Stocuri și contracte futures pe margini și de ce ar trebui evitate
Toate piețele de tranzacționare pe zi au cerințe de marjă care stabilesc valoarea minimă a numerarului sau a capitalului propriu care trebuie menținută într-un cont de tranzacționare pentru a tranzacționa această piață. Cerințele minime de marjă sunt stabilite de schimburi sau organisme de reglementare, dar brokerii pot avea cerințe de marjă peste și peste nivelul minim necesar.
Ce este un apel de marjă pentru futures?
Un apel în marjă este atunci când brokerajul de tranzacționare pe zi vă contactează pentru a vă informa că soldul contului dvs. de tranzacționare a scăzut sub cerințele de marjă pentru unul dintre tranzacțiile dvs. active.
Există trei tipuri de marjă, dintre care numai una este relevantă pentru comercianții de zi.
Marja inițială și de întreținere sunt relevante pentru comercianții care dețin poziții futures peste noapte. Pentru a ocupa o poziție peste noapte, trebuie să aveți suficient cont de capital în contul dvs. pentru a acoperi marja inițială pentru a intra într-o poziție. Marja inițială variază în funcție de contractul futures tranzacționat. Marja de întreținere este echilibrul minim pe care comerciantul trebuie să îl aibă în cont pentru a menține poziția deschisă. În cazul în care contul pierde bani, iar soldul scade sub nivelul marjei de întreținere (de asemenea variază în funcție de contract), atunci comerciantul va primi un apel în marjă.
Apelul în marjă este când brokerul cere comerciantului să depună suficient capital pentru a aduce soldul contului până la cerința de marjă de întreținere necesară pentru pozițiile deținute.
Comercianții de zile nu vă faceți griji cu privire la marja inițială sau de întreținere, deoarece există cerințe speciale de marjă pentru comercianții de zi: marjele intraday.
Marja intraday este de obicei mult mai mică decât marja inițială și de întreținere, deoarece se aplică numai pozițiilor care nu vor fi păstrate peste noapte (tranzacții foarte scurte).
De exemplu, NinjaTrader are o marjă inițială de 4620 de dolari, o marjă de întreținere de 4200 de dolari și o marjă de intrare de 500 USD pentru tranzacționarea contractelor futures E-mini S & P 500 (ES) .
Atâta timp cât un comerciant de zi are mai mult de 500 de dolari în contul său, aceștia pot tranzacționa în mod curent acest contract futures. Dacă soldul acestora scade sub 500 USD, chiar dacă, datorită comerțului viu care pierde bani, atunci comerciantul se află într-un scenariu de apel în marjă.
Ce este un apel de marjă de piață?
Dacă tranzacționați acțiuni la pârghie (bani împrumutați), puteți confrunta cu un scenariu de apel în marjă. În SUA, brokerul dvs. vă poate oferi pârghie de 2: 1 pentru pozițiile overnight și efectul de levier 4: 1 asupra pozițiilor de tranzacționare pe zi. Acest lucru poate varia în funcție de prețul acțiunilor deși, și de broker.
Atunci când dețineți poziții overnight, trebuie să păstrați un sold al capitalului propriu mai mare de 25% din valoarea valorilor mobiliare. Capitalul este valoarea titlurilor dvs. minus suma împrumutată pentru a finanța o achiziție de acțiuni. Majoritatea brokerilor de acțiuni necesită, de fapt, o marjă de întreținere de peste 25%; de obicei 30% până la 40%, și mai mare pe stocurile de penny.
Comercianții de zi trebuie să mențină un sold de capital de cel puțin 25.000 de dolari în contul lor în orice moment. Dacă soldul capitalului propriu (valoarea de securitate minus fondurile împrumutate) scade sub 25.000 de dolari, nu pot face tranzacții pe zi.
Implementarea solicitărilor de marjă
Apelurile de margine au primit inițial numele lor, deoarece brokerajul ar fi sunat la telefon pe comerciant.
Cele mai multe brokeri de tranzacționare de zile nu mai fac apeluri telefonice marginale. În loc să contacteze comerciantul pentru a le informa cu privire la apelul în marjă, multe brokeri vor ieși automat din comerțul cu încălcări, încercând să atenueze pierderile și posibilitatea ca comerciantul să piardă mai mult decât au în cont. Consultați brokerul dvs. pentru a vedea dacă veți primi un apel în marjă (sau un avertisment) sau dacă pozițiile sunt închise automat dacă nu îndepliniți cerința de marjă pentru pozițiile dvs.
Apelurile la margine trebuie evitate
Comercianții profesioniști nu ar trebui să experimenteze apelurile în marjă Apelurile de margine sunt primite numai atunci când un comerț a pierdut atât de mulți bani încât schimbul sau brokerul vrea mai mulți bani ca garanție pentru a permite continuarea comerțului. Un comerciant profesionist ar trebui să-și gestioneze tranzacțiile suficient de bine încât să nu permită niciodată ca un comerciant să devină atât de ratat.
Apelurile de marjă sunt cele mai des întâlnite de cumpărătorii amatori și dețin investitorii, pentru că odată ce intră în meserii lor (de obicei, prin cumpărarea unui stoc), vor deține comertul indiferent de ce face piața ... chiar dacă scade ca o stâncă. Investitorii amatori de obicei depun fonduri pentru a satisface apelul în marjă și pentru a-și menține pozițiile pierdute. Comercianții profesioniști lichidă pierderile și rar întâlnesc un apel în marjă într-o poziție care încă nu se mișcă așa cum era de așteptat (și a mers, de fapt, în sens invers).