Cum funcționează conturile de brokeraj și tipurile de investiții pe care le pot ține
Ce este un cont de brokeraj? Înțelegerea definiției de bază
Un cont de brokeraj este un tip de cont impozabil pe care îl deschideți cu o firmă de brokeraj de valori. Depuneți bani în acest cont fie prin scrierea unui cec, fie prin conectarea acestuia la un cont de verificare sau de economisire din banca dvs. După depunerea acestor bani, puteți utiliza banii pentru a obține mai multe tipuri de investiții. În schimbul executării comenzilor dvs. de cumpărare și vânzare, plătiți în mod obișnuit brokerului de acțiuni un comision.
Care sunt unele tipuri de investiții pe care un cont de brokeraj poate ține?
Un cont de brokeraj poate conține numeroase tipuri de investiții, inclusiv, dar fără a se limita neapărat, la următoarele:
- Acțiuni comune , care reprezintă pachete de proprietate în întreprinderi.
- Stocurile preferate , care, de regulă, nu obțin o reducere a profitului firmei, ci, în schimb, tind să plătească dividende mai mari decât media.
- Obligațiuni , inclusiv obligațiuni suverane, cum ar fi facturile de trezorerie ale SUA, obligațiuni și note, obligațiuni corporative , obligațiuni municipale fără impozite și obligațiuni de agenție.
- Trusturi de investiții imobiliare sau REIT-uri , care reprezintă grupuri de active imobiliare, inclusiv unele tipuri de specialitate, cum ar fi hotelurile REIT, care se concentrează asupra proprietății și funcționării hotelurilor .
- Opțiunile pe acțiuni și alte instrumente financiare derivate, care pot include opțiuni de cumpărare și opțiuni de vânzare, care vă oferă dreptul sau obligația de a cumpăra sau de a vinde o anumită garanție la un preț dat înainte de data expirării.
- Piețele de bani și certificatele de depozit , care reprezintă fie proprietatea în fonduri de fonduri mutuale foarte lichide care dețin investiții în numerar și fixe, fie împrumuturi pe care le faci unei bănci în schimbul unei rate fixe a dobânzii.
- Fondurile mutuale , care sunt grupate de portofolii de investiții deținute de mulți investitori mai mici, care cumpără acțiuni din portofoliul sau trustul care deține portofoliul. În loc de tranzacționare pe tot parcursul zilei, așa cum fac alte active, ordinele de cumpărare și vânzare sunt trimise la sfârșitul zilei, totul o dată. Fondurile mutuale includ fonduri index .
- Fondurile tranzacționate la bursă, sau ETF-urile , care sunt fonduri mutuale, inclusiv fonduri index, care tranzacționează ca acțiuni.
- Parteneriatele de parteneriate majore sau MLP , care sunt parteneriate extrem de complexe cu anumite avantaje fiscale pentru anumite tipuri de investitori.
Unele conturi de brokeraj vă vor permite să dețineți unități de membru într-o societate cu răspundere limitată sau unități în comandită simplă într-un parteneriat limitat , în mod obișnuit legat de investirea într-un fond de hedging, ceea ce poate fi dificil pentru investitorii noi sau mai săraci . Cu toate acestea, brokerul este de natură să perceapă o taxă nesemnificativă pentru a avea de a face față problemelor de valori mobiliare nestandard, așa cum sunt uneori cunoscute.
Care este diferența dintre un cont de brokeraj în numerar și un cont de marjă de brokeraj
Când deschideți un cont de brokeraj, trebuie să alegeți între un tip de numerar și un cont de marjă așa-numit.
Un cont de brokeraj în numerar este unul care vă cere să depuneți în numerar și titluri, în întregime, prin decontare, pentru a vă angaja în tranzacții. Firma de brokeraj nu vă va împrumuta nici un ban. De exemplu, dacă tranzacția pe stoc este de trei zile lucrătoare și dacă vă vindeți stocul de astăzi, chiar dacă banii apar în contul dvs. imediat, nu puteți face o retragere până când nu este într-adevăr acolo după decontare. Un cont de marjă , pe de altă parte, vă permite să împrumutați anumite active din contul de brokeraj cu brokerul care vă împrumută bani în schimbul a ceea ce este, de obicei, o rată a dobânzii scăzută.
În mod obișnuit, sugerăm oamenilor să ia în considerare serios investiția printr-un cont de brokeraj în numerar din mai multe motive. În primul rând, sunt puțin îngrijorat de faptul că reimpotarea poate fi un dezastru major de investiții .
