3 lucruri să știți despre investițiile în stocuri

Unele Noțiuni de bază Fiecare investitorii noi ar trebui să știe despre investiții în stocuri

Nu este un secret faptul că investirea în acțiuni a fost una dintre cele mai bune modalități de a acumula avere; că stocurile, ca clasă de active , tind să împovăreze orice altceva pe baza unei ajustări a inflației după impozitare, cu condiția să fi construit inteligent portofoliul de investiții datorită naturii productive a societăților care o exploatează. Cu toate acestea, mulți investitori nu par să înțeleagă în mod intrinsec cum funcționează investițiile în acțiuni.

Acest lucru le face să devină propriul lor dușman cel mai rău, deoarece acestea tratează în mod greșit acțiuni mai apropiate de biletele de loterie decât proprietatea proporțională într-o companie de operare reală cu vânzări și câștiguri pe care le pot bucura, dintre care unele sosesc sub forma unui dividend în numerar .

Să profităm de această ocazie pentru a clarifica cele trei lucruri pe care trebuie să le cunoașteți înainte de a vă achiziționa prima cotă de acțiuni. Prin a pune la îndoială ideile greșite pe masă, aveți șanse mai mari de a vă înarmați împotriva riscurilor pe care nu le puteți realiza chiar dacă le luați, precum și temperarea așteptărilor dvs. la niveluri mai rezonabile.

1. Stocurile își urmăresc câștigurile pe termen lung, dar pot fluctua în mod sălbatic pe termen scurt

În timp, o companie merită doar profitul pe care îl generează pentru proprietari. Buzunarele pieței de capital nu pot dura pentru totdeauna și chiar și cea mai proastă depresiune economică se termină. Academicienii precum dr. Jeremy Siegel au dovedit că majoritatea randamentelor ajustate la inflație din acțiunile deținute provin din profiturile plătite proprietarilor ca dividende în numerar .

O modalitate de a vă proteja pe dvs. este să vă asigurați că nu plătiți prea mult pentru un stoc relativ la câștiguri, analizând randamentul câștigurilor.

Cu toate acestea, piața de capital este o licitație gigantică în centrul său. Aceasta înseamnă că, din când în când, sentimentul investitorilor și provocările structurale pot duce la scăderea substanțială a prețurilor acțiunilor față de valoarea intrinsecă reală a unei firme.

Sunt mereu un fan al utilizării ilustrațiilor din lumea reală pentru a conduce un concept acasă, așa că să luăm în considerare ceva despre care am scris în blogul meu personal - o investiție în acțiuni ale companiei PepsiCo, una dintre cele mai mari conglomerate de băuturi și gustări din lume.

Imaginați-vă că în ziua în care m-am născut la începutul anilor 1980, ați investit 100.000 de dolari în acțiuni ale companiei PepsiCo. Cu excepția dividendelor reinvestite, astăzi, veți locui pe mai mult de 6.600.000 de dolari în avere care constă în proprietatea în două companii diferite, datorită unei scutiri de taxe .

Ceea ce puțini oameni își dau seama că este călătoria pe care a luat-o pentru a ajunge acolo. Mai exact, ei nu reușesc să ia în considerare experiențele de timp, cum ar fi Luna Neagră. În cazul în care nu sunteți familiarizat cu aceasta, este timpul pentru o reîmprospătare.

Când te-ai culcat vineri, 16 octombrie 1987, ai fi stat pe 229.425 dolari în acțiuni PepsiCo la valoarea sa cotată pe piață. Mai exact, ați fi deținut 6,900 de acțiuni la 33,25 $ fiecare. Când piața a fost deschisă pe 19 octombrie, cu puțin sau deloc avertizare, ați fi văzut că miza de proprietate se prăbușește la 148.350 de dolari. Înainte de a avea timp să înțelegeți în totalitate ce sa întâmplat, mai mult de 35% din valoarea capitalului vostru a crescut în fum. Asta-i suma de 81.075 $ din averea PepsiCo care a fost eliminată din bilanțul tău.

Pentru proprietarul pe termen lung , nu a contestat. A fost o distragere lipsită de sens, deoarece Pepsi încă mai vindea la fel de multe cazuri de Pepsi și Dieta Pepsi. Clienții nu renunță brusc la băutura lor favorită de carbonatată. Înregistrările de case de marcat la sediul central vor continua să sune, în timp ce numărul doi de companii din lume a adus câștiguri din cele patru colțuri ale hărții. Rata P / E și veniturile proprietarului au fost încă atractive. Dividendul era încă în creștere . Nu a fost nimic asemănător cu supraevaluarea ulterioară înregistrată la începutul mileniului, când scăderile de prețuri au fost justificate de optimismul excesiv precedent construit în acțiuni.

Dacă ați panicat și v-ați vândut proprietatea PepsiCo în acest moment, nu ați fi transformat suma de 100.000 de dolari în mai mult de 6.600.000 de dolari. De fapt, ați fost să reinvestiți dividendele , această picătură ar fi făcut mai bogată din cauza fenomenului pe care l-am scris într-un articol pe care l-am scris o dată pe acțiunile majorelor petroliere.

