În ghidul pas cu pas Crearea unui portofoliu complet , vă oferim o imagine practică asupra aspectului bilanțului dvs. dacă v-ați concentra pe crearea unei soluții totale la nevoile monetare actuale și viitoare. În această urmărire, opt secrete pentru a vă îmbunătăți portofoliul se întoarce , veți descoperi cum câteva mișcări mici, inteligente pot însemna o lume a diferenței în cantitatea de bani pe care o găsiți în buzunar pe măsură ce navigați spre pensionare.
01 Nu confundați rata de creștere cu rata compunerii tale
Și inversul este adevărat; ați fost să cumpărați o companie care crește cu 25% pe an pentru câștiguri de 100 de ori, este foarte puțin probabil să o faceți și dumneavoastră. Nu numai că există un risc enorm de a face o singură problemă în execuție, distrugând o mare parte din valoarea acțiunilor, dar, de asemenea, vă bazați pe o speranță și o rugăciune pentru ca lucrurile să funcționeze în mod satisfăcător. Adevărata investiție este de a face bancare asupra unor lucruri care ar putea funcționa în favoarea ta, chiar dacă totul nu merge conform planului - ceea ce rareori o va face.
02 Mențineți cifra de afaceri cât mai mică posibil
Tweedy, Browne & Company, unul dintre cele mai vechi și mai respectate magazine de investiții valoroase din lume, a ilustrat influența distructivă asupra cifrei de afaceri ridicate pe un portofoliu în scrisoarea sa din 22 noiembrie 1999 adresată acționarilor. Graficul pe care l-au produs a presupus o investiție inițială de 1 milion USD, adunată la 20% pe an (după toate cazurile - majoritatea managerilor de bani care sunt hiperactivi în tranzacționarea lor își exprimă dorința de a realiza cu cel puțin 70% până la 80% mai bună decât media pe termen lung ). Ei au estimat în plus o rată de impozitare de 27% pentru toate câștigurile realizate și o perioadă de deținere de douăzeci de ani.
La o rată a cifrei de afaceri anuale de 0%, valoarea portofoliului ar fi crescut la o sumă uluitoare de 38.337.600 $; la cifra de afaceri de 3%, 34.211.200 dolari, la 10%, 27808.500 dolari, la 30%, 20.250.200 dolari, la 85%, 15.695.500 dolari, și la cifra de afaceri 100%, 15.264.800 dolari. Cu alte cuvinte, veți obține cu 150% mai mulți bani ca urmare a unui portofoliu de cifra de afaceri de 0% decât ați investi în portofoliul de 100% din cifra de afaceri, ceea ce a redus rata anuală de creștere compusă (CAGR) la 14,6%. Prin urmare, atractivitatea metodei buy-and-hold de a investi - din cauza cheltuielilor de frecare , puteți ieși cu mai mulți bani în buzunar prin investiții care se compensează la rate ușor mai mici.
Este superioritatea demonstrabilă a acestei abordări, care a condus Charlie Munger, vicepreședinte al Berkshire Hathaway, partener de afaceri al lui Warren Buffett, și un manager de bani extrem de respectat și realizat, pentru a moneza expresia destul de colorată de "stai pe a-ți investi" pentru a descrie secretul de creștere într-adevăr bogat pe perioade lungi de timp. Vă permite să faceți lucrurile care contează cu adevărat pentru dvs., cum ar fi să mergeți la jocurile de liga ale copiilor dvs., să jucați școala, să citiți, să vă bucurați de o cafea cu prietenii, să vă petreceți vacanțe cu soțul / soția sau orice altceva vă este de mare valoare.
03 Cunoaște puterea dividendelor reinvestite
Întotdeauna reinvestiți dividendele
De ce plictisitorul este aproape întotdeauna mai profitabil
Plățile de reinvestire a dividendelor
Selectarea stocurilor mari de dividende
Atunci când se caută stocuri de dividende, randamentul dividendelor nu este tot ceea ce contează
04 Portofoliul dvs. un avantaj enorm: să faceți un curs de colegiu în domeniul contabilității de bază
Voi petreceți ani de lucru pe scara corporativă. Vă treziți în fiecare dimineață, turnați cofeina în sistemul dvs., faceți-vă călătorii în timpul orelor de vârf, călătorii de afaceri, departe de copii, șefi de rând, colegi de ură, clienți răi și o mulțime de alte probleme care trebuie să vină. cel puțin ocazional, pe tot parcursul carierei. Cu toate acestea, atunci când este vorba de a avea grijă de banii pentru care lucrați așa de incredibil de greu, mulți oameni aruncă prosopul. Acest lucru este tragic, în special în lumina faptului că, cu o gestionare corectă, de bază, aceste fonduri pot genera un profit mult mai mare pentru tine decât munca ta posibilă vreodată.
