Din fericire, există măsuri generale pe care le puteți lua pentru a reduce potențialul daunelor pe termen lung asupra valorii nete în timpul perioadelor de stres economic. După cum este obiceiul nostru, luați o ceașcă de cafea, căutați această funcție și luați în considerare ce puteți face pentru a vă proteja pe dumneavoastră și pe familia dumneavoastră.
Concentrați-vă pe stocurile de bunuri de consum
Nu contează cât de rău au lucrurile, oamenii vor să-și dea seama cum să mănânce, să cumpere hârtie igienică și să-și încălzească casele. Atunci când banii sunt puțini, elementele și serviciile, cum ar fi acestea, cunoscute sub numele de "capse de consum" și "energie", continuă să creeze profituri pentru companiile care le produc și le vând. Corporații precum Procter & Gamble, Clorox și Colgate-Palmolive nu vor mai vinde mai puțină pastă de dinți, cremă pentru bărbierit, detergent de rufe și săpun de mâncare, decât dacă lucrurile devin cu adevărat rău. Ele sunt bastioane de putere financiară în vremuri de necazuri.
De asemenea, "luxuri accesibile", cum ar fi William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey și HJ
Heinz nu este probabil să se simtă prea rău de o presiune în comparație cu piețele mai largi, deoarece un bărbat sau o femeie este foarte puțin probabil să renunțe la Coca-Cola după-amiază sau să treacă la un bar de ciocolată în afara brandului pentru că a suferit o reducere a salariilor sau o pierdere temporară de locuri de muncă . De fapt, produse cum ar fi Folgers pot chiar să facă mai bine pe măsură ce oamenii timid de la $ 4 lattes și cappuccinos totuși doresc să rămână la nume de brand pe care le cunosc și care au încredere.
Unele întreprinderi, cum ar fi magazinele de amanet și magazinele de împrumuturi cu plată, vor avea probabil probabil să înregistreze creșteri semnificative ale profitului și ale afacerilor, astfel încât este posibil chiar să câștigi câștiguri extraordinare dacă nu aveți nicio îndoială etică în privința deținerii acestor tipuri de întreprinderi. Aceasta este o decizie pe care trebuie să o faceți pentru dvs.
Căutați companii cu randamente ridicate ale dividendelor durabile
Jeremy Siegel, autor și profesor respectat (citiți " De ce este dificil să fie aproape întotdeauna mai profitabil" ), a arătat în studiul său că dividendele pot reduce timpul necesar recuperării pierderilor într-o investiție. Acest lucru se datorează faptului că dividendele reinvestite în timpul accidentelor și corecțiile pieței achiziționează acțiuni mai ieftine, care vor genera în viitor profituri mult mai mari atunci când piața va reveni.
În plus, stocurile de dividende determină adesea o scădere a stocului cu mult mai mică decât acțiunile cu plata fără dividende, deoarece devin "randament susținut". Imaginați-vă că ați urmărit acțiunile comune GPE Consulting Group (o companie fictivă) de la 100 de dolari pe acțiune. Acțiunile plătesc un dividend de 5 USD, cu 5% (dividendul de numerar de 5 USD împărțit la 100 USD pe acțiune = 0,05 sau 5,00%), în timp ce trezoreriile Statelor Unite plătesc 4,65%. Perspectivele viitoare arată decent; nu foarte interesant, dar la fel de bun cum se poate aștepta.
Acum, imaginați-vă că există o altă companie, River Rock Chocolate and Ice Cream (altă companie fictivă), cu un preț de 100 USD pe acțiune și niciun dividend în numerar.
Acum, imaginați pentru un moment următorul scenariu: Piața bursieră se prăbușește. Investitorii se panică, dispunând de planurile lor de a plăti fondurile mutuale de capital, obligând managerii de bani profesioniști să scape de stocurile pe care le cunosc sunt ieftine. La inceput, atat GPE Consulting Group cat si River Rock Chocolate si Ice Cream s-au prabusit la 60 de dolari pe actiune. GPE are acum un randament al dividendelor de 8,33%, în timp ce River Rock își continuă politica de plată fără plată. Dacă administratorul fondurilor mutuale trebuie să vândă mai multe acțiuni, care dintre ele credeți că va alege? Pot să garantez aproape că, dacă perspectivele pentru firme sunt egale, dividendul care plătește stocul o face în următoarea rundă, în timp ce acțiunile neplătite care plătesc dividende se reduc.
