Un accident semnalează o pierdere masivă de încredere în economie.
Când încrederea nu este restabilită, aceasta duce la o recesiune. Asta pentru că scăderea valorilor stocurilor înseamnă mai puțină avere pentru investitori. Poate sperie consumatorii în a cumpăra mai puțin. Este cea mai mare componentă a produsului intern brut , adăugând aproape 70% economiei.
Un accident poate însemna și o finanțare mai mică pentru noile întreprinderi. Vânzarea stocurilor este o modalitate prin care companiile pot obține fondurile necesare pentru a crește. Este o modalitate prin care stocurile afectează economia Statelor Unite .
Nu în ultimul rând, o scădere a pieței bursiere din SUA încetinește creșterea economică globală. În primul rând, aceasta va determina scăderea celorlalți indici bursieri. Puterea economiei americane contribuie cu 20% la producția mondială.
Recesiunea nu poate urma imediat un accident. De exemplu, în primul trimestru al anului 2007, media industrială Dow Jones a scăzut cu peste 600 de puncte într-o săptămână. Dar a revenit pe parcursul anului și a crescut la un nivel ridicat de 14.000 în octombrie.
Deși accidentul nu a cauzat o recesiune în sine, a semnalat că vine unul. Pentru mai multe detalii, consultați Istoricul închiderii Dow .
Un accident de pe piața de valori nu se termină întotdeauna în recesiune. De asemenea, este un semn de avertizare privind pierderea încrederii investitorilor. Dacă Rezerva Federală poate restabili încrederea, va evita recesiunea.
Un bun exemplu este prăbușirea bursei din 1987, denumită și Luna Neagră . La 19 octombrie, Dow a scăzut cu 22,61%. A fost cea mai mare scădere procentuală pe parcursul unei zile în istoria pieței de valori. Investitorii au intrat în panică asupra impactului legislației împotriva preluării prin intermediul Congresului. Proiectul de lege ar fi eliminat deducerea fiscală pentru împrumuturile utilizate pentru finanțarea preluărilor corporative. Programele computerizate de tranzacționare a stocurilor au făcut ca renunțarea să fie mai gravă. Fed imediat a început să pompeze banii în bănci. Ca urmare, piața sa stabilizat. Acțiunea Fed a evitat o recesiune.
Mai multe exemple
Pe 15 septembrie 2008, Dow a scăzut cu 500 de puncte, cea mai gravă scădere de la sfârșitul recesiunii din 2001 . Secretarul american al Trezoreriei, Henry Paulson, de a salva Lehman Brothers, a aruncat piețele într-o criză de încredere. Asta pentru că companiile financiare știau că vor fi forțate să mănânce pierderile pe care le-au suportat din criza creditelor ipotecare subprime .
Pe măsură ce valoarea acestor acțiuni ale companiilor financiare a scăzut, ei știau că ar avea dificultăți în a-și ridica capitalul nou pentru a-și acoperi pierderile și a face noi împrumuturi. Astfel, scăderea pieței bursiere a amenințat că va pune aceste bănci afară din activitate dacă nu ar avea suficiente rezerve pentru a acoperi recesiunea.
Acest lucru, în sine, ar fi putut pune economia într-o recesiune de bună credință.
Un alt exemplu este ceea ce sa întâmplat două săptămâni mai târziu. Pe 5 octombrie 2008, Dow a scăzut de la peste 10.000 la mai puțin de 8.500, scădere cu 15% într-o săptămână. Aceasta a semnalat o pierdere bruscă și extremă de încredere atât în piață, cât și în economia care stă la baza acesteia.
Cel mai prost exemplu este prăbușirea bursei din 1929 . A avut loc pe parcursul a patru zile de tranzacționare, de la Luna Neagră, de asemenea, se referă la 28 octombrie 1929. A fost prima zi de luni după joi (24 octombrie) și a durat până marți negru (29 octombrie). În aceste patru zile, piața de valori a pierdut toate câștigurile pe care le-a făcut pe parcursul întregului an.
Vânzarea nu a provocat Marea Depresiune de la sine. O recesiune a început deja în luna august. Dar accidentul a distrus încrederea în investițiile în afaceri.
Asta pentru că băncile au folosit banii deponenților pentru a investi pe Wall Street. Oamenii care nu au cumpărat nici măcar un singur stoc au pierdut economiile de viață. Când oamenii au aflat, s-au grăbit să-și scoată depozitele. Dar pentru cele mai multe, a fost prea târziu. Băncile au fost închise în week-end, iar multe nu au fost redeschise. Piața bursieră nu a revenit pe deplin până în 1954. Economia sa prăbușit într-o depresiune de zece ani. Pentru mai multe detalii, consultați Cronologia Marii Depresiuni .
Alte anomalii ale pieței bursiere au precedat recesiunea din 2001 și Marea Recesiune din 2008 .
Cum te afectează
Ce ar trebui să faceți pentru a vă proteja? În primul rând, nu vă puneți în panică. Partea de jos a unei piețe a ursului are fluctuații mari și volatilitate. Asta se transformă în predicții de panică și de gloom de la economiști. O recesiune nu face o depresie . Există întotdeauna o creștere economică în alte părți ale lumii. Singura modalitate de a constata dacă un accident de pe piața de valori provoacă o recesiune este urmărirea îndeaproape a indicatorilor economici.