Acest lucru a fost exasperat de curând când discutam despre modul în care majoritatea investitorilor înțeleg greșit cum poate fi de fapt bun pe termen lung pentru a schimba structura de capitalizare a societății pentru a înlocui capitalul propriu cu datoria prin împrumutarea de fonduri pe termen lung, baza fixă pentru răscumpărarea acțiunilor, scăzând numărul total de acțiuni în circulație. Acest lucru se întâmplă pe măsură ce vorbim într-o singură exploatație personală preferată, AutoZone. Pentru mai multe informații despre aceasta, consultați "Limitările datoriilor față de capital" - care privesc dincolo de numere
05 Rămâneți în cadrul cercului de competență
Când te uiți peste acțiunile, obligațiunile, fondurile mutuale și alte active, ar trebui să ai un sentiment cald de familiaritate. Dacă e vorba de un bloc de apartamente, ai putea să-ți amintești ce ai plătit, de ce l-ai cumpărat, ai plecat și ai verificat proprietatea pentru prima dată și ai semnat lucrările. Dacă dețineți acțiunile McDonald's, Johnson & Johnson, un fond de indice S & P 500 sau orice altă siguranță nenumărate, atunci când analizați rapoartele, trebuie să știți exact de ce le dețineți - cât de mult așteptați câștigurile pe acțiune să crească peste în următorii zece ani, politicile de alocare a capitalului gestionate de management (dividende vs. răscumpărări de acțiuni față de reducerea datoriei față de achiziții, față de creșterea ecologică), precum și tendințe juridice și economice care ar putea afecta poziția dvs.
De aceea afirmația lui Warren Buffett că investitorii rămân în cercul lor de competență este atât de importantă. S-ar putea să nu puteți aprecia o firmă de servicii petroliere; lăsați-o pe cineva cu competențe în acest domeniu. În schimb, concentrați-vă asupra a ceea ce știți și cum să câștigați bani din aceasta. Graham, într-una dintre numeroasele lui cărți de investiții, a subliniat cazul unui om obișnuit, care a devenit atât de intim familiarizat cu compania americană Water Works, încât a reușit să-și facă averea să cumpere și să vândă doar acea singură garanție pe durata vieții. În investiții, amploarea cunoașterii nu are valoare; ceea ce vrei este adâncimea cunoașterii.
06 Întrebați întrebarea lui Peter Lynch
Peter Lynch obișnuia să spună că, la sfârșitul fiecărui an, investitorul ar trebui să se uite peste exploatațiile sale și să se întrebe: "Știind ce știu acum și prețul la care aceste stocuri comerciale actuale ar fi dispus să investească noi bani în companie în aceste circumstanțe, dacă nu aveam deja o poziție? "Dacă răspunsul nu este, trebuie să examinați din timp și din greu motivele pentru care ați deținut capitalul.
Există câteva situații în care poate fi bine să mențineți status quo-ul, chiar dacă răspunsul dvs. este "nu". Poate că impozitele amânate au crescut atât de mari, ca rezultat al unei baze de cost foarte mici, încât vânzarea și trecerea la o investiție se așteaptă să câștigi chiar trei puncte procentuale sau chiar mai mult în deceniul următor vă va costa de fapt bani ca rezultat al valorii principale pierdute pentru IRS. Poate chiar este o chestiune simplă de familiaritate și confort. Philip Fisher, autorul celor mai brutale acțiuni comune și profiturile neobișnuite , a fost de multe ori îndemnat de cititorii săi să fie atenți la tranzacționarea în acțiunile unei societăți pe care o cunosc de mai mulți ani și să înțeleagă bine pentru una cu care nu sunt familiar, deoarece introduce diferite tipuri de risc.