Investitorii internaționali, indivizii bogați și instituțiile au, de asemenea, probabilitatea de a observa, la un moment dat, acțiunile societăților comerciale la prețuri în care randamentul dividendelor depășește cu mult randamentele obligațiunilor . Dacă aceștia consideră că plata este durabilă (compania va continua să obțină un profit suficient pentru a plăti sau va "plăti" dividendul său în industrie), ei vor fi înclinați să investească. Rezultatul final al acestui lucru este că portofoliile constând în mai multe stocuri de dividende generatoare de numerar tind să aibă o volatilitate mult mai mică și să sufere o scădere mai ușoară decât omologii lor.
În mod remarcabil, acest lucru este valabil chiar și atunci când dividendul este redus, cu condiția ca prețul acțiunilor să scadă cu un procent mai mare decât scăderea dividendului. Un alt beneficiu este că dividendele în numerar semnalează pieței mai extinse că profiturile raportate în contul de profit și pierdere sunt concludente. În perioadele de criză financiară, faptul că o firmă poate dovedi că câștigă bani prin trimiterea de numerar prin poștă oferă o mulțime de favoare în ochii colectiv al investitorilor.
În perioadele de stres economic, lichiditatea este rege. De aceea, în timpul unei recesiuni, doriți o mulțime de bani, echivalente de numerar sau acces la bani într-un fel la dispoziția dumneavoastră în cazul în care vă pierdeți locul de muncă, piața bursieră se prăbușește și nu doriți să vă vindeți acțiunile la depreciați prețurile, suferiți o reducere a salariilor, sunteți dezactivat sau dacă dețineți o afacere, iar vânzările încep să scadă.
Mulți dintre cei mai buni investitori din lume, inclusiv Tweedy Browne și Third Avenue, au păstrat în mod curent banii în bilanțul lor pentru a servi drept "pudră uscată" pentru căderile piețelor. Deși dolarul american poate servi ca o întoarcere la întoarcere atunci când piețele explodează, ele pot oferi beneficii foarte mari atunci când prețurile acțiunilor încep să scadă. Între timp, este posibil să colectați cel puțin câteva puncte procentuale de interes sau dividende pe piața monetară , eventual ținând pasul cu inflația.
Obligațiunile municipale fără taxe pot fi o alegere bună pentru tipul corect de investitor. Deci, pot factura de trezorerie, obligațiuni, note, conturi de economii, cont de verificare și fonduri de pe piața monetară. Investitorii și instituțiile profesionale ar putea intra în unele dintre cele mai ezoterice instrumente, cum ar fi hârtia comercială sau acordurile de răscumpărare, dar aceasta nu este o zonă pentru cei lipsiți de experiență.
... și datoriile sărace
O parte importantă a reducerii riscului în timpul unei recesiuni este reducerea plăților fixe. Datoria poate fi un lucru groaznic dacă nu este tratată corect deoarece introduce plăți care includ și dobândă, care nu este cu nimic mai mult decât costul "închirierii" banilor. Obiectivul tău este simplu și nu trebuie să-l uiți niciodată: trebuie să-ți conduci afacerile astfel încât, dacă îți vei pierde locul de muncă sau vei suferi o nevoie bruscă, neașteptată de bani, nu te vei afla la un pas de dezastru. Dacă lucrurile devin extrem de dificile, dar aveți o așteptare rezonabilă ca aceștia să se întoarcă la normal într-un timp scurt, puteți chiar utiliza capacitatea de împrumut extinsă pentru a vă ajuta temporar să vă aruncați cu capul pe elemente cum ar fi alimentele.
În mod tipic, împrumuturile pentru studenți și creditele ipotecare cu costuri reduse, cu costuri reduse, sunt cele mai puțin îngrijorătoare. Există întotdeauna excepții - probabil că aveți probleme serioase dacă faceți 25.000 de dolari pe an și aveți 90.000 de dolari în împrumuturi pentru studenți (este totuși posibil, deci nu vă disperați!), Dar din cauza avantajelor fiscale și a ratelor relativ scăzute ale dobânzilor, sunteți mai mult ar putea avea probleme dacă aveți carduri de credit sau solduri de împrumut auto. Nu numai că costurile cu dobânda sunt potențial enorme în funcție de ratingul dvs. de credit, dar nu sunt deductibile din punct de vedere fiscal, făcând costul lor real față de alte forme de datorii substanțial mai scumpe. Vestea bună este că puteți găsi multe resurse excelente acolo pentru a vă ajuta să vă plătiți datoria pentru a vă întări bilanțul personal.
