece este o utilizare eficientă a capitalului lor. Există numeroase avantaje pentru a tranzacționa utilizând efectul de levier, dar nu există niciun dezavantaj. Tranzacționarea cu ajutorul efectului de levier permite comercianților să tranzacționeze piețe care altfel ar fi indisponibile. Levierul permite, de asemenea, comercianților să tranzacționeze mai multe contracte (sau acțiuni, loturi valutare etc.) decât ar fi putut să le permită în alt mod. Cu toate acestea, singurul lucru pe care tranzacționarea cu efect de levier nu o face, este creșterea riscului unui comerț. Nu există nici un risc mai mare atunci când tranzacționați utilizând levier, decât atunci când tranzacționați folosind numerar.
Următoarele sunt câteva exemple privind modul în care tranzacționarea prin utilizarea efectului de levier nu are un risc mai mare decât tranzacționarea cu numerar:
Comerțul cu mărfuri
- Simbol: XYZ
- Comert: 1000 de actiuni lungi
- Valoarea Tick: $ 10 / 0,01 modificarea prețului
- Preț de intrare: 125,50 USD
- Țintă: 126 USD
- Stop loss : 125.25 USD
Dacă tranzacția de mai sus este tranzacționată cu numerar, comerciantul va avea nevoie de 125.500 USD în numerar pentru a intra în tranzacție.
În cazul în care comerțul a fost profitabil (adică a atins ținta), aceștia ar obține un profit de 50 de căpușe și vor primi un profit de 500 USD (50 căpușe x 10 dolari pe bilet). În cazul în care comerțul nu a fost profitabil (adică a ajuns la pierderea de oprire), ar pierde 25 de căpușe, pierzând astfel 250 de dolari (25 căpușe x 10 dolari pe căpușă) din capitalul inițial.
Dacă același comerț este tranzacționat cu levier, comerciantul ar avea nevoie doar de 37.650 dolari în numerar pentru a intra în comerț. În cazul în care comerțul era profitabil (adică atingea obiectivul), aceștia ar obține același profit de 50 de căpușe și vor primi în continuare profit de 500 USD (50 căpușe x 10 USD pe bilet). Dacă comerțul nu a fost profitabil (adică a ajuns la pierderea stopului), ei ar pierde doar 25 de căpușe, pierzând astfel aceleași 250 de dolari (25 căpușe x 10 dolari pe căpușă) din capitalul inițial.
Rezultatul de profit / pierdere al tranzacției este identic, indiferent dacă tranzacția se face folosind numerar sau pârghie, deoarece numărul de acțiuni tranzacționate este același (1000 de acțiuni din exemplul respectiv).
Comerțul futures
- Simbol: EUR
- Comerț: contract lung 1
- Valoarea Tick : $ 12.50 pentru 0.0001 modificare a prețului
- Preț de intrare: 1,2800 $
- Țintă: 1.2900 USD
- Stop Pierdere: 1,2780 $
Dacă tranzacția este tranzacționată cu numerar, comerciantul ar avea nevoie de 125.000 dolari în numerar pentru a intra în tranzacție (pentru că aceasta este valoarea contractului). În cazul în care comerțul era profitabil (adică atingea obiectivul său), aceștia ar avea un profit de 100 de căpușe și vor primi 1250 de dolari (100 de căpușe x 12,50 dolari pe bifă) în profit. În cazul în care comerțul nu era profitabil (adică atingerea pierderii de oprire), aceștia ar pierde 20 de căpușe, pierzând astfel 250 de dolari (20 căpușe x 12,50 dolari pe cec) din capitalul inițial.
Dacă același comerț este tranzacționat cu levier, comerciantul va avea nevoie de aproximativ 6 000 de dolari în numerar pentru a intra în tranzacție (cerința de marjă pentru EUR). În cazul în care comerțul a fost profitabil (adică a atins ținta), aceștia ar obține același profit de 100 de căpușe și vor primi în continuare profit de 1250 de dolari (100 căpușe x 12,50 dolari pe tick). În cazul în care comerțul nu a fost profitabil (adică a ajuns la pierderea de oprire), aceștia ar pierde doar 20 de căpușe, pierzând astfel aceleași 250 $ (20 căpușe x 12,50 dolari pe căpușă) din capitalul inițial.
Rezultatul de profit / pierdere al tranzacției este identic, indiferent dacă tranzacția este efectuată prin utilizarea numerarului sau a efectului de levier, deoarece valoarea biletului este aceeași (12,50 USD pe bilet pentru piața futures pe EUR).
Concluzie
Tranzacționarea utilizând levier este o utilizare eficientă a capitalului de tranzacționare, care nu este mai riscantă decât tranzacționarea cu numerar (și poate reduce riscul, dar acesta este un alt articol). În consecință, comercianții profesioniști tranzacționează folosind leverage-ul pentru fiecare comerț pe care îl fac. Deci, dacă tranzacționați în continuare un cont de numerar, fie să vă modificați contul, fie să deschideți un nou cont de levier (sau marjă) și să începeți tranzacționarea utilizând efectul de levier.