Este un subiect esoteric, dar pe care ar trebui să-l cunoașteți dacă aveți un cont de brokeraj în marjă. În al doilea rând, conturile de brokeraj de marjă pot duce la unele lucruri ciudate care se întâmplă cu modul în care colectați dividende pe acțiunile dvs. Dacă lucrurile nu funcționează corect, este posibil să nu fiți eligibili pentru cotele de impozitare a dividendelor super-scăzute și, în schimb, să fiți nevoiți să plătiți rate de impozitare obișnuite, care pot fi aproximativ dublă. În al treilea rând, indiferent de cât de bine credeți că ați crezut o poziție, prin utilizarea marjei se poate pune capăt dezastrului care modifică viața. De exemplu, la sfârșitul anului trecut, am făcut un studiu de caz pe blogul personal al unui tip care sa culcat cu zeci de mii de dolari în acțiuni nete în contul său de brokeraj și sa trezit pentru a afla că îi datora brokerului său 106.445,56 USD. Multe persoane și familii au pierdut o mare parte din economiile lor de viață și, în multe cazuri, întreaga lor valoare netă lichidă sau mai mult, prin achiziționarea de acțiuni ale unei companii numite GT Advanced Technologies pe margine. Nu merita. Este suficient de simplu să te îmbogățești dacă ai o perioadă lungă de timp și ai lăsat compoziția să lucreze cu magia ei. Cred că este o greșeală gravă să încercați să accelerați procesul până la punctul în care riscați să distrugeți ceea ce ați construit.
Pentru ceea ce merită, acesta este unul din acele zone în care îmi pun banii în gura mea. Mă simt atît de tare că, în toate circumstanțele, cu excepția celor mai îndepărtate pentru investitorii foarte specifici, Kennon-Green & Co., compania mea globală de administrare a investițiilor, va cere conturile discreționare gestionate individual, care să fie ținute în custodie în numerar. Nu îmi pasă dacă utilizarea pe scară largă a marjei ar putea face ca firma să câștige mai mulți bani din cauza bazei mai mari a activelor pe care putem percepe comisioane de consultanță pentru investiții , investiția particulară a mărcii, investirea dividendelor și investiția pasivă pe care o practicăm nu se pretează să împrumute bani. E un risc prost și nu vreau să fac nimic.
Există limite la suma de bani pe care o puteți depune sau dețineți într-un cont de brokeraj?
Nu există limite la suma de bani pe care o puteți plasa într-un cont de brokeraj ca în cazul unui Roth IRA sau 401 (k) și, prin urmare, în general, nu există restricții cu privire la momentul în care puteți accesa banii dacă nu cumpărați un fel de securitatea sau activul restrâns. În funcție de situația dvs. fiscală personală și de tipul de active pe care îl dețineți în contul de brokeraj, puteți datora impozite pe câștiguri de capital, impozite pe dividende sau alte impozite pe exploatațiile dvs.
Un lucru pe care ar trebui să-l luați în considerare este puterea financiară a brokerului dvs. și gradul de acoperire SIPC . Aceasta este asigurarea care dă lovituri și împiedică investitorii atunci când firma lor de brokeraj acționează în faliment. Diferitele tipuri de active au niveluri diferite de acoperire, iar unele nu au nicio acoperire. O altă alternativă este să luați în considerare utilizarea unei firme de brokeraj pentru a efectua tranzacții, dar care dețineți valorile mobiliare prin sistemul de înregistrare directă sau DRS .
Există o limită a numărului de conturi de brokeraj pe care le pot avea?
Nu. Nu există nicio limită a numărului de conturi de brokeraj pe care vi se permite să le aveți. De fapt, puteți avea cât mai multe conturi de brokeraj, sau mai puține, după cum doriți, iar instituțiile vă vor permite să vă deschideți. Puteți avea mai multe conturi de brokeraj la aceeași instituție, separând activele prin strategii de investiții. Puteți avea mai multe conturi de brokeraj la diferite instituții, diversificându-vă relațiile și expunerile.
Care este diferența dintre un broker de reducere și un broker de servicii complete?
Un cont de brokeraj complet de servicii este un tip special de cont de brokeraj unde lucrați cu un broker dedicat care vă cunoaște, familia și situația financiară. Puteți ridica telefonul și puteți vorbi cu el sau cu el. Puteți să mergeți în biroul său și să aveți în mod regulat întâlniri și să discutați despre portofoliul dvs.
O parte din compensațiile pentru astfel de aranjamente provin de obicei din comisioanele de tranzacționare, astfel încât, în loc să plătiți ratele de 5 până la 10 dolari la un broker de reduceri per tranzacție, puteți plăti oriunde de la 40 la 150 dolari, în funcție de circumstanțe. În timp ce acest lucru crește costurile, există unii care susțin că încurajează, de asemenea, investitorii să-și mențină pozițiile mai lungi și să rămână liniștiți în timpul prăbușirilor pieței prin faptul că au cineva să-și țină mâna. Va trebui să vă decideți ce abordare funcționează mai bine pentru temperamentul dumneavoastră.
În schimb, un broker de reduceri este, în general, on-line - numai în aceste zile, poate cu câteva sucursale din întreaga țară. Totul este destul de mult și nu trebuie să-ți faci meserii.
Unele instituții financiare oferă ambele modele. Pentru a afla mai multe, citiți Este un Broker de servicii complete pentru dvs.? .
Mai multe informații despre brokerii de acțiuni și societățile de brokeraj
Aceasta este o parte a ghidului nostru începător pentru brokerii de valori și firmele de brokeraj , care conține o multitudine de resurse pentru noii investitori care încearcă să înțeleagă cum să aleagă un broker de acțiuni, cum să citească o confirmare a comerțului și multe altele. De asemenea, aflați despre conturile de gestionare a numerarului .