Mențineți echilibrul activelor dvs.
Investiția se referă la raționalitate. Multe dintre modelele tradiționale de portofoliu nu au sens prea mult pentru liderul de afaceri experimentat, cu cunoștințe contabile extinse și experiență financiară. Pentru persoanele obișnuite, care ar putea să nu înțeleagă cu adevărat ce este un stoc sau de ce deține acțiuni ale unui fond index S & P 500 , reducerea volatilității (rata și gravitatea fluctuațiilor de preț) poate fi un obiectiv important. În acest fel, vor fi mai puțin probabil să scadă acțiunile atunci când sunt ieftine din teamă.
Acest subiect este cunoscut sub numele de alocare a activelor și a fost inclus în articolul special Introducere în alocarea de active . Pe scurt, practica nu este altceva decât să se mute banii unui investitor în diferite clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale , imobiliare, aur, alte mărfuri , firme internaționale, artă plastică etc. Teoria se bazează pe ideea că nu toate piețele sunt corelate - adică atunci când cineva coboară, iar altele pot rămâne neatinsă sau chiar să crească. Astfel, investitorul este mai puțin probabil să se panică, dividendele pot fi reinvestite, planurile de mediere a costurilor în dolari au fost respectate, iar managerul averii a protejat clientul de dorința lor psihologică de a "cuceri" piața prin tendințele de tranzacționare.
Un exemplu perfect sunt membrii familiei mele extinse care, în urma accidentului de pe piața de pe 11 septembrie, au vândut acțiunile în planurile lor de 401k la prețuri ieftine, pentru că nu doreau să "piardă mai mulți bani". să aibă sens pentru un comerciant de zile speculând pe direcția pe termen scurt a stocurilor de calitate inferioară, nu deține apă pentru investitorii pe termen lung care cumpără companii cu cipuri albastre , reinvestesc dividendele și continuă să muncească. Ei s-au mutat în fonduri de pe piața monetară într-un moment în care ratele au fost mai mici decât au fost în aproape jumătate de secol, doar pentru a câștiga venituri anemice, în timp ce Wall Street sa recuperat în cele din urmă și a explodat. Pentru acest tip de investitor, un portofoliu echilibrat vă poate reduce frica, deoarece nu veți vedea o corelație directă cu nici unul dintre domeniile majore ale lumii financiare.
Ascultați întotdeauna oamenii vorbind despre diversificarea activelor dvs., dar aproape niciodată despre generatoarele de numerar! Cel mai rău lucru care se poate întâmpla în portofoliul dvs. în timpul unei recesiuni este că vă pierdeți capacitatea de a genera venituri și că sunteți nevoiți să vindeți active pentru a acoperi cheltuielile de trai. Problema este că vindeți într-un moment în care valorile mobiliare (acțiuni, obligațiuni etc.) pe care le dețineți sunt susceptibile de a fi ieftine! Cine vrea să-și vândă casa pe o piață în jos? Cu toate acestea, tocmai asta fac mulți oameni pentru că își pierd locul de muncă sau fabrica este forțată să-și reducă orele, iar ei au posibilitatea să aleagă între cheltuielile lor și utilizarea cardurilor de credit, adesea la rate ridicate ale dobânzii. Acest lucru nu ar fi fost necesar dacă nu ar fi o realitate statornică că multe familii nu reduc cheltuielile suficient de repede când veniturile scad.
În plus față de fondul de rezervă de urgență, ar putea fi prudent să vă stabiliți un generator de bani de rezervă controlat pentru a servi ca sursă de venit pentru familia dvs. La începutul carierei mele, obsesia mea a fost aceea de a crea acești "generatori de numerar" care ar aduce capital de investiții indiferent de ce am făcut cu ziua mea. În timpul colegiului, aș fi stat într-o cafenea care să citească rapoarte anuale și să colecteze dividende, redevențe, dobânzi și comisioane din proiectele și investițiile mele anterioare, în timp ce prietenii mei lucrau la magazinele de vânzare cu amănuntul și la restaurante, vânzându-și timp pentru un salariu mult mai mic. Această abordare a fost cheia succesului meu pentru că nu am venit dintr-o familie bogată și am știut că una dintre cele mai sigure căi de a-mi construi o valoare netă ar fi să mă concentrez pe elemente scalabile - unde aș putea fi plătit pentru unitățile succesive vândute după muncă a fost deja făcut. Cu alte cuvinte, aș fi mai degrabă tipul care a proiectat un nou tip de ruj și a vândut milioane de unități, mai degrabă decât să tundă peluze, deoarece fiecare unitate de ruj în exces generează profituri, dar nu necesită mult efort suplimentar pentru a face mai mulți bani în gazon de îngrijire de afaceri, aș fi nevoie pentru a pune în mai multe ore și să angajeze mai mulți oameni.
