Cum fac de fapt bani de la cumpărarea de acțiuni?

O scurtă explicație a modului în care puteți începe să câștigați bani din acțiuni

Dacă ați ascultat presa financiară sau ați investit presa, s-ar putea să aveți impresia greșită că a face bani pentru a cumpăra acțiuni este o chestiune de "alegere" a stocurilor potrivite, tranzacționare rapidă, lipire pe ecranul unui computer sau televizor și cheltuirea zile obsedand despre ceea ce a facut recent Dow Jones Industrial Average sau S & P 500. Nimic nu poate fi mai departe de adevăr.

În realitate, secretul de a câștiga bani de la cumpărarea de acțiuni și de a investi în obligațiuni a fost rezumat de tatăl târziu al valorii care a investit pe Benjamin Graham când a scris: "Banii reali în investiții vor trebui făcuți - deoarece majoritatea au fost trecutul - nu din cumpărare și vânzare, ci din deținerea și deținerea valorilor mobiliare, primirea dobânzilor și a dividendelor și beneficiind de creșterea lor pe termen lung a valorii. " Pentru a fi mai specific, ca investitor în acțiuni comune, trebuie să vă concentrați asupra randamentului total și să luați o decizie de a investi pe termen lung , adică la un minim absolut, așteptând să dețineți fiecare nouă funcție timp de cinci ani, cu condiția să fiți selectate companii bine conduse cu finanțe puternice și o istorie a practicilor de management prietenoase cu acționarii.

Acesta este modul în care bogăția reală este construită pe piața bursieră pentru investitorii externi, pasivi. In felul acesta:

• Angajații care câștigă aproape de salariul minim, cum ar fi Ronald Read, acumulează mai mult de 8 milioane USD în portofoliul lor;
• Un bărbat numit Lewis David Zagor, care locuiește într-un mic apartament din New York City, a acumulat 18 milioane dolari;
• Avocatul Jack MacDonald a acumulat 188 milioane USD;
• Agentul IRS pensionat, Anne Scheiber, a construit portofoliul de 22.000.000 de dolari;
• Secretarul retras Grace Groner și-a construit portofoliul de acțiuni de 7.000.000 de dolari;
• Un fermier de lapte din apropierea orașului Kansas City a acumulat milioane și milioane de dolari, pe care chiar și copiii lui nu știau că există.

Chiar și investitori de succes, cum ar fi Warren Buffett și Charlie Munger, au făcut cea mai mare parte a banilor pe acțiunile și afacerile pe care le dețineau pentru 25+, chiar 50+ ani.

Totuși, mulți investitori noi nu înțeleg mecanica reală din spatele câștigării banilor din acțiuni; în cazul în care averea provine de fapt sau cum funcționează întregul proces.

Oferim resurse pe câteva teme destul de avansate - analiza situațiilor financiare, rapoarte financiare, strategii de impozitare a câștigurilor de capital , doar pentru a numi câteva, dar acesta este un lucru important pentru a clarifica atât de apuca o ceașcă de cafea fierbinte, scaun și să vă prezentăm printr-o versiune simplificată a modului în care se potrivește întreaga imagine.

A face bani din acțiuni începe prin achiziționarea de proprietate într-o afacere reală de operare

Când cumpărați o cotă de acțiuni , cumpărați o bucată de companie. Imaginați-vă că Harrison Fudge Company, o afacere fictivă, a avut vânzări de 10.000.000 $ și un venit net de 1.000.000 $. Pentru a strânge bani pentru extindere, fondatorii companiei au apelat la o bancă de investiții dacă ar fi vândut acțiuni către public într-o ofertă publică inițială sau o IPO . S-ar putea să fi spus: "Bine, nu credem că rata de creștere este mare, așa că vom preța acest lucru astfel încât viitorii investitori să câștige 9% din investiția lor, plus orice creștere pe care o generați ... care se ridică la aproximativ 11.000.000 $ + valoare pentru intreaga companie (11 milioane de dolari impartite cu 1 milion dolari venituri nete = 9% randament al investitiei initiale.) "Acum, vom presupune ca fondatorii s-au vandut complet in loc de a emite actiuni publice

Asemenea investitori ar fi putut spune: "Știți, vrem ca acțiunea să vândă cu 25 de dolari pe acțiune, pentru că pare a fi accesibilă, așa că vom tăia compania în 440.000 de piese sau acțiuni de acțiuni (440.000 acțiuni x 25 $ = 11.000.000 $. înseamnă că fiecare "piesă" sau o parte din acțiuni are dreptul la 2,72 $ din profit ($ 1,000,000 profit ÷ 440,000 parts outstanding = 2,72 $ pe acțiune.) Această cifră este cunoscută sub numele de EPS de bază (cu scurte pentru câștigurile pe acțiune). cumpărați o parte din compania Harrison Fudge, cumpărați dreptul la profiturile pro-rata.

