Introducere în derivate
Tipuri de piețe derivate
Există mai multe piețe generale ale instrumentelor financiare derivate, fiecare conținând mii de instrumente derivate individuale care pot fi tranzacționate.
Iată principalele zile pe care comercianții le folosesc:
- Piețele futures
- Opțiuni Piețe
- Contractul pentru diferențe (CFD) Markets
Futures
Comercianții de tranzacționare pe zi tranzacționează piața futures. Acest lucru se datorează faptului că există multe tipuri diferite de contracte futures la tranzacționare; multe dintre ele cu fluctuații importante ale volumului și ale prețurilor zilnice, ceea ce face ca comercianții de zi să facă bani. Un contract futures este un acord între un cumpărător pentru a face schimb de bani pentru subiacente, la o dată ulterioară.
De exemplu, dacă cumpărați / vindeți un contract futures pe bază de țiței , sunteți de acord să cumpărați / să vindeți o anumită cantitate de țiței la un anumit preț (prețul pe care îl plasați la o comandă) la o dată ulterioară. Nu aveți nevoie de livrare de țiței, mai degrabă faceți sau pierdeți bani pe baza faptului dacă contractul pe care l-ați cumpărat / vândut crește în jos sau în jos în valoare față de locul în care ați cumpărat / vândut. Apoi, puteți închide tranzacția în orice moment înainte de expirarea acesteia pentru a vă bloca profitul sau pierderea.
Opțiuni
Opțiunile reprezintă o altă piață de instrumente derivate populare. Opțiunile pot fi foarte complexe sau simple, în funcție de modul în care alegeți să le schimbați. Cea mai simplă modalitate de a tranzacționa opțiunile este prin cumpărarea de punți sau apeluri. Când cumpărați un plic, așteptați ca prețul subiacentei să scadă sub prețul de lansare a opțiunii înainte de expirarea opțiunii.
În caz contrar, veți câștiga bani, dacă nu, atunci veți pierde valoarea (sau o parte din aceasta) pe care ați plătit-o pentru opțiune.
De exemplu, dacă acțiunea XYZ se tranzacționează la 63 USD, dar credeți că aceasta se situează sub 60 de dolari, atunci puteți cumpăra o opțiune de 60 USD. Pusul vă va costa o sumă specifică de dolari, numită prima. Dacă stocul crește, pierdeți doar prima pe care ați plătit-o pentru bancă. Dacă prețul acțiunilor scade, atunci opțiunea dvs. va crește în valoare și o puteți vinde pentru mai mult decât ați plătit pentru aceasta (prima).
O opțiune de apel funcționează în același mod, cu excepția cazului în care cumpărați un apel pe care îl așteptați ca prețul suportului să crească. De exemplu, dacă credeți că acțiunile ZYZY, tranzacționate în prezent la 58 USD, vor raliști peste 60 de dolari, puteți cumpăra o opțiune de cumpărare cu un preț de lansare de 60 USD. În cazul în care prețul acțiunilor crește, opțiunea dvs. va crește în valoare și veți face să faceți mai mult decât ați plătit (premium). Dacă stocul scade, pierdeți doar prima pe care ați plătit-o pentru opțiunea de apelare.
Contractul de diferență (CFD)
Contractele de diferență (CFD) sunt oferite de diferiți brokeri și, prin urmare, pot diferi de la un broker la altul. De obicei, ele sunt instrumente simple, etichetate cu un nume similar cu cel de bază.
De exemplu, dacă cumpărați un CFD brut al petrolului, nu cumpărați, de fapt, un acord de cumpărare a țițeiului (cum ar fi un contract futures), ci doar încheiați un acord cu brokerul dvs. că dacă prețul crește, faceți bani, iar dacă prețul scade, pierzi bani. Un CFD este ca un "pariu lateral" pe o altă piață.
Cu majoritatea piețelor CFD (verificați cu brokerul dvs.), dacă credeți că activul suport va crește, achiziționați CFD-ul. Dacă credeți că activul subiacent va scădea în valoare, atunci vindeți sau scurtați CFD-ul. Profitul sau pierderea dvs. este diferența dintre prețurile pe care le introduceți și ieșiți din tranzacție la.
Cuvântul final pe piețele derivatelor
În funcție de stilul de tranzacționare al unui comerciant și de cerințele de capital, o piață poate să se potrivească unui singur comerciant mai mult decât altui. Deși o piață derivată nu este neapărat mai bună decât alta.
Fiecare piață necesită tranzacții comerciale diferite, bazându-se pe cerința de marjă a acelei piețe.
Futures sunt foarte populare pentru comercianții de zile - comercianții de zile tranzacționează numai în timpul zilei și nu dețin poziții peste noapte. Opțiunile și CFD-urile sunt mai populare printre comercianții swing - comercianții swing iau tranzacții care durează câteva zile până la câteva săptămâni.