Aflați cum vă planificați să profitați de proprietatea dvs. pentru întreprinderile mici
De-a lungul arborelui genealogic, diverși membri ai clanului au pornit totul de la o bancă la un magazin de bijuterii, au construit mașini de spălat și unități de depozitare, au rulat companii sportive și magazine de vânzare cu amănuntul, au început o fabrică de producție și o companie de betoane. Întreprinderile mici erau considerate mașini bancare; cadouri minunate care, atunci când sunt bine cultivate, ar putea produce o viață de independență financiară și un nivel de trai mult mai mare decât cei din jurul tău. Investiția în acțiuni a fost doar o extindere a acestei mentalități de proprietate a afacerilor; cumpărați o mică parte dintr-o afacere condusă de altcineva și bucurându-vă de reducerea câștigurilor .
Pentru tipul potrivit de persoane, cu tipul corect de calificare, temperament și profil de risc, o investiție de mici dimensiuni poate fi una dintre cele mai lucrative investiții realizate pe întreaga durată a vieții. În mod tipic, există doar trei mecanisme prin care puteți obține un câștig de valoare netă de la o firmă privată, pe care vreau să o investighez în acest articol.
Cunoașterea acestor trei surse de generare a bogăției este importantă deoarece, de prea multe ori, investitorii noi sară într-o ocazie fără să aibă o idee clară asupra modului în care vor conduce motorul economic pentru a obține beneficiile financiare pe care le doresc, , în unele cazuri, a rupt.
Prima sursă de venit dintr-o investiție de afaceri mici este salariul pe care îl plătiți pentru companie
Pentru mulți investitori de afaceri mici, compania nu generează mai mult decât suficient pentru ei, și pentru familia lor, să trăiască din salariile scoase din companie în schimbul muncii pe salarii. Deși acest lucru poate fi considerat un succes în sine - aveți o carieră și răspundeți numai dvs. - afacerea mică nu este o investiție per se în acest stadiu. În schimb, fondatorii au creat în esență un loc de muncă pentru ei înșiși, care include avantajele și dezavantajele angajării pe cont propriu. Aceste distribuții de salarii pot limita capitalul total pe care compania trebuie să-l extindă, ceea ce poate explica de ce multe întreprinderi mici nu pot niciodată să se deplaseze dincolo de o singură locație sau să facă mai mult de câteva sute de mii de dolari în vânzări. Nu este neobișnuit ca întreprinderile mici de succes să înceapă în calitate de întreprinderi cu fracțiune de normă, permițând fondatorilor să-și continue activitatea de zi cu zi până când compania crește suficient de mare pentru a-și susține nevoile salariale.
Atunci când o întreprindere mică este structurată ca o societate cu răspundere limitată , salariul plătit fondatorilor pentru eforturile lor este cunoscut ca un tip special de înregistrare contabilă numit "Plăți garantate".
Plățile garantate au implicații unice ale impozitelor și declarațiilor financiare , așadar ar fi înțelept să cercetați și să le înțelegeți.
A doua sursă de venit dintr-o investiție de afaceri de mici dimensiuni provine din distribuțiile realizate din profiturile generate de firmă
Atunci când o investiție de afaceri de dimensiuni mici a devenit de succes, profitul rămâne pentru proprietari peste și dincolo de suma scoasă din afacere în salarii și salarii. Proprietarii pot decide apoi să reinvestească profiturile pentru o viitoare extindere sau pot declara un dividend (în cazul unei corporații), o distribuție (în cazul unei societăți cu răspundere limitată sau a unei societăți în comandită simplă ) sau o remiză (în caz de unic proprietar), care utilizează banii în viața lor personală, adesea pentru a construi economii , a achiziționa alte investiții, cum ar fi acțiuni , obligațiuni sau imobile , a plăti datoriile, a-și îmbunătăți stilul de viață, a merge în vacanță sau a da caritate.