Zeci de milioane de oameni generează acum excesul de numerar prin vânzarea de bunuri pe Ebay. Gândiți-vă la asta - ar fi fost aproape incomprehensibil acum douăzeci de ani. Dacă puteți găsi un produs pe care oamenii îl doresc și îl pot vinde la un preț cu marje atractive, veți aduce mai mult capital în viața dumneavoastră. Dacă utilizați acest lucru pentru a-ți tampona investițiile, a crea o rezervă de numerar și a-ți plăti datoriile, vei constata că nu te bazezi prea mult pe slujba ta, eliberându-te de închisoarea emoțională a dependenței. Alții folosesc slujbele de zi pentru a finanța proiecte cum ar fi spălătoriile auto, unitățile de depozitare sau deschiderea unui magazin de cadouri. Nici unul dintre acestea nu este un lucru sigur și poate pierde bani dacă nu sunteți atenți, dar dacă lucrurile merg bine și managementul este capabil, este posibil să obțineți un profit.
Luați în considerare investiția în bunuri tangibile
Dacă o recesiune se întâmplă să fie însoțită de șansele de creștere a inflației - care nu este dată - este posibil să doriți să luați în considerare investiția într-un anumit activ tangibil, care este probabil să nu fie afectat de o scădere a puterii de cumpărare a dolarului. Pe piața actuală, investitorii care au un credit mare, o mulțime de bani și o mică datorie ar putea să găsească furie absolută în domeniul imobiliar, ridicând proprietăți pentru mult mai puțin decât au vândut doar câțiva ani în urmă. Această abordare bazată pe valoare este inima afirmației adesea făcută de Warren Buffett că trebuie "să fiți lacomi când ceilalți sunt temători și temători când ceilalți sunt lacomi".
Singura prudență este că există dovezi istorice considerabile care sugerează că averea reală, după impozitare, ajustată la inflație este mult mai dificil de generat pe piețele de mărfuri și imobiliari, așa cum este prin deținerea de întreprinderi și stocuri comune. Desigur, există întotdeauna excepții, dar pe o bază de cumpărare și dețin, ele nu par atât de atractive pentru mine pentru investitorul mediu care nu are un nivel ridicat de cunoștințe despre macroeconomie și tendințele de utilizare a metalelor față de inventar niveluri, de exemplu. Teoria susține că aceste tipuri de investiții ar putea compensa daunele care se fac în timpul perioadelor inflaționiste asupra obligațiunilor și altor investiții cu venit fix.
Nu există nicio îndoială că secolul 21 aparține Chinei și Indiei. Uniunea Europeană se află acum în propriile sale în anii de după introducerea modelului monetar euro. O implicație pentru portofoliul unui investitor este că va exista o mulțime de crearea de bogății în afara granițelor Statelor Unite ale Americii. Ca țară, ne aflăm în aceeași poziție cu Marea Britanie în secolul al XIX-lea, când tatăl JP Morgan își conducea operațiunile bancare de la Londra și a transportat capitalul către republica noastră în curs de dezvoltare, investind infrastructura și corporațiile noastre cu speranța unor profituri mari și nimic - capitalismul.
Deși acest lucru va prezenta cu siguranță anumite provocări, pe măsură ce societatea noastră se adaptează la schimbări, există bani și prosperitate, profitând de noua economie globală. Câteva dintre fondurile mele mutuale preferate oferite de companii precum Third Avenue și Tweedy Browne (dezvăluirea completă: familia mea și am investiții cu aceste firme) oferă deja conturi private (conturi gestionate separat) pentru persoane fizice mari și fonduri mutuale pentru mase care investesc extensiv în întreaga lume.
