Dilema dividendelor pe care trebuie să le facă față fiecare investitor nou
Una dintre cele mai importante întrebări cu care vă veți confrunta ca investitor nou este dacă trebuie să cheltuiți în fiecare an dividendele pe care le primiți din stocurile dvs., cum ar fi mașini, vacanțe sau cheltuieli de trai sau dacă ar trebui să le reinvestiți pentru o creștere viitoare. Alegerea pe care o faceți va avea o influență enormă asupra valorii dumneavoastră finale, precum și cât de mult vă puteți bucura de capitalul dvs. de-a lungul drumului.
Pentru a vă ajuta să obțineți o înțelegere a compromisurilor, ar putea fi de ajutor să analizați un exemplu real al unei companii de succes. Concentrându-se pe implicațiile actuale ale acestei decizii, sper că veți fi mai bine pregătiți pentru a decide care abordare va funcționa pentru portofoliul pe care l-ați pus împreună pentru a vă ajuta familia să își atingă obiectivele financiare.
O investiție în Coca-Cola în ultimii 50 de ani fără dividende reinvestită
Am scris o dată un articol care privea întoarcerea pe care un investitor l-ar fi putut câștiga în ultimii 50 de ani dacă ar fi pus 10.000 de dolari în acțiuni ale Companiei Coca-Cola la mijlocul lunii iunie 1962. Perioada examinată se referea la exact o jumătate de secol, sau o viață de investiții. În urma unei întrebări cu privire la efectele reinvestirii dividendelor asupra randamentelor finale, am rearanjat numerele (puteți găsi metodologia și notele din acest post).
Cercetarea mea a arătat că ați fi putut achiziționa 131 de acțiuni din stocul Coke de la 76,50 dolari pe acțiune în 1962.
Până în iunie 2012, ați avea 6,288 acțiuni ca urmare a împărțirii acțiunilor, tranzacționând la 77,44 dolari pe acțiune, sau 486,943 dolari pentru întreaga poziție. Pe parcurs, ați fi încasat cecuri de dividende pentru 136.271 $. Astfel, suma de 10.000 de dolari a ajuns la 613.214 USD.
Veștile bune? Rezultatele dvs. sunt mult mai bune decât apar, deoarece dividendele ar fi oferit o putere de cumpărare mult mai mare.
Gândiți-vă că venitul din dividende de $ 1 înapoi în 1962 ar cumpăra astăzi cu mult mai mult decât 1 dolar din dividende. De exemplu, pentru întregul an 1963, ați fi colectat dividende în numerar de 353,64 dolari. Acesta este echivalentul a $ 2,652,04 după ajustarea pentru inflație .
Pentru a pune performanța în perspectivă: Chiar și după impozitele pe dividende, presupunând că aveați o familie tipică de doi părinți și doi sau trei copii, venitul obținut de dividendul Coca-Cola ar fi oferit suficienți bani pentru a lua o vacanță prelungită la Walt Disney World la fiecare trei ani , plătită din buzunar. În cele cinci decenii în care aveați acțiunile, ați fi avut 16 sau 17 vacanțe familiale, datorită dividendelor Coke. În plus, te-ai trezi să găsești 486.943 dolari în acțiunile Coca-Cola care stau în contul tău de brokeraj , care generează 12.827,52 dolari în dividende de numerar anuale trimise anual.
Nu este rău pentru că nu a trebuit niciodată să faceți o singură zi de lucru după ce ați făcut investiția inițială înapoi în 1962! O decizie bună cu 10.000 de dolari și ați câștigat 16 sau 17 vacanțe de familie uimitoare, aveți aproape 500.000 de dolari într-un cont și primiți cecuri de aproape 13.000 de dolari pe an înainte de impozitare, toate fără să fi atins vreodată 131 acțiuni ale Coca-Cola.
