Atunci când activul Bubble Burstre, o recesiune urmează în mod obișnuit
Această pierdere a încrederii face ca consumatorii să nu mai cumpere și să se mute în modul defensiv. Odată ce o masă critică se îndreaptă spre semnul de ieșire, panica se fixează. Vânzările cu amănuntul se reduc încet.
Întreprinderile au un număr redus de anunțuri privind ocuparea forței de muncă, iar economia adaugă mai puține locuri de muncă. Producătorii tăiau înapoi ca reacție la ordinele care se încadrau. Rata șomajului crește . pentru a restabili încrederea, guvernul federal și banca centrală trebuie, de obicei, să intervină.
Rețineți: o scădere a creșterii produsului intern brut reprezintă un semn că o recesiune poate fi în curs, dar este rareori o cauză. Acest lucru se datorează faptului că PIB-ul este raportat doar după încheierea trimestrului. Până când PIB-ul a devenit negativ, recesiunea ar putea fi deja în curs de desfășurare.
Ceea ce vrei să faci este să identifici cauzele și semnele, înainte de recesiune. Iată câteva cauze importante ale recesiunii:
- Ratele ridicate ale dobânzii . Când ratele cresc, limitează lichiditatea sau suma de bani disponibilă pentru a investi. Cel mai mare vinovat a fost Rezervele Federale, care adesea au majorat dobânzile pentru a proteja valoarea dolarului. Fed a majorat rata dobânzii la stagflație , cauzând recesiunea din 1980. A făcut același lucru pentru a proteja relația dolar / aur, agravând Marea Depresiune.
- Un accident de pe piața de capital. Pierderea bruscă a încrederii în investiții poate crea o piață de urgență ulterioară, ducând capitalul în afara întreprinderilor. Iată cum un accident de pe piața de valori poate provoca o recesiune .
- Prețurile și vânzările de locuințe în scădere. În timp ce proprietarii de case își pierde echitatea, aceasta forțează o reducere a cheltuielilor, deoarece nu mai pot lua două credite ipotecare. De-a lungul timpului, aceasta va provoca ipoteci. Acesta a fost declanșatorul inițial care a declanșat Marea Recesiune, dar din diferite motive. Băncile care au pierdut bani pe derivatele complicate pe baza valorilor de bază ale acestora.
- O încetinire a comenzilor de fabricație . Comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată au început să scadă în octombrie 2006, înainte de recesiunea din 2008 afectată efectiv.
- Dăunători masive. Criza economiilor și împrumuturilor a provocat recesiunea din 1990. Mai mult de 1.000 de bănci (active totale de 500 miliarde de dolari) au eșuat ca urmare a retragerilor de teren, a împrumuturilor discutabile și a activităților ilegale.
- Dereglarea . Semințele crizei S & L au fost plantate în 1982, când Garn-St. Legea Instituțiilor Depozitare din Germain a fost adoptată. Aceasta a eliminat restricțiile privind raporturile împrumut-valoare pentru aceste bănci.
- Controlul prețurilor salariale. Din fericire, acest lucru sa întâmplat doar o dată, când președintele Nixon menține prețurile prea mari, reducând cererea. Angajatorii au concediat muncitorii pentru că nu li sa permis să-și reducă salariile.
- Incetiniți după un război. Acest lucru a cauzat atât recesiunea din 1953, ca urmare a coreeană Wa r, cât și recesiunea din 1945, după cel de-al doilea război mondial.
- Criza creditelor. Acest lucru sa întâmplat atunci când Bear Stearns a anunțat pierderi grație prăbușirii a două fonduri speculative deținute. Fondurile au fost investite masiv în obligații de garanție garantate . Când Moody's și-a redus datoria, băncile care se aflau într-o situație asemănătoare au fost panicate. Au încetat să se împrumute reciproc, creând o criză masivă de creditare.
- Blocuri de active : Atunci când prețurile companiilor de internet, stocurilor sau caselor se umflă dincolo de valoarea lor durabilă. Bubul în sine stabilește condițiile pentru o recesiune care să apară atunci când se izbucnește.
- Deflația , care încurajează oamenii să aștepte până când prețurile sunt mai mici. Aceasta a agravat Marea Depresiune .