Dacă investiți în acțiuni, veți experimenta ceva similar. Nu poate fi evitată. Este natura piețelor de capital. Mai degrabă, rămâneți la o evaluare sau o abordare sistematică a acumulării și mențineți cursul prin gros și subțire, asigurându-vă că ponderările portofoliului dvs. elimină o mare parte a riscului.

2. Nu împrumutați bani pentru a investi în acțiuni. Aceasta include numai menținerea stocurilor dvs. într-un cont de numerar.

O altă greșeală pe care o fac investitorii noi este utilizarea fondurilor împrumutate pentru a plăti pentru acțiuni. Aceasta este aproape întotdeauna o idee teribilă care poate duce la consecințe catastrofale din lumea reală. Am vorbit despre pericolele datoriei de marjă în trecut, motivele pentru care nu trebuie să folosiți datorii de marjă, chiar dacă rata dobânzii este scăzută , cum funcționează marja de plăți și chiar motivele pentru care trebuie să vă investiți acțiunile într-o așa-numită cont de numerar și nu un cont în marjă .

De cele mai multe ori se ajunge la faptul că, atunci când împrumutați bani pentru a investi în acțiuni, invitați o altă persoană sau o instituție care ar putea să nu aibă interesul tău cel mai important în procesul de luare a deciziilor; o persoană sau o instituție care te poate forța să-ți lichidezi mișcările minunate de proprietate la prețuri teribile atunci când este chiar cel mai rău moment posibil să faci acest lucru, toate pentru că ai fost lacom să te îmbogățești puțin mai repede. Într-un caz extrem, ai o situație ca Joe Campbell. Tipul a avut în jur de 37.000 de dolari într-un cont la E-Trade și a redus un stoc pe care credea că ar fi fost destinat falimentului. Sa dovedit că are dreptate. Compania a dat faliment. Numai înainte de a face acest lucru, prețul acțiunilor a crescut exponențial, și-a găsit datoria de 106.445,56 $ după ce a pierdut întreaga sumă de 37.000 $, iar brokerul său și-a închis poziția, astfel încât el nu a avut capacitatea de a ține până la eliminarea finală l-au făcut să profite. Nu este înțelept să trăim în acest fel.

Acest principiu merge dincolo de cumpărarea de acțiuni la marjă. Acesta include gestionarea prudentă a datoriilor în finanțele dumneavoastră personale. Pur și simplu nu puteți obține înainte, chiar investiți în acțiuni, dacă aveți datorii de card de credit. Chiar dacă acest lucru nu se încadrează în domeniul investițiilor pentru începători, am scris despre datoria cărții de credit pe blogul personal, inclusiv câteva modalități de evitare a acesteia și surprinzător faptul că 55% din toate gospodăriile din Statele Unite nu au - absolut zero - datoria cardului de credit. Linia de jos este că nu puteți obține bogat plata 20% din dobânzile la datoriile dvs., în timp ce colectarea doar 3% dividende din stocurile dumneavoastră. Nu este normal să fii în datoria cardurilor de credit. Un expert financiar popular a fost cunoscut pentru a reaminti oamenilor că în prima lună a venit un proiect de lege pe care nu îl puteți plăti în întregime, aveți o problemă. Din toată inima sunt de acord cu asta. Ieșiți din datorii. Opriți toate nonsensurile legate de "datoriile bune" și "datoriile proaste" și realizați că reducerea riscurilor este uneori mai importantă decât rata anuală de creștere compusă .

3. Splits Stock sunt economic fără semnificație. Un stoc de 50 de dolari poate fi mai ieftin decât un stoc de 300 de dolari.

Uneori, investitorii noi devin excitați de împărțirea actiunilor . Nu are nici un sens. În afară de faptul că acțiunile sunt mai accesibile pentru investitorii mai săraci, împărțirea acțiunilor este o tranzacție contabilă fără sens; echivalent cu obtinerea a doua facturi de 10 $ in loc de un singur $ 20. Ca urmare a deciziilor privind diviziunea anterioară a acțiunilor și a structurii capitalului , este foarte posibil ca o tranzacționare de acțiuni la 10.000 de dolari să fie mai puțin costisitoare decât o tranzacționare de acțiuni de 15 USD pe acțiune. Pentru a vă ajuta să vă conduc prin matematică, am scris despre acest lucru într-un articol intitulat Cum să gândiți despre prețul acțiunilor pe care ați putea dori să îl verificați atunci când aveți un moment.

Mai multe informații despre investițiile în acțiuni

Pentru a afla mai multe despre investițiile în acțiuni, faceți câteva minute pentru a citi ghidul cuprinzător pe care l-am pus împreună pentru investitorii noi numit Ghidul complet al începătorilor pentru a investi în acțiuni . Acesta conține zeci de articole și resurse pentru a vă trece prin elementele fundamentale.