Dacă ați achiziționat 100 de acțiuni pentru 2.500 de dolari, ați cumpăra un profit anual de 272 de dolari, plus orice creștere viitoare (sau pierderi) pe care compania a generat-o. Dacă credeți că un nou management ar putea determina să explodeze vânzările de fumuri, astfel încât profiturile pro-rata să fie de 5 ori mai mari în câțiva ani, atunci aceasta ar fi o investiție extrem de atractivă.

Câți bani veți face din stocuri va depinde de modul în care conducerea și consiliul de administrație alocă capitalul

Ce muddies situația este că nu vedeți de fapt că 2.72 dolari în profit care vă aparține. În schimb, conducerea și consiliul de administrație au câteva opțiuni disponibile, ceea ce va determina într-o mare măsură succesul exploatațiilor dvs.:

1. Vă poate trimite un dividend în numerar pentru o parte sau întregul profit. Aceasta este o modalitate de a "întoarce capitalul către acționari". Puteți fie să utilizați aceste numerar pentru a cumpăra mai multe acțiuni, fie pentru a cheltui cheltuiala pe care o considerați potrivită.

1. Poate răscumpăra acțiuni pe piața deschisă și le poate distruge.
2. Poate reinvesti fondurile în creșterea viitoare prin construirea mai multor fabrici, magazine, angajarea mai multor angajați, sporirea publicității sau a oricărui număr de cheltuieli de capital suplimentare care vor crește profiturile. Uneori, aceasta poate include căutarea unor achiziții și fuziuni.
3. Acesta poate întări bilanțul prin reducerea datoriei sau prin constituirea de active lichide .

Care este cel mai bun pentru tine ca proprietar? Acest lucru depinde în întregime de rata de gestionare a returnării poate câștiga prin reinvestirea banilor. Dacă aveți o afacere fenomenală - credeți că Microsoft sau Wal-Mart în primele zile când au fost atât o mică parte din mărimea lor actuală - plata oricăror dividende în numerar ar putea fi o greșeală deoarece aceste fonduri ar putea fi reinvestite cu o rată înaltă . Au existat de fapt ori în timpul primului deceniu după ce Wal-Mart a devenit public că a câștigat mai mult de 60% din capitalul social al acționarilor. Este incredibil. Aceste tipuri de întoarcere de obicei există doar în basme și totuși, sub îndrumarea lui Sam Walton, comerciantul cu amănuntul din Bentonville a reușit să-l scoată și să-i facă pe mulți asociați, șoferi de camioane și acționari din exterior bogați în acest proces.

Berkshire Hathaway nu plătește dividende în numerar, în timp ce US Bancorp a decis să restituie acționarilor mai mult de 80% din capital sub formă de dividende și răscumpărări de acțiuni în fiecare an. În pofida acestor diferențe, ambele au potențialul de a fi exploatații foarte atractive la prețul potrivit (și mai ales dacă acordați atenție plasării activelor ) cu condiția să tranzacționeze la prețul potrivit; de exemplu, un raport PEG ajustat la dividendul rezonabil. Personal, am deținut ambele companii începând cu data publicării acestui articol și m-aș fi supărat dacă USB a început să urmeze aceleași practici de alocare a capitalului ca și Berkshire, deoarece nu are aceleași oportunități disponibile pentru acesta ca rezultat al interdicția în vigoare pentru holdingurile bancare.

În cele din urmă, toți banii pe care îi faceți din acțiunile dvs. ajung la o mână de componente ale profitului total, inclusiv câștigurile de capital și dividendele

Acum că vedeți acest lucru, este ușor de înțeles că averea voastră este construită în primul rând din:

1. Creșterea prețului acțiunilor. Pe termen lung, acesta este rezultatul unei piețe în care profitul a crescut, ca urmare a extinderii răscumpărărilor de acțiuni sau a acțiunilor , ceea ce face ca fiecare acțiune să reprezinte o mai mare proprietate în cadrul afacerii. Cu alte cuvinte, dacă o afacere cu un preț de 10 USD a crescut cu 20% timp de 10 ani printr-o combinație de expansiune și răscumpărări de acțiuni, ar trebui să fie de aproape 620 dolari pe acțiune într-un deceniu, ca urmare a acestor forțe, presupunând că Wall Street menține același preț - raportul câștigurilor salariale .
2. Dividende. Când câștigurile sunt plătite sub formă de dividende, primiți în mod real numerar printr-un cec prin poștă, o depunere directă în contul dvs. de brokeraj , cont de verificare sau cont de economii sau sub formă de acțiuni suplimentare reinvestite în numele dvs. . Alternativ, puteți să donați, să cheltuiți sau să strângeți aceste dividende în numerar.

Ocazional, în timpul bulelor de pe piață, este posibil să aveți posibilitatea de a realiza un profit prin vânzarea către cineva pentru mai mult decât valoarea companiei. Cu toate acestea, pe termen lung, randamentul investitorului este indisolubil legat de profiturile subiacente generate de operațiunile întreprinderilor pe care le deține.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la riscuri sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.