07 Cum țineți investițiile dvs. poate fi o decizie de milioane de dolari
Diferitele conturi au caracteristici fiscale diferite conform legii. Într-un IRA tradițional, de exemplu, puteți deduce contribuțiile pe care le aduceți din impozitele pe venit, banii vor crește fără taxe până când îl retrageți, când veți fi impozitați pe câștigurile pe măsură ce acestea sunt distribuite. Un Roth IRA, pe de altă parte, nu vă permite să deduceți contribuțiile din impozitele pe venit, dar banii care cresc în cont nu vor fi taxați niciodată în conformitate cu legislația în vigoare. Asta inseamna ca daca ai 10.000 de dolari in contul tau si vei gasi urmatorul Wal-Mart, crescand la peste 10.000.000 de dolari in cateva decade, unchiul Sam nu va imparti bounty; toate sunt ale tale.
Amintiți-vă că întotdeauna trebuie să vă adresați consultanților fiscali bine apreciați și recunoscuți, astfel încât să puteți obține sfaturi în cunoștință de cauză în funcție de situația dvs. individuală. Majoritatea conturilor cu avantaje fiscale sunt supuse regulilor maxime de contribuție în fiecare an, astfel încât sunteți adesea forțați să decideți ce active să dețineți. Câteva reguli generale sunt:
- Investițiile eficiente din punct de vedere al impozitării, cum ar fi fondurile mutuale bazate pe indice, ar trebui să fie deținute direct la societatea fondului sau printr-un cont de brokeraj. Deoarece nu este probabil ca acestea să cumpere și să vândă investiții de multe ori, câștigurile se pot acumula sub forma aprecierii subiacente. Mai multe despre asta mai târziu.
- Activele generatoare de numerar, cum ar fi REIT-urile , acțiunile bogate în dividende și obligațiunile corporative ar trebui să fie deținute în conturile avantajate din punct de vedere fiscal. Acțiunile companiilor care își păstrează toate profiturile și planificați să dețineți pentru perioade lungi de timp ar putea fi cel mai bine deținute în conturile de brokeraj . O afacere precum Berkshire Hathaway, care nu a plătit un dividend de la mijlocul anilor 1960, este un bun candidat, deoarece atâta timp cât ți-ai cumpărat acțiunile și le mai păstrezi, nu ai plătit un impozit. În schimb, banii tăi s-au amestecat exact ca și cum ar fi fost într-un IRA tradițional, cu un impozit datorat doar la vânzare.
08 Priviți numai cotațiile de piață pe o bază trimestrială
În cele din urmă, acesta este un sfat care este probabil să vă facă bine dacă ați ales să construiți un portofoliu de investiții pe termen lung, conservator bazat pe medierea costurilor în dolari , metode de proprietate cu costuri reduse, cum ar fi un program de reinvestire a dividendelor ca un cont DRIP) și nu vă așteptați să vă retrageți sau să aveți nevoie de fonduri timp de zece ani sau mai mult, cel mai bun mod de acțiune bazat pe experiența istorică ar putea fi să vă deplasați cu autopilot. Astfel, investiți-vă pentru retragerea directă din contul dvs. de verificare sau de economisire, reinvestiți dividendele și concentrați-vă asupra achiziționării celui mai mic risc, a celei mai înalte calități, a celor mai valoroase acțiuni sau a unor fonduri indexate, cum ar fi cea bazată pe S & P 500.
După acest lucru, nu vă deranjați nici măcar să trageți valoarea de piață cotată pe Internet când vă aflați în fața ecranului monitorului, plictisit. Intenția voastră, în această situație, este de a achiziționa capitaluri proprii în America, Inc. pe care sperați și așteptați să le meritați mult mai mult în deceniile următoare. Girațiile, chiar și pe o perioadă de doi până la trei ani, devin lipsite de sens în acest scenariu. De ce, atunci, exercităm energia emoțională a fluctuațiilor prețurilor la active? În schimb, la fiecare șase luni sau un an, întâlniți-vă cu un consultant de investiții calificat, care este bine respectat, are o experiență bună bazată pe alocări conservatoare de portofoliu concepute pentru a satisface nevoile dvs. individuale și profilul de risc și pentru a vă revizui exploatațiile. În cazul în care companiile apar în continuare sigure, evaluate în mod rezonabil, iar perspectivele pentru cerințele de numerar nu s-au schimbat, este posibil să nu trebuie să faceți nimic. Dacă precedentul istoric din ultimii o sută de ani rămâne adevărat, veți ajunge cu mult mai multă bogăție decât ați avea prin tranzacționarea pe cont propriu sau prin înjunghierea averilor în bani sau mărfuri, cum ar fi aurul.