Acestea sunt componente importante într-un portofoliu global datorită faptului că "atunci când Statele Unite strănută, lumea prinde o răceală", s-ar putea să nu fie adevărată în viitor. Pentru un portofoliu rezistent la recesiune, activele internaționale pot fi adesea necorelate cu realitățile financiare din spatele casei, oferind un tampon frumos. Cu toate acestea, regula fundamentală a prețului este Paramount. Nu este suficient să cumpărați un stoc bun, într-o industrie bună, care operează dintr-o țară în creștere, deoarece dacă plătiți prea mult, veți pierde bani. Este atat de simplu.
Căutați piețele de tauri ascunse în timpul unei recesiuni
Fostul manager de fond de hedging Jim Cramer este renumit pentru a spune că "există întotdeauna o piață de tauri undeva". Are absolut dreptate. Indiferent cât de rău este economia, indiferent cât de teribilă este piața forței de muncă și nici cât de mare este costul datoriei, există întotdeauna un buzunar al lumii în care este incredibil de ușor să câștigi bani din împrejurări care s-au convertit. Dacă nu simți că aveți abilitățile, experiența, temperamentul și expertiza necesare pentru a le găsi pe piețele financiare, s-ar putea să fiți mai potrivită pentru a le creați pe cont propriu. O recesiune, la urma urmei, înseamnă doar că economia globală se micșorează - nu înseamnă că nu vă puteți mări veniturile!
Unele companii pot întâmpina scăderea prețurilor acțiunilor, în timp ce veniturile pe acțiune depășesc acoperișul. Aceste oportunități nu vin în fiecare zi, dar când o fac, puteți fi siguri că aveți o șansă mult mai mare de a fi recompensat de cinci sau zece ani pe drum. În timpul celui mai mic recesiune, am fost ridicarea acțiunilor din stoc într-un comerciant cu amănuntul care se extindea rapid, care a scăzut la prețurile de vânzare la foc. Astăzi, cu dividendele reinvestite, valoarea fiecărei acțiuni a crescut de mai multe ori, în ciuda topirii punct-com, a războiului împotriva terorii, a datoriei naționale și a dolarului în scădere. De ce? Câteva sferturi de recesiune nu este de natură să-i facă pe adolescenți să cheltuiască mai puțin pe termen lung pe blugi denim de modă sau tricouri polo. Vreau să spun, dacă sunteți părinte, când a fost ultima dată când fiul sau fiica dvs. a intrat în ușă și a spus: "Nu merg la cumpărături la [introduceți compania aici] datorită contractării recente în produsul intern brut"?
Deși mass-media face un zgomot mare atunci când o țară este sau se presupune că se apropie, o recesiune, este faptul că nu este sfârșitul lumii. Dacă îți conduci afacerile în mod conservator, nu depinde în întregime de slujba de zi pentru venitul tău și o mulțime de bani la îndemână, în timp ce ai o datorie mică sau deloc, vei fi bine. De asemenea, dacă vă desfășurați propria afacere și vă concentrați pe menținerea unor costuri scăzute, marjele suficient de ridicate și reducerea cheltuielilor în linie, probabil că veți ieși înaintea jocului utilizând aceste scăderi la media costului dolarului în portofoliul dvs. În retrospectivă, mulți manageri de portofolii profesioniști folosesc recesiunea din 2001 pentru a cumpăra acțiuni în companii care ulterior ar crește exponențial.
Acest sfat este cel mai greu de urmărit pentru cei care sunt împușcați cu mari facturi de împrumut pentru studenți sau pentru cei care încearcă să-și ridice o familie. Când sunteți copleșiți de o plată ipotecară, de împrumuturi de mașini, de formula pentru copii și de datorii de pe cardul de credit, ideea de a nu se baza pe un loc de muncă poate fi terifiantă. Cu toate acestea, în aceste circumstanțe, este cu atât mai important să vă protejați viața de recesiune, chiar dacă aceasta va fi mult mai dificilă decât pentru cineva care este tânăr, neatasat și foarte compensat.
Cei care au studiat valoarea din timp a banilor știu că poate să decadă pentru a ajunge la adevărata independență financiară și statistic, probabil că veți întâlni multe recesiuni în această perioadă, poate chiar și o depresie. La fel ca și obținerea formei, câștigarea educației sau creșterea copiilor de succes, construirea averelor și îmbogățirea nu este ușoară. De fapt, uneori, poate fi frustrant, dureros și exasperant. Dar, în cele din urmă, merită, dacă ați făcut-o sincer, abil și admirabil.
De ce să nu reechilibrați portofoliul .