Cauza recesiunii din 2008
Exuberanța irațională pe piața imobiliară a determinat mulți oameni să cumpere case pe care nu le-au putut permite. Toată lumea credea că prețurile locuințelor ar putea să crească. Fed-ul ar fi trebuit să crească ratele dobânzilor în 2004. Ratele scăzute ale dobânzilor în anii 2004 și 2005 au contribuit la crearea bulei imobiliare. Exuberanța irațională a intrat din nou, deoarece mulți investitori au profitat de tarife scăzute pentru a cumpăra case doar pentru a le revinde. Alții au cumpărat case pe care nu și-i puteau permite datorită împrumuturilor cu dobândă .
În 2006, bubble-ul a izbucnit în condițiile în care prețurile locuințelor au început să scadă.
Acest lucru a prins mulți proprietari aflați în gardă, care luaseră împrumuturi cu puține bani în jos. După ce și-au dat seama că vor pierde bani vânzând casa mai puțin decât ipoteca lor, au blocat-o. O rată escaladată de blocare a panicat multe bănci și fonduri speculative . Ei au cumpărat titluri garantate cu ipotecă pe piața secundară și acum ne confruntăm cu pierderi uriașe.
Până în august 2007, băncile s-au temut să-și împrumute reciproc, deoarece nu doreau aceste împrumuturi toxice ca garanții. Acest lucru a dus la salvarea de 700 miliarde de dolari , falimentul sau naționalizarea guvernului de Bear Stearns , AIG , Fannie Mae , Freddie Mac, IndyMac Bank și Washington Mutual . Până în decembrie 2008, ocuparea forței de muncă a scăzut mai repede decât în recesiunea din 2001 .
În 2009, guvernul a lansat planul de stimulare economică . Acesta a fost conceput pentru a cheltui 185 miliarde de dolari în 2009. Și, de fapt, a oprit declinul PIB-ului cu patru sferturi până în trimestrul III 2009, punând astfel capăt recesiunii . Dar șomajul a continuat să crească la 10%, iar mulți lideri de afaceri încă așteptau o recesiune în formă de W până la sfârșitul anului 2010. Ratele ridicate ale șomajului au persistat în 2011.
Cauzele Recesiunii din 2001
Exuberanța irațională în domeniul tehnologiilor avansate a provocat recesiunea din 2001 . În 1999, a existat un boom economic în vânzările de computere și software cauzate de sperietura Y2K. Multe companii și persoane au cumpărat sisteme informatice noi pentru a se asigura că software-ul lor era compatibil cu standardul Y2K. Acest lucru înseamnă că codul de operare ar putea să înțeleagă diferența dintre 2000 și 1900. Asta pentru că multe domenii din acel cod aveau doar două spații, nu cele patru necesare pentru a diferenția pe deplin cele două date. Ca urmare, prețul acțiunilor a multor companii de înaltă tehnologie a început să crească. Acest lucru a dus la o mulțime de bani investitorilor mergând la orice tip de companie de înaltă tehnologie, indiferent dacă au fost profituri sau nu. Exuberanța pentru companiile dot-com a devenit irațională.
În ianuarie 2000, sa constatat că ordinele pe computer se vor diminua. Termenul de valabilitate al majorității calculatoarelor este de aproximativ doi ani. Companiile tocmai au cumpărat tot echipamentul de care aveau nevoie. Acest lucru a dus la o vânzare pe piața bursieră în martie 2000. Pe măsură ce prețurile acțiunilor au scăzut, la fel și valoarea companiilor dot.com și multe au dat faliment.
În ciuda scăderii pieței bursiere în martie 2000, Rezervele Federale au continuat să majoreze ratele dobânzilor până la un nivel ridicat de 6,25% în mai 2000. Fedul nu a început să coboare ratele până în ianuarie 2001 și le-a redus cu aproximativ 1/2 punct în fiecare lună , ajungând la 1,75 la sută în decembrie 2001. Aceasta menține rata dobânzii ridicată atunci când economia avea nevoie de rate scăzute pentru împrumuturi de afaceri ieftine și credite ipotecare.
Ce va cauza urmatoarea recesiune
Este greu să spun exact unde va avea loc următoarea recesiune. Dar puteți să pariați că va fi o combinație a ratelor scăzute ale dobânzii care creează o exuberanță irațională din partea investitorilor. Dacă Fed ridică rate prea repede sau prea repede, va aparea bulele, ducând la panică și provocând o recesiune.