Aceasta este o poveste de succes în investiții. Este o dovadă a modului în care compoziția puternică poate fi atunci când dețineți active de înaltă calitate. (Vorbim doar despre un cip albastru ca Coca-Cola.) Imaginați-vă dacă ați investit într-o lansare de succes, cum ar fi Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell sau Southwest Airlines. , dacă nu zeci de milioane, de dolari.)
O investiție în Coca-Cola în ultimii 50 de ani cu dividende reinvestite
Întrebarea rămâne: Ce se întâmplă dacă ați reinvestit aceste dividende? Ce ar fi dacă ați renunța la bucuria unei vacanțe de familie la fiecare trei ani și, în schimb, ați crescut participațiile dvs. de capital în afacere? Pentru a răspunde la această întrebare, am lansat o foaie de calcul nouă în studiul meu la domiciliu și am analizat 50 de ani de date privind dividendul și prețul acțiunilor pentru Compania Coca-Cola.
Răspunsul: 131 de acțiuni ale Coke, cumpărate în 1962, ar fi crescut în valoare de 21.858 acțiuni până în 2012. Valoarea de piață va fi între 1.700.000 și 1.800.000 $, iar dividendele dvs. anuale în numerar vor fi mai mari de 42.000 $. Toate acele bogății au provenit dintr-o singură cantitate de 10.000 de dolari plantată înapoi în timpul când John F. Kennedy se afla în Casa Albă.
Reinvestați-vă dividendele sau nu: răspunsul
V-ați fi bucurat mai degrabă de 136.000 de dolari + în numerar de-a lungul călătoriei și ați luat 16 sau 17 vacanțe împreună cu familia sau ați avea mai mult o sumă de 1.100.000 de dolari astăzi, împreună cu venitul extraordinar de 30.000 $ în numerar suplimentar care vine cu el?
Nu-mi place să fiu cea care ți-o rupe, dar nu există un răspuns "corect" sau "greșit". Indiferent dacă reinvestiți banii sau nu, depinde de situația dvs., de obiectivele dvs., de obiectivele dvs., de personalitatea dvs. și de nevoia de fonduri. Pentru un tânăr, avocat sau contabil cu venituri mari care să-și poată permite orice familie avea nevoie, reinvestirea dividendelor ar fi putut avea sens. Astăzi, în calitate de pensionar, el ar fi bucuros că a făcut alegerile în timp ce el a număra 42.000 de dolari în numerar care au trecut prin ușă în fiecare an datorită gigantului băuturilor răcoritoare din Atlanta. Pe de altă parte, un profesor tânăr care a investit o moștenire ar fi fost cu mult mai bine să folosească banii pentru bucurie pe tot parcursul vieții, deoarece utilitatea acelor călătorii familiale ar depăși cu mult utilitatea bogăției suplimentare de astăzi. Ea a ajuns în continuare cu aproximativ 500.000 de dolari în contul său de brokeraj și 12.000 de dolari în venituri anuale din dividendele ei. De ce să vă plângeți? Acesta este un rezultat minunat.
În cele din urmă, obiectivul dvs. nu este de a muri cu cea mai mare valoare netă posibilă. Obiectivul dvs. este să muriți că ați folosit banii ca instrument, astfel încât să vă dea cea mai mare bucurie și siguranță pe care ați fi putut-o aștepta. Linia de fund? Indiferent dacă reinvestiți dividendele sau le cheltuiți, nu vă supărați. Gândește-te rațional și fii mulțumit de calea pe care o alegi. Portofoliul dvs. de investiții este acolo pentru a vă servi. Nu uita niciodata ca.
Dividendele reinvestite pot contribui la creșterea rapidă a pierderilor de pe piață
Cercetările profesorului Jeremy Siegel privind rentabilitatea pieței bursiere au demonstrat că reinvestirea dividendelor în timpul unui accident de piață poate duce la recuperarea valorii nete totale mai repede decât ați putea. Citiți despre constatările sale în următorul articol: Secretul pentru recuperarea pierderilor de pe piața bursieră .