Indiferent dacă un investitor al unei întreprinderi mici sau orice investitor în acest sens își reinvesteste dividendele, poate avea un efect enorm asupra valorii nete finale, așa cum este ilustrat în acest studiu de caz de 50 de ani al acțiunilor companiei The Coca-Cola . Nu există nici un răspuns corect sau greșit. Dacă doriți să trăiți mai bine acum și să renunțați la mai multă bogăție în viitor, luarea de dividende poate fi un curs rațional de acțiune. Dacă doriți să fiți mai bogați în viitor și sunteți dispuși să riscați un capital suplimentar în această căutare, reinvestirea dividendelor poate fi strategia mai inteligentă. În orice caz, atunci când treceți dincolo de a avea un loc de muncă, dividendele provenite din profit sunt a doua sursă de bogăție cea mai comună pentru investitorii de afaceri mici.
A treia sursă de venit de la o investiție de afaceri de mici dimensiuni provine din câștigurile capitalizate atunci când vindeți firma
Odată ce o companie a crescut dincolo de domeniul mic de afaceri, ar putea deveni suficient de atractivă încât investitorii din afara să vrea să o dețină. Când se întâmplă acest lucru, acești investitori pot oferi să cumpere compania. Cu câteva excepții, sursa primară de valoare pentru o afacere care operează, care generează rentabilități bune ale capitalului, este puterea câștigurilor, și nu activele din bilanț . De exemplu, mașinile de fabricare a plantelor nu merită mult atunci când sunt cumpărate pe piața lichidării, dar atunci când sunt achiziționate ca parte a unei societăți în curs de desfășurare care produce profituri mari, aceasta este valoroasă.
Investitorii vor analiza câștigurile afacerii și factorii de creștere, nivelurile datoriilor și economia industriei în ansamblu. Dacă lucrurile sunt atractive, adesea aplică un multiplu de evaluare fluxului de profit. Acesta este echivalentul raportului preț-câștiguri pe care îl auziți atât de mult pe piața de valori. Astfel, o afacere care câștigă 1.000.000 $ pe an în profit ar putea vinde în mod rezonabil pentru 10.000.000 $ sau 15.000.000 $. Această cifră reprezintă valoarea câștigurilor "capitalizate" a firmei.
Unii proprietari de afaceri mici formează noi întreprinderi, cu unicul scop de a le crește până la punctul în care câștigurile pot fi capitalizate și compania vândută. Acest lucru este cunoscut în termeni financiari ca un "eveniment de lichiditate". Există chiar și tipuri speciale de investitori care se concentrează pe această strategie de investiții de nișă, cum ar fi așa-numitele "capitaliști de risc" care întorc întreprinderile în devenire, în speranța de a le face public într-o publicație IPO sau de a le vinde unui jucător stabilit pe o piață.
Mai multe moduri de a profita de o investiție de afaceri mici
Există o serie de metode suplimentare de a câștiga bani dintr-o investiție de afaceri de dimensiuni mici, care depășesc cele trei de bază pe care le-am discutat deja. O tehnică deosebit de populară este pentru familia fondatoare să achiziționeze proprietăți imobiliare și apoi să închirieze facilitățile sau proprietățile afacerii. Multe dintre cele mai de succes companii de comerț cu amănuntul, care au început ca magazine mici de mame și pop, au încă familii care controlează închirierea de bunuri imobile firmei, oferind venituri din chirii. Aceasta poate fi o tehnică inteligentă, menținând bogăția în mâinile fondatorilor de afaceri, în loc să o trimită terților, cu condiția ca tranzacțiile să fie corecte pentru micile afaceri; de exemplu, acordurile se fac la chiriile de pe piață, termenii sunt comparabili cu alte proprietăți situate similar, iar termenul acordului de închiriere are o durată rezonabilă. Există chiar și modalități complexe de structurare a acesteia, astfel încât să se plătească puțin sau deloc impozite pe aceste surse alternative de venit, cum ar fi clădirea deținută de anumite planuri de pensionare auto-direcționate.