Bazele stocului de scurtă durată

Ghidul începătorului pentru modul în care se fac stocuri scurte

Fondul de disponibilizări a fost de mult timp o tehnică populară de tranzacționare pentru speculatori, jucători, arbitri , fonduri speculative și investitori individuali care doresc să-și asume un risc potențial semnificativ de pierdere de capital. Fondul de subscriere , cunoscut și sub numele de vânzarea în lipsă, implică vânzarea de acțiuni pe care vânzătorul nu le deține sau acțiuni pe care vânzătorul le-a împrumutat de la un broker. Comercianții pot, de asemenea, vinde alte titluri de valoare scurte, inclusiv opțiuni.

Înțelegerea motivației de a vinde scurt

Vânzătorii scurți iau aceste tranzacții, deoarece cred că prețul acțiunilor se îndreaptă în jos și că dacă vor vinde stocul de astăzi, vor putea să-l cumpere la un preț mai mic la un moment dat în viitor. Dacă vor realiza acest lucru, vor realiza un profit care constă în diferența dintre prețurile lor de vânzare și de cumpărare. Unii comercianți efectuează vânzări în lipsă exclusiv pentru speculații, în timp ce alții vor să acopere sau să protejeze riscul de scădere dacă au o poziție îndelungată, cu alte cuvinte, dacă dețin deja acțiuni ale aceluiași stoc sau ale unui stoc înrudit.

Scăderi ale acțiunilor ABC

Să presupunem că credeți că prețul acțiunilor ABC este puternic supraevaluat, iar stocul va ceda în curând. Credeți că acest lucru este atât de puternic încât să decideți să împrumutați 10 acțiuni din stocul ABC de la brokerul dvs. și să vindeți acțiunile cu speranța că le veți putea răscumpăra mai târziu la un preț mai mic, să le returnați brokerului și să luați diferența.

Veți continua să vindeți cele 10 acțiuni împrumutate de la 50 de dolari fiecare, cu un buzunar de 500 de dolari în numerar. În realitate, veți plăti o mică comision și, în funcție de momentul, ar trebui să plătiți și dividende cumpărătorului acțiunilor dvs., dar acestea sunt omise în exemplul de simplitate. Deci, acum aveți 500 de dolari în numerar și aveți o obligație, la un moment dat în viitor, de a cumpăra și de a restitui cele 10 acțiuni ale acțiunilor ABC.

În cazul în care stocul crește peste prețul de 50 USD, veți pierde bani, deoarece va trebui să plătiți un preț mai mare pentru a răscumpăra acțiunile și pentru a le returna în contul brokerului.

De exemplu, în cazul în care acțiunea ar fi ajuns la 250 USD pe acțiune, va trebui să cheltuiți 2.500 USD pentru a cumpăra cele 10 acțiuni pe care le datorați brokerajului. Încă mai păstrezi suma inițială de 500 $, deci pierderea netă ar fi de 2.000 $. Pe de altă parte, în cazul în care compania se întâmplă să cadă în faliment , acțiunea va fi decontată și o puteți cumpăra înapoi pentru câteva centi pe acțiune, cel mai probabil, și să buzunați aproape toate veniturile din vânzările anterioare ca profit.

Un exemplu de viață reală

Cel mai faimos exemplu al pierderii de bani din lipsa unui stoc este Coasta Pacificului de Nord din 1901. Acțiunile unei anumite căi ferate au crescut de la 170 la 1.000 de dolari într-o singură zi, falimentând unii dintre cei mai bogați bărbați din Statele Unite în timp ce încercau să cumpere acțiuni înapoi și să le returneze creditorilor de la care împrumutaseră acțiunile pentru a-și face vânzările în lipsă.

Feriți-vă de riscuri

Când scurtați un stoc, vă expuneți la un risc financiar potențial mare. În unele cazuri, atunci când investitorii și comercianții consideră că un stoc are un interes redus, ceea ce înseamnă că un procent mare din acțiunile sale disponibile au fost scurtate de către speculatori, încearcă să crească prețul acțiunilor.

Acest lucru poate forța speculantele cu poziții scurte să "acopere" sau să cumpere acțiunile înainte ca prețul să depășească prea mult, iar acest lucru exercită un anumit control asupra prețului acțiunilor înainte ca o mare cantitate de speculații să provoace pierderi imense.

Dacă doriți să vindeți acțiuni pe termen scurt, nu vă asumați că veți fi întotdeauna în stare să le răscumpărați ori de câte ori doriți, la un preț pe care îl doriți. Piața pentru un anumit stoc trebuie să fie acolo. Dacă nimeni nu vinde acțiunile sau există mulți cumpărători, inclusiv cumpărători de panică, cauzați de alți vânzători de scurtă durată care încearcă să-și închidă pozițiile pe măsură ce pierd din ce în ce mai mulți bani, este posibil să fiți în măsură să suferiți pierderi grave. Ați putea, de asemenea, să vă treziți la un anunț despre faptul că o companie achiziționată pentru o primă de 40% față de prețul acțiunilor actuale, inclusiv un dividend special de 10 USD pe acțiune, de exemplu, ceea ce înseamnă că vânzătorii scurți sunt imediat afectați și pot avea pierderi serioase.

Înțelegeți că prețurile acțiunilor pot fi volatile și niciodată nu presupuneți că, pentru ca un stoc să meargă de la prețul A la prețul C, acesta trebuie să treacă prin prețul B. Puteți sau nu să aveți ocazia să cumpărați sau să vindeți pe drumul în sus sau în jos . Prețurile pot fi remediate instantaneu, prețurile de licitare sau de cerere crescând foarte repede. Riscul pierderilor din vânzarea în lipsă este infinit, teoretic, deoarece prețul acțiunilor ar putea continua să crească fără limită. Tactica de vânzări pe scurt este cel mai bine folosită de comercianții condusi care cunosc și înțeleg riscurile. În cele din urmă, scurtarea unui stoc este supusă propriilor sale reguli. De exemplu, nu puteți scurta un stoc de penny și, înainte de a începe să scurtați un stoc, ultimul comerț trebuie să fie o creștere de preț sau o micșorare a prețului.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la riscuri sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.